იპოთეკური განაკვეთი გაიზრდება, მაგრამ როდის და რამდენად?

იპოთეკური განაკვეთები 2008 წლიდან მოყოლებული ისტორიულ ყველაზე დაბალ ნიშნულზეა ფინანსური კრიზისი, მაგრამ კონსენსუსი იმაში მდგომარეობს, რომ ისინი გაიზრდება; უბრალოდ საქმე იმაშია რამდენი და როდის.

საშუალო საპროცენტო განაკვეთი 30 წლიანი ფიქსირებული განაკვეთით იპოთეკისთვის მერყეობდა 4% -დან 4.5% -მდე 2014 წლის უმეტესობისთვის. ფედერალური სახლის სესხის იპოთეკური კორპორაცია, ან ფრედი მაკი როგორც მას ჩვეულებრივ უწოდებენ, პროგნოზირებულია, რომ განაკვეთები 5% -მდე გაიზრდება 2015 წლის ბოლოს. (მეტი ინფორმაციისთვის იხილეთ: როგორ ვიყიდოთ იპოთეკური განაკვეთები.)

იპოთეკური განაკვეთები განისაზღვრება რიგი ფაქტორებით, რომლებიც დაკავშირებულია ეკონომიკასთან, ვალის ბაზრებთან და ფედერალური სარეზერვო პოლიტიკასთან.

ბმული სახაზინო ობლიგაციებზე

საპროცენტო განაკვეთები ფიქსირებული განაკვეთის იპოთეკურ სესხებთან არის დაკავშირებული სახაზინო ობლიგაცია განაკვეთები. სახაზინო ობლიგაციები გამოიცემა აშშ -ს სახაზინო დეპარტამენტის მიერ დავალიანების გადახდის მიზნით.

კურსი 30 წელია ფიქსირებული განაკვეთის იპოთეკამაგალითად, ჩვეულებრივ არის მიბმული

მოსავლიანობა 10 წლიანი სახაზინო ობლიგაციებზე. მოსავალი არის დაბრუნების კოეფიციენტი გამოხატულია პროცენტულად. როდესაც სარგებელი იზრდება ან მცირდება, ასევე იზრდება საპროცენტო განაკვეთები.

ტარიფები რეგულირებადი განაკვეთი იპოთეკური სესხი (ARMs), იმავდროულად, არის მიბმული ფედერალური სახსრების განაკვეთი. ეს არის განაკვეთი, რომლითაც სადეპოზიტო დაწესებულება ან ბანკი გასცემს ფედერალურ რეზერვში დაცულ სახსრებს ერთმანეთში ერთი ღამის განმავლობაში. (მეტისთვის იხილეთ: იპოთეკური სესხი: ფიქსირებული კურსი vs. რეგულირებადი განაკვეთი.)

როდესაც ეკონომიკა ავად არის, ფედერალური სარეზერვო სისტემა ინარჩუნებს საპროცენტო განაკვეთებს დაბალ დონეზე, რათა ხელი შეუწყოს სესხის აღებას და გაზარდოს მომხმარებელთა ხარჯები. ეს არის ის, რაც მოხდა ფინანსური და საბინაო ბაზრების ჩამონგრევის შემდეგ და რატომ დარჩა განაკვეთები ისტორიულ დაბალ დონეზე.

რაოდენობრივი შემსუბუქება მალე დასრულდება

ბაზრების დაშლის შემდგომ უჩვეულო ნაბიჯმა ფედერალურმა რეზერვმა დაიწყო რაოდენობრივი შემსუბუქება (QE) პროგრამა 2008 წლის ბოლოს. ეკონომიკისა და საბინაო ბაზრების გასაძლიერებლად მან დაიწყო აშშ -ს სახაზინო ობლიგაციების ყიდვა და იპოთეკური მხარდაჭერის ფასიანი ქაღალდები, რამაც ხელი შეუწყო იპოთეკური განაკვეთების შემცირებას. (მეტისთვის იხილეთ: რაოდენობრივი შემსუბუქება: მუშაობს ის?)

პროგრამის დაწყებიდან დღემდე ფედერალურმა ბანკმა შეიძინა 4 ტრილიონ დოლარზე მეტი სახაზინო ობლიგაციები და იპოთეკით უზრუნველყოფილი ფასიანი ქაღალდები.

საპროცენტო განაკვეთები მოსალოდნელია ფედერალური რეზერვის ობლიგაციების შესყიდვის რაოდენობრივი შემსუბუქების შემდეგ დახრილია გამორთული ფედერალურმა ფედერაციამ აღნიშნა, რომ ის სავარაუდოდ დასრულდება ოქტომბერში.

ეკონომიკის გაძლიერება

სხვა ფაქტორები, რომლებიც ხელს უწყობენ მოსალოდნელი განაკვეთის ზრდას, მოიცავს ეკონომიკის გაძლიერებას. ეკონომიკური ზრდა ფრედი მაკის თანახმად, 2015 წელს საშუალოდ 3.3% იქნება მოსალოდნელი. ის უმუშევრობის დონე ასევე იკლებს და სავარაუდოდ გაგრძელდება. დაიმახსოვრე, როდესაც ეკონომიკა იბრძვის, საპროცენტო განაკვეთები დაბალია, რომ ხელი შეუწყოს ზრდას. (მეტისთვის იხილეთ: რასაც უმუშევრობის დონე არ გვეუბნება.)

იპოთეკური განაკვეთები უფრო ადრე მოიმატებდა. მაგრამ ფედერალური რეზერვი, რომელსაც სათავეში ჩაუდგა ჯანეტ იელენი, აწონასწორებს - არ ზრდის - განაკვეთებს ძალიან ადრე, რათა თავიდან იქნას აცილებული ჯერ კიდევ დელიკატური ეკონომიკა და საბინაო ბაზარი.

დედააზრი

ფინანსური და საბინაო ბაზრის სხვა დარტყმის გამოკლებით და თუ ეკონომიკა განაგრძობს გაუმჯობესებას, ველით რომ საპროცენტო განაკვეთები გაიზრდება 2015 წლის მეორე ნახევარში. თუ ისინი მართლაც გადადიან 5% -იან დიაპაზონში, ეს იქნება მოკრძალებული ზრდა ისტორიულ საშუალო მაჩვენებლებთან შედარებით. განაკვეთები მაინც იქნება ბევრად დაბალი, ვიდრე 30-წლიანი ფიქსირებული საპროცენტო განაკვეთების დაახლოებით 8.5% –იანი საშუალო მაჩვენებელი 1971 წლიდან, როდესაც ფრედი მაკმა დაიწყო მათი თვალყურის დევნება. განაკვეთები საშუალოდ 6% იყო წინა წლებში რეცესია. (მეტისთვის იხილეთ: იპოთეკური საფუძვლები: შესავალი.)