უორენ ბაფეტი: გზა სიმდიდრისკენ

უორენ ედვარდ ბაფეტი, ლეგენდარული ღირებულების ინვესტორი, ავადმყოფი ტექსტილის ქარხანა იქცა ფინანსურ ძრავად, რომელიც იწვევდა იმას, რაც გახდებოდა მსოფლიოში ყველაზე წარმატებული ჰოლდინგი კომპანია.

ცნობილია როგორც "ომაკას ორაკლი"თავისი ინვესტიციის გამო, ბაფეტმა დააგროვა პირადი ქონება 62 მილიარდ დოლარზე მეტი, რაც მას საუკეთესო ძაღლად აქცევს Forbes- ის მსოფლიოს მილიარდერები სია 2008 წელს. ის შთააგონებს ერთგული გულშემატკივრების ლეგიონებს, რომ ყოველწლიურად იმოგზაურონ ომაჰაში იმისთვის, რომ მოუსმინონ მის გამოსვლას ბერკშირის ყოველწლიურ შეხვედრაზე, მოვლენა ირონიულად სახელწოდებით "კაპიტალიზმის ვუდსტოკი".

ადრეული წლები

ბაფეტი დაიბადა ჰოვარდ და ლეილა ბაფეტებისთვის 1930 წლის 30 აგვისტოს, ომაჰაში, ნებრასკაში. ის იყო სამი შვილიდან მეორე და ერთადერთი ბიჭი. მისი მამა იყო ა საფონდო ბროკერი და შეერთებული შტატების ოთხგზის კონგრესმენი. ჰოვარდი არათანმიმდევრულად ემსახურებოდა რესპუბლიკურ ბილეთს, მაგრამ მხარს უჭერდა ლიბერტარიანულ შეხედულებებს.

ფულის გამომუშავება ადრეული ინტერესი იყო ბაფეტისთვის, რომელმაც გაყიდა გამაგრილებელი სასმელები და ჰქონდა ქაღალდის მარშრუტი. როდესაც ის 14 წლის იყო, მან ამ საქმიანობიდან მიღებული შემოსავალი 40 ჰექტარ მიწაზე ჩადო, რომელიც შემდეგ მან იქირავა მოგებისთვის. მამის მოწოდებით, ის

გამოყენებითი პენსილვანიის უნივერსიტეტში და მიიღეს. ბაფეტი ორი წლის შემდეგ წავიდა და გადავიდა ნებრასკის უნივერსიტეტში. სკოლის დამთავრებისთანავე, მამამ კიდევ ერთხელ დაარწმუნა იგი განათლების ღირებულებაში და წაახალისა მას დაეწყო სამაგისტრო ხარისხი. ჰარვარდმა უარყო ბაფეტი, მაგრამ კოლუმბიამ მიიღო იგი. ბაფეტი სწავლობდა ბენჯამინ გრეჰემი, მამა ღირებულების ინვესტიციადა მისმა დრომ კოლუმბიაში საფუძველი ჩაუყარა ისტორიულ კარიერას, თუმცა ნელი სტარტით.

სკოლის დამთავრებისთანავე, გრეჰემმა უარი თქვა ბაფეტის დაქირავებაზე, თუნდაც ის შესთავაზა, რომ თავიდან აეცილებინა კარიერა უოლ სთრიტი. ბაფეტის მამა დაეთანხმა გრეჰემს და ბაფეტი დაბრუნდა ომაჰაში მამის საბროკერო ფირმაში სამუშაოდ. ის დაქორწინდა სიუზან ტომპსონზე და მათ შექმნეს ოჯახი. ცოტა ხნის შემდეგ გრეჰემმა შეიცვალა გული და ბაფეთს შესთავაზა სამსახური ნიუ იორკში.

ღირებულების ფონდი

ერთხელ ნიუ იორკში, ბაფეტმა შეძლო დაეყრდნო ინვესტიციურ თეორიებს, რომელიც ისწავლა გრეჰემისგან კოლუმბიაში. გრეჰემის აზრით, ინვესტიციის ღირებულება გულისხმობდა აქციების ძიებას, რომლებიც ყიდიან საგანგებო ფასდაკლებით ძირითადი აქტივების ღირებულებას, რომელსაც მან უწოდა "შინაგანი ღირებულება". ბაფეტმა მოახდინა კონცეფციის ინტერნალიზაცია, მაგრამ დაინტერესდა მისი შემდგომი ნაბიჯის გადადგმით. გრეჰემისგან განსხვავებით, მას სურდა ციფრების მიღმა გაეხედა და კომპანიის მენეჯმენტის გუნდზე და მის პროდუქტზე გაამახვილოს ყურადღება კონკურენტული უპირატესობა ბაზარში.

1956 წელს ის დაბრუნდა ომაჰაში, წამოიწყო Buffett Associates, Ltd. და შეიძინა სახლი. 1962 წელს ის 30 წლის იყო და უკვე მილიონერი იყო, როდესაც შეუერთდა ძალებს ჩარლი მუნგერი. მათმა თანამშრომლობამ საბოლოოდ განაპირობა განვითარება საინვესტიციო ფილოსოფია დაფუძნებულია ბაფეტის იდეაზე, რომ შეხედოს ღირებულების ინვესტიციებს, როგორც რაღაც უფრო მეტს, ვიდრე მომაკვდავი ბიზნესებიდან ბოლო რამდენიმე დოლარის ამოღების მცდელობას.

გზად მათ შეიძინეს ბერკშირ ჰეთევეი (NYSE:BRK.A), მომაკვდავი ტექსტილის ქარხანა. ის, რაც დაიწყო როგორც კლასიკური გრეჰემის თამაში, გახდა გრძელვადიანი ინვესტიცია, როდესაც ბიზნესმა აჩვენა სიცოცხლის გარკვეული ნიშნები. ტექსტილის ბიზნესიდან მიღებული ფულადი სახსრები გამოყენებულ იქნა სხვა ინვესტიციების დასაფინანსებლად. საბოლოოდ, თავდაპირველი ბიზნესი მეორემ დაბნელდა ჰოლდინგები. 1985 წელს ბაფეტმა დახურა ტექსტილის ბიზნესი, მაგრამ განაგრძო სახელის გამოყენება.

ბაფეტის საინვესტიციო ფილოსოფია ხდება ერთი, რომელიც დაფუძნებულია აქციების შეძენის პრინციპზე, რაც მას მიაჩნია, რომ კარგად არის მართული, დაუფასებელი კომპანიებს. როდესაც ის ყიდულობს, მისი განზრახვაა ფასიანი ქაღალდების უვადოდ შენახვა. Coca Cola, American Express და Gillette Company ყველა აკმაყოფილებდა მის კრიტერიუმებს და მრავალი წლის განმავლობაში რჩებოდა Berkshire Hathaway– ის პორტფელში. ხშირ შემთხვევაში, მან შეიძინა კომპანიები პირდაპირ და განაგრძო მათი მენეჯმენტის გუნდის ნება ყოველდღიურ საქმეებში. რამდენიმე უფრო ცნობილი ფირმა, რომელიც ამ კატეგორიაში ჯდება, მოიცავს See's Candies, Fruit of Loom, Dairy Queen, The Pampered Chef და GEICO ავტოდაზღვევა.

ბაფეტის მისტიკა უცვლელი დარჩა მანამ, სანამ ტექნოლოგიური აქციები არ გახდებოდა პოპულარული. როგორც გადამწყვეტი ტექნოფობი, ბაფეტი 1990-იანი წლების ბოლოს გამოვიდა ტექნოლოგიური აქციების წარმოუდგენელი გაყიდვებისგან. იარაღი ეჭირა და უარი თქვა ინვესტიციაზე კომპანიებში, რომლებიც არ ასრულებდნენ მის მანდატს, ბაფეტმა დაიმსახურა უოლ სტრიტის ექსპერტები და ბევრმა ჩამოაწერა ის, როგორც ადამიანი, რომლის დროც გავიდა. ის ტექნიკური ნგრევა რაც მოხდა მაშინ, როდესაც დოტკომის ბუშტი ადიდებულმა გააკოტრეს ბევრი ექსპერტი. ბაფეტის მოგება გაორმაგდა.

პირად მხარეს

მიუხედავად ა წმინდა ღირებულება მილიონობით გაზომილი უორენ ბაფეტი ლეგენდარული ეკონომიურია. ის კვლავ ცხოვრობს ხუთ საძინებელ სახლში, რომელიც მან 1958 წელს 31 000 დოლარად შეიძინა, სვამს კოკა კოლას და ისადილებს ადგილობრივ რესტორნებში, სადაც ბურგერი ან სტეიკი მისი სასურველი სუფრაა. წლების განმავლობაში მან თავი აარიდა კორპორატიული თვითმფრინავის შეძენის იდეებს. როდესაც მან საბოლოოდ შეიძინა ერთი, მან მას დაარქვა "დაუცველი" - მისი კრიტიკის საჯაროდ აღიარება თვითმფრინავებზე დახარჯული ფულის გამო.

ის დარჩა სიუზან ტომპსონზე დაქორწინებული 50 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში მათი 1952 წლის ქორწინებიდან. მათ სამი შვილი შეეძინათ, სუზი, ჰოვარდი და პიტერი. ბაფეტი და სიუზანი დაშორდნენ 1977 წელს, დარჩნენ დაქორწინებულნი მის გარდაცვალებამდე 2004 წელს. გარდაცვალებამდე სიუზანმა მას გააცნო ასტრიდ მენქსი, მიმტანი. ბაფეტმა და მენკსმა ერთად დაიწყეს ცხოვრება 1978 წელს და დაქორწინდნენ 2006 წლის აგვისტოში.

მემკვიდრეობა

რას აკეთებთ თქვენი ფულით, როდესაც თქვენ ხართ მსოფლიოში ყველაზე წარმატებული ინვესტორი? თუ შენ ხარ უორენ ბაფეტი, გაჩუქებ მას. ბაფეტმა მსოფლიო გააოგნა 2006 წლის ივნისში, როდესაც გამოაცხადა შემოწირულობა მისი სიმდიდრის აბსოლუტური უმრავლესობა ბილ და მელინდა გეითსი ფონდი, რომელიც ორიენტირებულია მსოფლიო ჯანდაცვის საკითხებზე, აშშ ბიბლიოთეკებსა და გლობალურ სკოლებზე. ეს არის მსოფლიოში უდიდესი გამჭვირვალე საქველმოქმედო ორგანიზაცია.

ბაფეტის შემოწირულობები მოვა სახით B კლასის აქციები ბერკშირ ჰეთევეის საფონდო. მისი საერთო შემოწირულობა გეითსის ფონდს შეადგენს 10 მილიონ აქციას. ის გაიცემა 5% –ით ბაფეტის გარდაცვალებამდე ან სანამ ფონდი ვერ დაფარავს ხარჯებს პირობას ან დებულებას, რომ ან ბილი ან მელინდა გეითსი აქტიურად ჩაერთვებიან ფონდის საქმიანობაში საქმიანობის. ბაფეტის 2006 წლის შემოწირულობამ შეადგინა 500,000 აქცია, რომლის ღირებულებაა დაახლოებით 1,5 მილიარდი დოლარი.

2008 წლის ივნისის აქციის ღირებულებით, მთელი შემოწირულობა გეითსის ფონდში დაახლოებით 37 მილიარდი დოლარია. ბაფეტი მოელის, რომ საფონდო ფასების გადიდება დროთა განმავლობაში გაიზრდება. კიდევ ერთი საფონდო შემოწირულობა 1 მილიონზე მეტი აქციის თანაბრად გაიყოფა სამ ქველმოქმედებას შორის, რომელსაც ბაფეტის შვილები მართავენ. დამატებით 1 მილიონი წილი გადაეცემა ფონდს, რომელიც მისი პირველი ცოლის საპატივცემულოდ იმუშავებს.

მიუხედავად იმისა, რომ შემოწირულობა გეითსის ფონდში, რა თქმა უნდა, დიდი სიურპრიზი იყო, ბაფეტის საქველმოქმედო საქმიანობა ახალი არ არის. ის 40 წლის განმავლობაში აძლევდა ფულს ბაფეტის ფონდის მეშვეობით, რომელსაც დაარქვეს სიუზან ტომპსონ ბაფეტის ფონდი. ეს ფონდი მხარს უჭერს ოჯახის დაგეგმვის პროვოცირებულ მიზეზებს და მუშაობს ბირთვული გავრცელების აღსაკვეთად.

ბაფეტი ყოველთვის გეგმავდა თავისი ქონების უმეტესი ნაწილი ქველმოქმედებას გადაეცა, მაგრამ ამტკიცებდა, რომ ეს მოხდებოდა მშობიარობის შემდგომ. გულის შეცვლა არის მთავარი ბაფეტი - რაციონალური, გადამწყვეტი, მომაბეზრებელი და თავისივე ბილიკიანი გზა. "მე ვიცი რისი გაკეთებაც მსურს და აზრი აქვს წასვლას," ის ცნობილია თავისი სიტყვებით.

დედააზრი

მომავალი გეგმავს იმ რაოდენობის გაზრდას, რასაც ბაფეტი გააგრძელებს. მისივე სიტყვებით: "მე არ ვარ დინასტიური სიმდიდრის მოყვარული, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც ალტერნატივაა ექვსი მილიარდი ადამიანი, რომელსაც ჩვენზე გაცილებით ღარიბი ხელები აქვს, რომელსაც აქვს შანსი ისარგებლოს ფულით."