სამომხმარებლო და ბიზნესის დაკრედიტების ინიციატივა (CBLI) განმარტება
რა არის სამომხმარებლო და ბიზნესის დაკრედიტების ინიციატივა (CBLI)?
სამომხმარებლო და ბიზნესის დაკრედიტების ინიციატივა (CBLI) იყო ფედერალური პროგრამა, რომელიც მიზნად ისახავდა პრობლემის მოგვარებას 2008 წლის საკრედიტო კრიზისი და აღადგინოს ნდობა ეკონომიკაში მთავრობის მიერ კერძო ვალის მასიური შესყიდვის გზით. მიზანი იყო კრედიტების განბლოკვა და ეკონომიკის დაწყების ხელშეწყობა მეორადი დაკრედიტების ბაზრები შესყიდვის მიზნით აქტივები მცირე ბიზნესის ადმინისტრაციის (SBA) სესხებით.
მართავს აშშ -ს ხაზინის, პრობლემური აქტივების დახმარების პროგრამა (TARP) მიზნად ისახავდა ქვეყნის ფინანსური სისტემის სტაბილიზაციას, ეკონომიკური ზრდის აღდგენას და სახლის რაოდენობის შემცირებას foreclosures მასიური ოდენობით იმ კომპანიების პრობლემური აქტივებისა და აქციების შესყიდვით, რომლებიც საბინაო ბაზრის დაშლის შედეგად დაიჭირეს.
ძირითადი Takeaways
- სამომხმარებლო და ბიზნესის დაკრედიტების ინიციატივა (CBLI) ცდილობდა არაპირდაპირი გზით შეექმნა კრედიტი მცირე ბიზნესსა და მომხმარებლებში იმ ინსტიტუტების გაძლიერების გზით, რომლებიც გვთავაზობენ ამ კრედიტს.
- 200 მილიარდ დოლარამდე ინვესტორი დაფინანსდა მცირე ბიზნესის სესხების, კომერციული იპოთეკური ფასიანი ქაღალდების და სამომხმარებლო სესხების შესაძენად.
- იყო იმედი, რომ ფულის ეს ნაკადი გაყინავდა საკრედიტო ბაზრებს და გააფართოვებდა წვდომას მცირე ბიზნესის მფლობელებსა და მომხმარებლებზე.
- CBLI იყო Troubled Asset Relief პროგრამის (TARP) ნაწილი.
სამომხმარებლო და ბიზნესის დაკრედიტების ინიციატივის გაგება (CBLI)
ამ უფრო დიდი გაწმენდის ძალისხმევის ფარგლებში, სამომხმარებლო და ბიზნესის დაკრედიტების ინიციატივა (CBLI) მიეცა საკრედიტო ბაზრების გაძლიერების ამოცანა, რომელიც ხელმისაწვდომი იყო მცირე ბიზნესის მფლობელებისთვის და მომხმარებლები. 200 მილიარდ დოლარამდე დაფინანსება ხელმისაწვდომი გახდა მცირე ბიზნესის სესხების შესაძენად, კომერციული იპოთეკაფასიანი ქაღალდებიდა სამომხმარებლო სესხები.
ეს ხელი შეუწყო მეშვეობით ვადიანი აქტივებით დაფარული ფასიანი ქაღალდების სესხი (TALF) - პროგრამა აშშ -ს ფედერალურმა სარეზერვო ბანკმა (Fed) შექმნა 2008 წლის ნოემბერში სამომხმარებლო ხარჯების გასაზრდელად და ეკონომიკის დასაწყებად აქტივებით მხარდაჭერილი ფასიანი ქაღალდები (ABS) შედგება ავტო, სტუდენტური და საკრედიტო ბარათის სესხებისგან, ასევე სესხებისგან გარანტირებული SBA– ით.
იმედოვნებდა, რომ ინვესტორებისთვის დაბალბიუჯეტიანი დაფინანსება უზრუნველყოფდა ფასიანი ქაღალდების გაყინვას და გააფართოვებდა წვდომას მცირე ბიზნესის მფლობელებსა და მომხმარებლებზე. ინიციატივა ასევე ითვალისწინებდა SBA– ს მიერ მხარდაჭერილი 504 და 7 (a) სესხების სახაზინო შესყიდვას, რაც ხელს შეუწყობს ამ მიზნების კიდევ უფრო გაღრმავებას.
სამომხმარებლო და ბიზნესის დაკრედიტების ინიციატივის სარგებელი (CBLI)
CBLI– ის მხარდამჭერები ამტკიცებდნენ, რომ Fed– ის ძირითადი ინიციატივა იყო საჭირო მეორადი დაკრედიტების ბაზრების დასაცავად.
მნიშვნელოვანია: ABS გახდა მნიშვნელოვანი საშუალება მათთვის ფინანსური ინსტიტუტები (FI) ბიზნესისა და შინამეურნეობების დამატებითი სესხების დასაფინანსებლად.
თანამედროვე საბანკო საქმეში პროცესი ასე მუშაობს: კომერციული ბანკები იპოთეკურ და სხვა სესხებს უშვებენ უშუალოდ მომხმარებელზე და მცირე ბიზნესზე. შემდეგ ბანკები აერთიანებენ ამ სესხების რაოდენობას ჯგუფებად, რომლებიც იყიდება მეორად ბაზრებზე ინვესტორების მიერ დავალიანების შესასყიდად. შემდეგ ბანკებს აქვთ ნასესხები თანხის უმეტესი ნაწილი (გამოკლებული ფასდაკლება მეორად ბაზარზე შემსყიდველის მიერ) მომხმარებლებისთვის სესხების კიდევ ერთი რაუნდის გასავლელად.
სამომხმარებლო და ბიზნესის დაკრედიტების ინიციატივა (CBLI) იყო Troubled Asset Relief Program- ის (TARP) ნაწილი, რომელიც 2008 წლის ოქტომბერში ხელი მოაწერა პრეზიდენტმა ჯორჯ ვ. Ბუჩქი. ყველა ეს პროგრამა იყო ფედერალური მთავრობის ძალისხმევის ნაწილი, რათა შემსუბუქებულიყო ეფექტი დიდი რეცესია რაც მოჰყვა საბინაო ბაზრის დაშლას.
CBLI– ის მომხრეების თქმით, ეფექტური მეორადი დაკრედიტების ბაზრის გარეშე, მომხმარებლებისთვის ფულის ნაკადი ქრება.
სამომხმარებლო და ბიზნესის დაკრედიტების ინიციატივის (CBLI) კრიტიკა
მიუხედავად მისი საპატიო განზრახვებისა, CBLI- ს ყველა არ აპლოდისმენტებით სარგებლობდა. როდესაც TARP დასრულდა 2013 წელს, მთავრობამ განაცხადა, რომ მან გადაარჩინა მილიონზე მეტი სამუშაო ადგილი, ხელი შეუწყო ბანკების სტაბილიზაციას და აღადგინა საკრედიტო ხელმისაწვდომობა პირებისა და ბიზნესისთვის.
თუმცა, ზოგიერთმა ეკონომისტმა, პოლიტიკოსმა და ფინანსურმა პროფესიონალმა კითხვის ნიშნის ქვეშ დააყენა, შეიძლებოდა თუ არა ამ ფულის უკეთ გამოყენება. იყო წინადადებები, რომ ფულადი ინფუზია, რომელიც CBLI- მ მიაწოდა ბანკებს, ყოველთვის არ შემოდიოდა მცირე ბიზნესის მფლობელებსა და მომხმარებლებში, როგორც დაპირებული იყო. უფრო სწორად, ბანკებმა გამოიყენეს ფულადი სახსრების ნაკადები მოკლევადიანი დაკრედიტებისთვის და არა რისკის ქვეშ სამომხმარებლო და მცირე ბიზნესის სესხებზე.
სამომხმარებლო და ბიზნესის დაკრედიტების ინიციატივის ვადები (CBLI)
შემდეგი იყო ძირითადი მოვლენები, რომლებიც მოხდა CBLI– ს ფარგლებში:
- 2008 წლის ნოემბერი: გამოცხადებულია TALF
- თებერვალი 10, 2009: Fed, ნიუ იორკის ფედერალური სარეზერვო ბანკი (FRBNY) და შეერთებული შტატების ხაზინა ცხადყოფს, რომ TALF შეიძლება მნიშვნელოვნად გაფართოვდეს 200 მილიარდი დოლარიდან 1 ტრილიონ დოლარამდე
- 2009 წლის 3 მარტი: TALF ამოქმედდა
- 2009 წლის 19 მარტი: სააგენტოები აფართოებენ უფლებამოსილ პირებს უზრუნველყოფა პროგრამისათვის ისეთი ABS- ების ჩათვლით, როგორიცაა სართულის გეგმა სესხები, იპოთეკური მომსახურების ავანსები, ბიზნეს აღჭურვილობის იჯარა და სესხები და ავტოპარკის იჯარა
- 2009 წლის 1 მაისი: ფედერალური ბანკი აცხადებს, რომ ახლად გამოცემულია კომერციული იპოთეკით უზრუნველყოფილი ფასიანი ქაღალდები (CMBSs) და ABSs მხარდაჭერით სადაზღვევო პრემია ფინანსური სესხები დასაშვებია უზრუნველყოფილი იყოს TALF- ის ფარგლებში
- 2009 წლის 19 მაისი: Fed მოიცავს მაღალი ხარისხის, მემკვიდრეობის CMBS პროგრამას
- 2009 წლის 2 ივნისი: CBLI- ის ფარგლებში სესხის მოთხოვნა პიკს აღწევს
- აგვისტო 2009 წლის 17, TALF გაგრძელდა 2010 წლის ივნისამდე
- 2010 წლის 30 ივნისი: TALF დახურულია ახალი სესხის გაგრძელებისთვის
აშშ -ს ხაზინის მონაცემებით, მთლიანობაში TARP პროგრამებმა მოიტანა 7.9 მილიარდ დოლარზე მეტი, ვიდრე დაიხარჯა.