საწარმოთა კოლექტიური ინვესტიცია გადასატანი ფასიანი ქაღალდების (UCITS) განმარტება

რა არის UCITS?

გადასატანი ფასიანი ქაღალდების კოლექტიური ინვესტიციის ვალდებულებები (UCITS) არის მარეგულირებელი ჩარჩო ევროკომისია, რომელიც ქმნის ჰარმონიზებულ რეჟიმს მთელს ევროპაში ურთიერთდახმარების ფონდების მართვისა და გაყიდვისათვის. UCITS– ის სახსრები შეიძლება დარეგისტრირდეს ევროპაში და გაიყიდოს ინვესტორებზე მთელს მსოფლიოში, მარეგულირებელი და ინვესტორთა დაცვის ერთიანი მოთხოვნების გამოყენებით. UCITS ფონდის პროვაიდერები, რომლებიც აკმაყოფილებენ სტანდარტებს, თავისუფლდებიან ეროვნული რეგულირებისგან ევროპის ცალკეულ ქვეყნებში.

გაგება UCITS

ყოველდღიურ ცხოვრებაში, UCITS არის ურთიერთდახმარების ფონდი, რომელიც დაფუძნებულია ევროკავშირში. UCITS- ის სახსრები აღიქმება, როგორც უსაფრთხო და კარგად რეგულირებული ინვესტიციები და პოპულარულია ევროპაში, სამხრეთ ამერიკასა და აზიაში იმ ინვესტორებს შორის, რომლებსაც არ სურთ ინვესტიცია განახორციელონ

საზოგადოებრივი შეზღუდული კომპანია არამედ დივერსიფიცირებული ერთეულის ნდობას შორის, რომელიც გავრცელებულია ევროკავშირში.

UCITS- ის ისტორია

UCITS– ის პირველი დირექტივა მიღებულ იქნა დეკემბერში. 1985 წ. 20, გამოცხადებული მიზანია ხელი შეუწყოს საცალო ინვესტორებისთვის საინვესტიციო ფონდების ტრანსსასაზღვრო შეთავაზებებს.1990 -იანი წლების დასაწყისში, დირექტივაში ცვლილებების შეთავაზება გაკეთდა, მაგრამ სრულად არ იქნა მიღებული. როგორც ასეთი, არ არსებობს UCITS II.თუმცა, 2002 წელს, წევრ ქვეყნებს შორის დისკუსიების შემდეგ, მიღებულ იქნა ორი ახალი დირექტივა. დირექტივები 2001/107/EC და 2001/108/EC, ერთად ცნობილი როგორც UCITS III, გააფართოვა UCITS- ის სახსრების საინვესტიციო სპექტრი და შეამსუბუქა ინდექსის ფონდების გარკვეული შეზღუდვები.

UCITS IV, ან დირექტივა 2009/65/EC, გამოიწვია შემდგომი ტექნიკური ცვლილებები და მიღებული იქნა 2011 წლის ივლისში.დაბოლოს, UCITS V, ან დირექტივა 2014/91/EU, რომელიც ამოქმედდა 2016 წლის მარტში, ათავსებს ფონდის დეპოზიტარის მოვალეობებსა და პასუხისმგებლობებს და ფონდის მენეჯერების ანაზღაურების მოთხოვნებს ალტერნატიული საინვესტიციო ფონდის მენეჯერების დირექტივა (AIFMD).

იმის გამო, რომ ისინი განიხილება, როგორც ძალიან უსაფრთხო და კარგად რეგულირებული, UCITS სახსრები ძალიან პოპულარული ინვესტიციაა. ევროკომისიის თანახმად, ისინი ევროპაში მცირე ინვესტორების კოლექტიური ინვესტიციების 75% -ს შეადგენს.მრავალი ურთიერთდახმარების ფონდის პროვაიდერი იყენებს მარკეტინგული სტრატეგიის მსგავს გამონათქვამს, როგორიცაა "UCITS-compliant". მიუხედავად იმისა, რომ სახსრები რეგულირდება ევროპაში, მყიდველებს მთელი მსოფლიოდან შეუძლიათ განახორციელონ ინვესტიცია UCITS– ის ფონდებში.