Nvidia-ს შემოსავალი: რა უნდა ვეძებოთ NVDA-სგან
გასაღები Takeaways
- ანალიტიკოსების შეფასებით, კორექტირებული EPS არის $1.30 vs. $0,91 2022 წლის პირველ კვარტალში.
- მოსალოდნელია, რომ მონაცემთა ცენტრის შემოსავალი გაიზრდება საშინელი ტემპით წელიწადში.
- მოსალოდნელია, რომ კომპანიის შემოსავალი გაიზრდება, მაგრამ უფრო ნელი ტემპით, ვიდრე ბოლო კვარტალებში.
Nvidia Corp. (NVDA) მოდის ორი წლის მზარდი მოგებისა და შემოსავლების გამო, რაც გამოწვეულია ონლაინ აქტივობის ზრდით COVID-19 პანდემიის დროს. პანდემიის დროს ონლაინ გართობასა და დისტანციურ მუშაობაზე გადასვლამ ხელი შეუწყო მოთხოვნილებას Nvidia-ს სათამაშო და მონაცემთა ცენტრის პროდუქტებზე. ახლა Nvidia ამბობს, რომ ის ფოკუსირებულია ამ ზრდაზე ინვესტიციების გზით ახალ პროდუქტებში, მათ შორის ჩიპებზე, რომლებიც მიზნად ისახავს ხელოვნურ ინტელექტის (AI) ლიდერობის გაფართოებას.
ინვესტორები თვალს ადევნებენ თუ არა Nvidia-ს შეუძლია შეინარჩუნოს თავისი ზრდა, როდესაც კომპანია 2022 წლის 25 მაისს გამოაცხადებს შემოსავალს 2023 წლის კვარტალში. Nvidia-ს ბოლო ფისკალური წელი (FY) დასრულდა იან. 30, 2022. ანალიტიკოსები ელიან დაზუსტებულ მოგებას აქციაზე (EPS) და შემოსავალი გაიზრდება, მაგრამ უფრო ნელი ტემპით, ვიდრე ბოლო კვარტალებში.
ინვესტორები ასევე ყურადღებას გაამახვილებენ Nvidia-ს მონაცემთა ცენტრის შემოსავალზე, კომპანიის ბიზნესის სწრაფად მზარდი სეგმენტის მიერ წარმოქმნილი გაყიდვების ძირითადი მაჩვენებელი. Nvidia აწარმოებს ჩიპებს, რომლებსაც იყენებენ მონაცემთა ცენტრები. მონაცემთა ცენტრის სერვისებზე მოთხოვნა გაიზარდა პანდემიის ფონზე, რამაც გამოიწვია Nvidia-ს ჩიპებზე მოთხოვნის ზრდა. პირველ კვარტალში, ანალიტიკოსები ელიან, რომ კომპანიის მონაცემთა ცენტრის შემოსავლების ზრდა დაჩქარდება მესამე კვარტალში. ასევე, ისინი მოელიან, რომ Nvidia-ს მონაცემთა ცენტრის წლიური შემოსავალი 2023 წელს პირველად გადააჭარბებს თამაშების შემოსავალს.
Nvidia-ს აქციებმა გასული წლის განმავლობაში აჯობა ფართო ბაზარზე. აქციები გაიზარდა გასული წლის ოქტომბერსა და ნოემბერში, გაფართოვდა მისი შესრულების სხვაობა დანარჩენ ბაზარზე. თუმცა, მას შემდეგ მან დაკარგა ყველა ეს მოგება და ბაზარზე მუშაობის სხვაობა მნიშვნელოვნად შემცირდა. გასული წლის განმავლობაში Nvidia-ს აქციებმა მოიპოვეს მთლიანი შემოსავალი 8.3%, რაც S&P 500-ის მთლიანი შემოსავალს -7.1%-ს აღემატება.
Nvidia-ს შემოსავლების ისტორია
იტყობინება Nvidia 2022 წლის მეოთხე კვარტალის მოგება შედეგები, რომელიც გადააჭარბა ანალიტიკოსების მოლოდინს. მორგებული EPS გაიზარდა 69.8%-ით წინა კვარტალთან შედარებით. შემოსავალი გაიზარდა 52.8% წელთან შედარებით (YOY). როგორც შემოსავლების, ისე შემოსავლების ზრდა დაჩქარდა წინა კვარტლის ტემპთან შედარებით. კომპანიამ თქვა, რომ ხედავს ძლიერ მოთხოვნას თავის გამოთვლით პლატფორმებზე, რეკორდული შემოსავალით მიღწეული სათამაშო, მონაცემთა ცენტრისა და პროფესიონალური ვიზუალიზაციის პლატფორმებზე.
In Q3 FY 2022Nvidia-ს მოგებამ და შემოსავალმა აჯობა კონსენსუსის შეფასებებს. მორგებული EPS გაიზარდა 60,9%-ით წელიწადში, რაც ყველაზე ნელი ტემპია მას შემდეგ, რაც შემოსავალი შემცირდა 2020 წლის მესამე კვარტალში. შემოსავალი გაიზარდა 50.3%-ით გასული წლის წინა კვარტალთან შედარებით, რაც მისი ყველაზე ნელი ტემპია 2021 წლის მეორე კვარტლის შემდეგ. კომპანიამ განაცხადა, რომ მის AI პროდუქტებზე მოთხოვნა გაიზარდა და მიაღწია რეკორდულ შემოსავალს თავის სათამაშო, მონაცემთა ცენტრსა და პროფესიონალურ ვიზუალიზაციის ბიზნესში.
ანალიტიკოსები ვარაუდობენ, რომ შემოსავალი და შემოსავლების ზრდა შენელდება 2023 წლის პირველ კვარტალში. მოსალოდნელია, რომ რეგულირებული EPS გაიზრდება 41.7%-ით წელიწადში, რაც მისი ყველაზე ნელი ტემპია ბოლო ათი კვარტალში. პროგნოზირებულია, რომ შემოსავალი გაიზრდება 43.5%-ით წელიწადში, რაც ყველაზე ნელი ტემპით აღინიშნება 2021 წლის პირველი კვარტლის შემდეგ. 2023 წლის სრული წლისთვის, ანალიტიკოსები ვარაუდობენ, რომ კორექტირებული EPS გაიზრდება 26.7%. წლიური შემოსავალი 28,9%-ით გაიზრდება. ეს იქნება ყოველწლიური ზრდის ყველაზე ნელი ტემპი ორივე მეტრიკისთვის, რადგან ორივე შემცირდა 2020 წელს.
| Nvidia ძირითადი სტატისტიკა | |||
|---|---|---|---|
| 2023 წლის პირველი კვარტლის შეფასება | Q1 FY 2022 | Q1 FY 2021 | |
| მორგებული მოგება აქციაზე ($) | 1.30 | 0.91 | 0.45 |
| შემოსავალი ($B) | 8.1 | 5.7 | 3.1 |
| მონაცემთა ცენტრის შემოსავალი ($B) | 3.6 | 2.0 | 1.1 |
წყარო: ხილული ალფა
ძირითადი მეტრიკა
როგორც ზემოთ აღინიშნა, ინვესტორები ასევე ყურადღებას გაამახვილებენ Nvidia-ს მონაცემთა ცენტრის შემოსავალზე. Nvidia ტრადიციულად სპეციალიზირებულია ჩიპების დამზადებაში სათამაშო და გრაფიკული ინდუსტრიისთვის, როგორც პიონერი გრაფიკული დამუშავების ერთეულების (GPU) განვითარებაში. გამოდის, რომ ძლიერი გამოთვლითი შესაძლებლობები, რომლებსაც იყენებენ GPU-ები ვიდეო თამაშებისა და გრაფიკული პროგრამული უზრუნველყოფის გასაძლიერებლად, ასევე კარგად შეეფერება ტექნოლოგიებს, როგორიცაა AI და მანქანური სწავლება. ორივე ეს ტექნოლოგია სულ უფრო მნიშვნელოვანია მონაცემთა ცენტრის სწრაფად მზარდი ბაზრისთვის. დისტანციური გამოთვლითი სიმძლავრის მოთხოვნა არსებითად გაიზარდა პანდემიის დროს, რადგან სულ უფრო მეტმა ადამიანმა დაიწყო მუშაობა სახლიდან და ბიზნესი იძულებული გახდა გარკვეული ოპერაციების გადატანა ონლაინ რეჟიმში. ამ განვითარებამ ხელი შეუწყო Nvidia-ს ჩიპებზე მოთხოვნის გაზრდას, რომლებსაც მონაცემთა ცენტრები იყენებენ. მზარდი ფოკუსირება მეტავერსიაზე, ვირტუალურ სამყაროზე აგებული ტექნოლოგიებზე, როგორიცაა VR და გაძლიერებული რეალობა (AR), სავარაუდოდ შექმნის მოთხოვნის დამატებით წყაროებს კომპანიის მონაცემთა ცენტრის ჩიპებზე.
Nvidia-ს მონაცემთა ცენტრის შემოსავალი ბოლო წლებში სწრაფად გაიზარდა. კომპანიამ გამოიმუშავა დაახლოებით 3.0 მილიარდი აშშ დოლარის შემოსავალი მონაცემთა ცენტრიდან 2020 წელს, რაც ოდნავ მეტია, ვიდრე კომპანიის სათამაშო სეგმენტის შემოსავალი. მაგრამ მონაცემთა ცენტრის შემოსავალი მხოლოდ ორ წელიწადში სამჯერ გაიზარდა. Nvidia-ს ინფორმაციით, მონაცემთა ცენტრის წლიური შემოსავალი 10,6 მილიარდი დოლარი იყო 2022 წელს. პანდემიამ გაზარდა გაყიდვები 2021 წელს 124.5%-ით. მონაცემთა ცენტრის შემოსავლების ზრდა შენელდა 2022 FY-მდე 58.5%-მდე, ხოლო კვარტალური ზრდა შენელდა 35.1%-მდე წლიური წლის 2022 წლის კვარტალში. თუმცა, მას შემდეგ ის აჩქარებს და გაიზარდა 54.5% წლიური ტემპით მესამე კვარტალში და 71.5% წლიური კვარტალში. ანალიტიკოსები ვარაუდობენ, რომ მონაცემთა ცენტრის შემოსავლების ზრდა 2023 წლის პირველ კვარტალში 76.1%-მდე დაჩქარდება. 2023 წლის სრული წლისთვის, ანალიტიკოსები იმედოვნებენ, რომ მონაცემთა ცენტრის შემოსავალი გაიზრდება 48.4%-ით 15.7 მილიარდ დოლარამდე. ეს გადალახავს 14,8 მილიარდი დოლარის სათამაშო შემოსავალს, რომელიც დაგეგმილია წლისთვის.
