Qualcomm (QCOM) ვარიანტი მოვაჭრეები იღებენ შემოსავლების შემდეგ

Qualcomm– ის შემდეგ (QCOM) იტყობინება, რომ მან დემონსტრაციულად გაანადგურა მოლოდინი მისი მესამე კვარტლის შემოსავლების შედეგებთან დაკავშირებით, ოფციონის მოვაჭრეები იღებენ ქმედებებს, რაც იმას ნიშნავს, რომ მათი აზრით, აქციის ფასი მომავალში შემცირდება. ეს შეიძლება მოულოდნელი იყოს იმის გათვალისწინებით, რომ QCOM აქციის ფასი გაიზარდა 6% ანგარიშის გამოცხადებიდან მეორე დღეს.

Qualcomm– მა ამის შესახებ განაცხადა მოგება თითო აქციაზე (EPS) $ 1.92 და $ 8 მილიარდი შემოსავალი, ანალიტიკოსების პროგნოზით $ 1.68 EPS და $ 7.58 მილიარდი შემოსავალი. აღსანიშნავია, რომ შემოსავალი გასული წლის ანალოგიურ პერიოდთან შედარებით 63% -ით გაიზარდა და შემოსავალი თითო აქციაზე გაორმაგდა ყოველწლიურად. სანამ გამოცხადდებოდა, ინვესტორებმა შეინარჩუნეს QCOM დიაპაზონის აქციების ფასი შეზღუდული, მზარდი რიცხვით ზარის პარამეტრები იმ ღია ინტერესი.

ოფციონური ვაჭრობის მოცულობამ აჩვენა, რომ მოვაჭრეები ყიდულობდნენ ზარებს და ყიდიდნენ აყენებს; თუმცა, ოფციონის აქტივობა მოგების შემდეგ იმაზე მეტყველებს, რომ ტრეიდერები არ არიან დარწმუნებული QCOM– ის აქციების ამაღლებულ ფასში. ეს იმიტომ ხდება, რომ მოგების მომდევნო დღეს აქციის ფასი გაიზარდა არასტაბილურობის დიაპაზონის ზედა ზღვრამდე და იყო ნელი ვარდნის ტენდენცია, ხოლო ოფციონის აქტივობა გულისხმობს იმას, რომ მოვაჭრეები ყიდიან ზარებს და ყიდულობენ აყენებს.

ოფციონური ვაჭრობა ფაქტიურად არის ფსონი ბაზრის ალბათობაზე - ფსონი ტრეიდერების მიერ, რომლებიც, საშუალოდ, უფრო ინფორმირებულები არიან ვიდრე ინვესტორების უმეტესობა. ოფციონური სავაჭრო საქმიანობის მაქსიმალურად გააზრების გასაღები არის იმის გაგება, თუ რა კონტექსტში მოხდა ფასების მოძრაობა. ქვემოთ მოყვანილი დიაგრამა ასახავს QCOM– ის აქციების ფასი აგვისტოს მდგომარეობით. 6, რომელიც ასახავს კონფიგურაციას შემოსავლების ანგარიშის შემდეგ.

მიმდინარე ტენდენციები

საფონდო ერთთვიანი ტენდენცია დაინახა, რომ აქციის ფასი უმეტესად დაიხურა 20 დღიანი საშუალო საშუალოზე, სანამ მოკლედ დაეცემოდა ქვემოთ შემოსავლის გამოცხადებამდე ერთი კვირით ადრე. ფასი გაიზარდა დიაპაზონის უკიდურეს ზღვრებამდე შემოსავლის მომდევნო დღეს, საშუალო დიაპაზონში უკან დახევის წინ, რაც ასახულია ამ სქემის ტექნიკური კვლევებით.

ეს კვლევები იქმნება 20 დღის განმავლობაში კელტნერის არხი ინდიკატორები. ეს ასახავს ფასების დონეს, რომელიც წარმოადგენს რამოდენიმე ღირებულებას საშუალო ჭეშმარიტი დიაპაზონი (ATR) საფონდო. ეს მასივი გვეხმარება ხაზგასმით აღვნიშნოთ, თუ როგორ დაეცა ფასი ამ დიაპაზონის ზედა ნაწილიდან შუა საზღვრებამდე. ეს ფასი QCOM– ის აქციებიდან გულისხმობს იმას, რომ ინვესტორებს მიაჩნიათ, რომ მოგების შემდგომ აქციის ფასის ზრდა შეიძლება იყოს ზედმეტი რეაქცია.

დიაგრამის დამკვირვებლებს შეუძლიათ აღიარონ, რომ მოვაჭრეები ამბივალენტურობას გამოხატავდნენ შემოსავლებში, QCOM– ის ფასების ტენდენციის საფუძველზე, რომელიც 20 დღის საშუალო საშუალოზე მაღლა იხურება. დიაგრამის დამკვირვებლებს ასევე შეუძლიათ ჩამოაყალიბონ ინვესტორების მოლოდინი, ოფციონის სავაჭრო დეტალების ყურადღების მიქცევით. გამოცხადებამდე, როგორც ჩანს, მოვაჭრეები ელოდებოდნენ, რომ Qualcomm– ის აქციები შემოსავლების შემდეგ მაღლა იწევდა.

სავაჭრო საქმიანობა

ოფციონის ტრეიდერების ბოლოდროინდელი აქტივობა გულისხმობს იმას, რომ ისინი განიხილავენ QCOM აქციებს გადაფასებული და შეიძინეთ ოფციონები ფსონის სახით, რომ აქციები დაიხურება დიაგრამაში მოცემულ ყუთში დღეს და აგვისტომდე. 20, მომდევნო ყოველთვიურად ვადის გასვლის თარიღი ვარიანტებისთვის. წითელი ჩარჩოებით მოთავსებული ყუთი წარმოადგენს ფასს, რომელსაც შემოთავაზებული აქვთ გამყიდველები. ეს გულისხმობს 69% -იან შანსს, რომ QCOM- ის აქციები დაიხურება ამ დიაპაზონში ან შემცირდება აგვისტომდე. 20. ასე რომ, გამყიდველები მხოლოდ ზომიერად ცვალებადობენ. თუმცა, მყიდველები იძენენ ამ ფასს, რაც ვარაუდობს, რომ მყიდველებმა ეს პარამეტრები იაფად განიხილონ. ვინაიდან ფასები გულისხმობს მხოლოდ 31% -იან შანსს, რომ ფასები დაიხუროს ამ წითელი ყუთის ქვემოთ, როგორც ჩანს, მყიდველები მზად არიან მიიღონ ეს გრძელი შანსები.

მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ ღია ინტერესი აგვისტოში. 6 – ში გამოჩნდა 375,000 – ზე მეტი ზარის ვარიანტი, შედარებით 425,000 – ის ოპციონებთან შედარებით, რაც აჩვენებს ვარიანტის მყიდველებს იმ მიკერძოებულობას, როგორც მოვაჭრეები უპირატესობას ანიჭებენ ზარებს ვიწრო უპირატესობით. ეს ჩვეულებრივ გულისხმობს იმას, რომ ოფციონური მოვაჭრეები ელიან ფასების ქვევით მოძრაობას. შემოსავლების შემდეგ, არასტაბილურობა მკვეთრად შემცირდა, მაგრამ ღია ინტერესით დარეკვის ოფციონების რაოდენობა შემცირდა და დანერგილი ოფციონების რაოდენობა გაიზარდა. ეს იმაზე მეტყველებს, რომ ზარის პარამეტრები იყიდება და არა ყიდულობს, რაც ქმნის ცვალებად განწყობას.

გაფიცვებისთვის ფულზე და ერთი ნაბიჯი მიმართულებით, დააყენა მოცულობა ბევრად აღემატება ზარის მოცულობა. ფულის გამოძახების ოფციონის მოცულობა მცირდება ოდნავ უფრო სწრაფი ტემპით, ვიდრე ფულის ჩადებული მოცულობიდან, რაც ეს ნიშნავს, რომ უფრო მეტ ტრეიდერს მიაჩნია, რომ QCOM- ის აქციების ფასი დაეცემა, ვიდრე მათ, ვისაც სჯერა, რომ აქციების ფასი დაიკლებს აწევა თუმცა, უნდა აღინიშნოს, რომ ნაგულისხმევი არასტაბილურობა ამ ზარის ოფციონის მოცულობა ასევე მცირდება, რაც იმაზე მეტყველებს, რომ ზარის პარამეტრები, მიუხედავად იმისა, რომ დიდი მოცულობით ვაჭრობენ, უფრო მეტს ყიდიან, ვიდრე ყიდულობენ.

მეწამული ხაზები დიაგრამაზე წარმოიქმნება კელტნერის არხის 10-დღიანი კვლევის შედეგად, რომელიც ოთხჯერ აღემატება ATR- ს. ეს ზომა მიზნად ისახავს ძლიერი კორელაციური რეგიონების შექმნას მხარდაჭერა და წინააღმდეგობა ფასების მოქმედებაში. ეს რეგიონები გამოჩნდება მაშინ, როდესაც არხის ხაზები შესამჩნევად მობრუნდება წინა სამი თვის განმავლობაში.

დონეები, რომლითაც შემობრუნება ხდება, ანოტირებულია ქვემოთ მოცემულ დიაგრამაში. ამ დიაგრამაში აღსანიშნავია ის, რომ ზარი და ფასები იმდენად განსხვავებულია, რომ ორივე მიმართულებით გასაშვებად ბევრი სივრცეა. ეს ვარაუდობს, რომ ოფციონის მყიდველებს უფრო მტკიცე რწმენა აქვთ, რომ ფასი შემცირდება ანგარიშის მომდევნო კვირებში. მიუხედავად იმისა, რომ ინვესტორები და ოფციონერი მოვაჭრეები მოელოდნენ ანგარიშის პოზიტიურ მოძრაობას, აქციის ფასი უფრო მეტად გაიზარდა, ვიდრე ბოლო მოგების ანგარიშის შემდეგ.

ეს მხარდაჭერა და წინააღმდეგობის დონე აჩვენებს მხარდაჭერის ფართო სპექტრს და ფასების წინააღმდეგობას. შედეგად, შესაძლებელია, რომ უახლოეს მომავალში მოხდეს ნებისმიერი მიმართულებით დიდი ნაბიჯი. მოგების წინა განცხადების შემდეგ, QCOM– ის აქციები დაეცა 2.72% მომდევნო დღეს და გაგრძელდა კლება მომდევნო კვირაში. ინვესტორები შეიძლება ელოდებოდნენ ფასების მსგავს ცვლილებას ამ განცხადებიდან ერთი კვირის განმავლობაში. არასტაბილურობის დიაპაზონში უამრავი ადგილის გათვალისწინებით, აქციების ფასი შეიძლება გაიზარდოს ან დაეცემა იმაზე მეტს, ვიდრე მოსალოდნელი იყო უახლოეს მომავალში; თუმცა, არასტაბილურობის დიაპაზონში უფრო მეტი სივრცეა იმისთვის, რომ მხარი დაუჭიროს უარყოფითს.

შეფუთვა

Qualcomm– მა გაანადგურა ანალიტიკოსების მოლოდინი როგორც EPS– ის, ასევე შემოსავლის მიმართ. შემოსავალი გასული წლის ანალოგიურ პერიოდთან შედარებით 63% -ით გაიზარდა და EPS ყოველწლიურად გაორმაგდა, რამაც გამოიწვია ტრეიდერები და ინვესტორები იყიდეთ აქციები გამოცხადების მომდევნო დღეს, სანამ აქციის ფასი დაიწყებს უკან დახევას საშუალო დიაპაზონისკენ დიაგრამაზე. როგორც ჩანს, ალტერნატიული მოვაჭრეები ყიდიან ზარებს და ყიდულობენ ნივთებს, რაც უარყოფით განწყობაზეა გადატანილი. ეს აქტივობა უფრო მეტ ადგილს იძლევა არასტაბილურობის დიაპაზონში, რათა მომავალში მოხდეს აქციების ფასის შემცირება.