AXP ოფციონის ტრეიდერებს ეკისრებათ თანხა დადებითი მოგებისთვის

ინვესტორებმა შეინარჩუნეს American Express Company-ის აქციების ფასი (AXP) დიაპაზონი შემოიფარგლება მისი ფისკალური მეორე კვარტლის მოგების გამოცხადების წინ. მზარდი რაოდენობით ზარის პარამეტრები წელს ღია ინტერესი, როგორც ჩანს, ოფციონებით მოვაჭრეები განლაგებულნი არიან პოზიტიური ნაბიჯის მოსალოდნელად. არაჩვეულებრივი ოფციონებით ვაჭრობამ შეიძლება შექმნას ფასების მოქმედების ძლიერი აღმავალი ტენდენცია, თუ AXP შემოგთავაზებთ მოგების პოზიტიურ სიურპრიზს.

ზარის ოფციების მზარდი რაოდენობა რჩება ღია ინტერესში AXP-ისთვის, უჩვეულოდ მაღალი ოფციონის პრემია. ვაჭრობის მოცულობა ვარაუდობს, რომ დადებითი მოგების ანგარიშის მოლოდინში, მოვაჭრეები ყიდიან დადება პარამეტრები და ყიდვის ზარები. თუ AXP-ის მოგების ანგარიში არ დააკმაყოფილებს ბაზრის მოლოდინს, ეს ფსონები შეიძლება სწრაფად განთავისუფლდეს, რაც გამოიწვევს AXP-ის აქციების ფასზე დაღმავალ ზეწოლას.

ძნელია ზუსტად პროგნოზირება, თუ რა მიმართულებით წავა აქცია მოგების შემდეგ. თუმცა, ფასის მოქმედების შედარება აქციების ფასებსა და ოფციონის სავაჭრო აქტივობას შორის აჩვენებს, რომ, თუ კომპანია დადებით ანგარიშს წარუდგენს, AXP-ის აქციები შეიძლება მნიშვნელოვნად გაიზარდოს და მიუახლოვდეს მას 20-დღიანი

მოძრავი საშუალო გამოცხადებიდან პირველ დღეებში. ეს შეიძლება მოხდეს იმის გამო, რომ ოფციები ფასიანია მცირე ნაბიჯისთვის, მაგრამ მოსალოდნელზე უკეთესმა სასიხარულო ამბებმა შეიძლება გააკვირვოს ტრეიდერები და გამოიწვიოს ფასის სწრაფი ზრდა.

ოფციონებით ვაჭრობა წარმოადგენს სპეკულანტების საქმიანობას, რომელთაც სურთ მიიღონ სწორი მოგება პროგნოზირება მოულოდნელი ნაბიჯები ძირითადი აქციების ან ინდექსში, ან ინვესტორები, რომლებსაც სურთ დაიცვან თავიანთი პოზიციები. ეს ნიშნავს, რომ ოფციონებით ვაჭრობა ფაქტიურად არის ფსონი ბაზრის ალბათობებზე. როგორც აქციების, ასევე ოფციონის ფასის ქცევის დეტალების შედარებით, ჩარტების დამკვირვებლებს შეუძლიათ მიიღონ ღირებული ინფორმაცია, თუმცა ეს გვეხმარება იმის გაგებაში, თუ რა კონტექსტში მოხდა ეს ფასის ქცევა. ქვემოთ მოცემული დიაგრამა ასახავს American Express-ის აქციების ფასის ფასს ოთხშაბათისთვის. ამან შექმნა კონფიგურაცია, რომელიც მიდის მოგების ანგარიშში.

მიმდინარე ტენდენციები

გასული თვის განმავლობაში, აქციების ტენდენციამ აჩვენა, რომ აქციის ფასი რჩება დიაპაზონის შუა ზღვარზე, 20 დღის მოძრავ საშუალო მაჩვენებელზე ან ზემოთ. აღსანიშნავია, რომ ივლისში აქციების ფასებმა 20-დღიანი მოძრავი საშუალო მაჩვენებელზე მაღლა აიწია, მხოლოდ გამოცხადებამდე რამდენიმე დღით ადრე დაიკლო მის ქვემოთ. როგორც ამ დიაგრამაზეა მითითებული, ფასი მუდმივად რჩება მოძრავი საშუალოზე ან ზემოთ.

კვლევები ყალიბდება 20 დღით კელტნერის არხი ინდიკატორები. ეს ასახავს ფასების დონეს, რომელიც წარმოადგენს მრავალჯერადს საშუალო ჭეშმარიტი დიაპაზონი(ATR) მარაგისთვის. ეს მასივი გვეხმარება ხაზგასმით აღვნიშნოთ, თუ როგორ დარჩა ფასი დიაპაზონის შუა ზედა საზღვრებთან ახლოს. ეს ოპტიმისტური ფასია AXP-ის აქციებისთვის.

ამ კონტექსტში, სადაც AXP-ის ფასების ტენდენცია შენარჩუნებულია შუა ზედა რეგიონში დიაპაზონი, ჩარტების დამკვირვებლებს შეუძლიათ აღიარონ, რომ ტრეიდერები და ინვესტორები ოპტიმიზმს გამოხატავენ მოგება. მოგებამდე ერთი კვირით ადრე აქციის ფასი გაიზარდა, მხოლოდ შემდეგ კვირაში დროებით დაეცა 20 დღის მოძრავ საშუალო მაჩვენებელზე ქვემოთ, სანამ დაიბრუნებდა მასზე მაღლა მდებარე ტერიტორიას. ეს მნიშვნელოვნად ხდის ჩარტების დამკვირვებლებს განსაზღვრონ, ასახავს თუ არა ეს ნაბიჯი ინვესტორების მოლოდინებს არახელსაყრელი მოგების ანგარიშის შესახებ.

ოფციონებით ვაჭრობის დეტალებს შეუძლია მოგაწოდოთ დამატებითი ინფორმაცია, რათა დაეხმაროს ჩარტების დამკვირვებლებს ჩამოაყალიბონ აზრი ინვესტორების მოლოდინების შესახებ. ცოტა ხნის წინ, ოფციონებით მოვაჭრეები უპირატესობას ანიჭებენ ზარებს, ვიდრე ღირსეული ზღვრებით, რადგან ოფციონების მიმართ ღია ინტერესი დაიწყო ზარებისკენ და არა რეალიზაციისკენ. ეს ჩვეულებრივ მიუთითებს იმაზე, რომ ინვესტორები ელიან კარგ ამბებს კომპანიის ანგარიშიდან და როგორც ჩანს, მოვაჭრეები ელიან, რომ AXP შემოსავლების შემდეგ ამაღლდება.

სავაჭრო საქმიანობა

ოფციონებით მოვაჭრეები აღიარებენ, რომ AXP-ის აქციები საშუალოზე ოდნავ მაღალია და შეაფასეს თავიანთი ოფციები, როგორც ფსონი, რომ აქცია იქნება დახურეთ დიაგრამაში გამოსახული ორი უჯრიდან ერთ-ერთში დღევანდელი და 23 ივლისის ჩათვლით, პარასკევი შემოსავლის ანგარიშის შემდეგ. გაათავისუფლეს. მწვანე ჩარჩოს ჩარჩო წარმოადგენს ფასს, რომელსაც სთავაზობენ ზარის ოფციონის გამყიდველები. ეს გულისხმობს 35%-იან შანსს, რომ AXP-ის აქციები დაიხურება ამ დიაპაზონში კვირის ბოლომდე, თუ ფასები გაიზრდება. წითელი ყუთი წარმოადგენს ფასს განთავსების ოფციონებისთვის, 34% ალბათობით, თუ ფასები შემცირდება განცხადებაზე.

მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ ღია ინტერესი ასახავდა ზარის თითქმის 85,000 ოპციას, ვიდრე დაახლოებით 100,000 შესყიდვის ოფციები, რაც ასახავს წვრილ მიკერძოებას, რაც ჰქონდათ ოფციონის მყიდველებს, რადგან არსებობს ოფციონების მცირე უმრავლესობა. ზარები. ეს უჩვეულო თანხა ჩვეულებრივ გულისხმობს, რომ ოფციონის ტრეიდერები ელიან ქვევით სვლას. თუმცა, იმის გამო, რომ call box და put box ზომით შედარებით თანაბარია, ის გვეუბნება, რომ ვაჭრობის ოფციონების მაღალი პროცენტი არ არღვევს მოლოდინებს გაცილებით დაბალი. ეს გარემოება ბევრად უფრო თვითკმაყოფილ მსოფლმხედველობას გულისხმობს.

დიაგრამაზე მეწამული ხაზები წარმოიქმნება Keltner Channel-ის 10-დღიანი კვლევის შედეგად, რომელიც დაყენებულია ოთხჯერ ATR-ზე. ეს ღონისძიება მიდრეკილია შექმნას ძლიერი რეგიონების მაღალი კორელაცია მხარდაჭერა და წინააღმდეგობა ფასის მოქმედებაში. ეს რეგიონები ჩნდება, როდესაც არხის ხაზები შესამჩნევი ბრუნი ხდება წინა სამი თვის განმავლობაში.

დონეები, რომლებზეც მონაცვლეობა აღნიშნავს, მოცემულია ქვემოთ მოცემულ დიაგრამაში. ამ დიაგრამაში შესამჩნევია ის, რომ ზარის და ყიდვის ფასი არის ძალიან ახლო დიაპაზონში, თანაბარი სივრცით ორივე მიმართულებით გასაშვებად. ეს იმაზე მეტყველებს, რომ ოფციონის მყიდველებს არ აქვთ მტკიცე რწმენა იმის შესახებ, თუ როგორ მოახსენებს კომპანია, მიუხედავად იმისა, რომ ყიდვა ხდება ზარებზე. მიუხედავად იმისა, რომ ინვესტორები და ოფციონებით მოვაჭრეები ამას არ ელიან, გასაკვირი მოხსენება ფასებს მკვეთრად ამაღლებს ან დაბალს.

მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის ეს დონეები აჩვენებს ფასების მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის დიდ დიაპაზონს. შედეგად, შესაძლებელია, რომ ნებისმიერმა სიახლემ, საოცრად ცუდმა თუ კარგმა, გააოცოს ინვესტორები და გამოიწვიოს უჩვეულოდ დიდი ნაბიჯი. მოგების წინა განცხადების შემდეგ, AXP-ის აქციები 1.9%-ით გაიზარდა შემოსავლის დღეს და განაგრძო ზრდა მომდევნო კვირაში. ინვესტორები შესაძლოა ელოდნენ ფასის ანალოგიურ ცვლილებას ამ განცხადების შემდეგ. არასტაბილურობის დიაპაზონში უამრავი ადგილის გამო, აქციების ფასები შეიძლება გაიზარდოს ან დაეცეს მოსალოდნელზე მეტად.

ბაზრის გავლენა

AXP-ის აქციები, როგორც წესი, მნიშვნელოვან მოძრაობებს აკეთებენ მოგების შემდეგ, ამიტომ შედეგმა შესაძლოა პირდაპირ გადაიტანოს ინდექსის ფასები. თუმცა, რაც არ უნდა იყოს ნათქვამი ანგარიშში, ეს სავარაუდოდ მნიშვნელოვან გავლენას მოახდენს ფინანსურ სექტორში არსებულ აქციებზე. პოზიტიურმა ანგარიშმა შეიძლება გააძლიეროს სხვა აქციები სექტორში, როგორიცაა Mastercard Incorporated (MA), Visa Inc. (ვ), ან PayPal Holdings, Inc. (PYPL). ისიც იმოქმედებდა საბირჟო ვაჭრობის ფონდები (ETFs), როგორიცაა State Street's Financial Sector Index ETF (XLF) და პოტენციურად State Street's S&P 500 Index ETF Trust (ᲯᲐᲨᲣᲨᲘ).