დაფარული ზარის ETF-ები: როგორ შეუძლიათ დაეხმარონ ინვესტიციების ანაზღაურებას

დაფარული ზარების გაყიდვა არის კლასიკური ვარიანტების სტრატეგია ინვესტორებისთვის, რომლებსაც სურთ სტაბილური შემოსავალი თავიანთი ინვესტიციებიდან რისკისგან გარკვეული დაცვით. ამ სტრატეგიის ერთი ნაკლი არის ძალისხმევა და კაპიტალი, რომელიც საჭიროა იმისათვის, რომ შეიძინოთ საკმარისი აქციები, რათა დაიფაროს თქვენ მიერ გაყიდული ოფციები და შემდეგ გაყიდოთ ოფციები. დაფარული ზარების გაცვლით ვაჭრული ფონდები (ETF) საშუალებას აძლევს ინვესტორებს იყიდონ აქციები ფონდში, რომელიც ატარებს ამ სტრატეგიას მათი სახელით და სთავაზობს მის სარგებელს ნაკლები ძალისხმევით.

რა არის დაფარული ზარი ETF?

დაფარული ზარის ETF არის ბირჟაზე ვაჭრობის ფონდი, რომელიც იყენებს დაფარული ზარები შემოსავლის მისაღებად.

დაფარული ზარებისთვის, ETF ყიდულობს აქციებს ბიზნესში და ყიდის ზარის ვარიანტებს ამ აქციებისთვის. ETF იღებს პრემიას ოფციონის გაყიდვისას და ფლობს ძირითად აქციებს, თუ ოფციონი არ განხორციელდება და ისინი გაიყიდება. დაფარული ზარის სტრატეგიას შეუძლია მეტი შემოსავალი გამოიმუშაოს მიღებული პრემიების მეშვეობით, ხოლო უზრუნველყოს გარკვეული დაცვა ძირითადი აქტივის ფასის ვარდნისაგან. კომპრომისი არის ლიმიტი ETF-ის პოტენციალის აღმასვლისთვის კონკრეტულ აქციებზე. თუ აქცია საკმარისად მოიმატებს, ETF-მა უნდა გაყიდოს იგი ოფციონის გაფიცვის ფასად, თუ განხორციელდება.

დაფარული ზარის ETF-ში ინვესტიციით, ინვესტორებს შეუძლიათ აირიდონ აქციების ყიდვის ხელით პროცესი, გაფიცვის ფასის არჩევა და ოფციონების გაყიდვა. ამის ნაცვლად, ფონდის მენეჯერები ამუშავებენ ამ პროცესს თქვენთვის.

როგორ მუშაობს დაფარული ზარის ETF-ები

სხვა ETF-ების მსგავსად, დაფარული მოწოდების ETF-ები ინვესტორებს აძლევენ საშუალებას იყიდონ აქციები ერთ ფასიან ქაღალდში, ფონდი იყენებს ფასიანი ქაღალდების ნაზავს სტრატეგიის შესასრულებლად. საფასურის სანაცვლოდ ე.წ ხარჯების კოეფიციენტიინვესტორებს შეუძლიათ გამოიყენონ ETF თავიანთი პორტფელების დივერსიფიკაციისთვის.

დაფარული ზარის ETF-ების მენეჯერები ახორციელებენ დაფარული ზარის სტრატეგიას ფონდის ინვესტორების სახელით. ისინი ყიდულობენ აქციებს სხვადასხვა კომპანიებში და შემდეგ ყიდიან ზარის ოფციონებს პრემიის შესაგროვებლად.

შემოსავლის ეს რეგულარული წყარო ეხმარება ფონდს შეთავაზებაში დივიდენდის შემოსავალი ინვესტორებს. მას ასევე შეუძლია შეამციროს ფონდის ფასის ცვალებადობა, რადგან ფონდის წილის ღირებულების შემცირება შეიძლება კომპენსირდება იმ პრემიებით, რომელსაც ფონდი იძენს ოფციონის გაყიდვისგან. თუმცა, ის ასევე ზღუდავს საპირისპირო მხარეს. თუ აქცია გაიზრდება ქოლ ოფციონის გაფიცვის ფასზე მაღლა, ის სავარაუდოდ განხორციელდება და გაიყიდება აქ საბაზროზე დაბალი გაფიცვის ფასი, რაც ადგენს ზღვარს იმაზე, თუ რამდენად შეუძლია ფონდს ისარგებლოს ფასის გაზრდით. ჰოლდინგები.

დაფარული ზარის ETF-ების უპირატესობები და უარყოფითი მხარეები

დაფარული ზარის ETF-ები ეხმარება ინვესტორებს უფრო მარტივად გამოიყენონ ეს სტრატეგია, მაგრამ ინვესტიციის დაწყებამდე მნიშვნელოვანია გავითვალისწინოთ ნაკლოვანებები.

დაფარული ზარის ETF-ების უპირატესობები

დაფარული ზარის ETF-ები უფრო პოპულარული გახდა, რადგან მათ სთავაზობენ სარგებელი ინვესტორებს:

• დაფარული ზარების გაყიდვამ შეიძლება დაეხმაროს პორტფელს შემოსავლის გამომუშავებაში. ეს შემოსავალი შეიძლება განაწილდეს დივიდენდების სახით, რაც პოტენციურად უფრო მაღალ შემოსავალს გვთავაზობს, ვიდრე ტრადიციული ETF.
• ეს პრემიუმ შემოსავალი შეიძლება დაეხმაროს არასტაბილურობის შეზღუდვას ფასების ვარდნის კომპენსირებით.
• დაფარული ზარის ETF-ში ინვესტირება შეიძლება მოიცავდეს ნაკლებ საკომისიოს და დაბალ ხარჯებს, ვიდრე ოფციონის დამოუკიდებლად გაყიდვა.
• ფულადი სახსრების ნაკადი ETF-დან შეიძლება დაიბეგროს, როგორც კაპიტალის მოგება, რაც შესთავაზებს შეღავათიან საგადასახადო მოპყრობას ამ სტრატეგიის დამოუკიდებლად გამოყენებისთვის.
  

დაფარული ზარის ETF-ების უარყოფითი მხარეები

მიუხედავად იმისა, რომ არსებობს მრავალი მიზეზი, რომ განიხილოთ ინვესტიცია დაფარული ზარების ETF-ებში, მნიშვნელოვანია, რომ გაიგოთ ნაკლოვანებები და რისკები, სანამ ამას გააკეთებთ.

• ზარების გაყიდვა ზღუდავს ზრდის პოტენციალს, თუ აქციების ფასი იზრდება. თუ ძირითადი ფასიანი ქაღალდები განიცდიან მნიშვნელოვან ზრდას, რეგულარულ ETF-ს ექნება უფრო მაღალი შემოსავალი.
• ყველა ინვესტიციის მსგავსად, ETF-ის ღირებულება შეიძლება შემცირდეს, მაშინაც კი, თუ პრემიის შემოსავალი ხელს შეუწყობს ამ დანაკარგების შეზღუდვას.
• სხვა ინვესტიციები, როგორიცაა ობლიგაციები, შეიძლება შესთავაზოს მეტი შემოსავალი, ვიდრე დაფარული ზარის ETF-ები.

დაფარული ზარის ETF-ების მაგალითები

ბევრი ETF იყენებს დაფარული ზარის სტრატეგიას. ყველაზე დიდი, რომელიც დაფუძნებულია AUM-ზე, არის Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF (QYLD).

2023 წლის მესამე კვარტლის მონაცემებით, ფონდს ჰქონდა 7,84 მილიარდი დოლარის წმინდა აქტივები და სთავაზობდა ყოველთვიურ განაწილებას თავის ინვესტორებს ბოლო ცხრა წლის განმავლობაში. 2013 წლის დეკემბრის დასაწყისიდან მას წლიური შემოსავალი ჰქონდა 6.74%.

ზოგიერთი ETF ფოკუსირებულია დაფარული ზარების გაყიდვაზე აქციებზე სხვა ინდექსებში, როგორიცაა Global X S&P 500 Covered Call ETF (XYLD) და Global X Russell 2000 Covered Call ETF (RYLD).

სხვა აქტივების მენეჯერები, მათ შორის J.P. Morgan და BlackRock, სთავაზობენ დაფარული ზარის ETF-ებს, თითოეულს აქვს სპეციალური დაფარული ზარის სტრატეგია. მაგალითად, iShares 20+ წლიანი სახაზინო ობლიგაციების სტრატეგია ETF (TLT.O) ინვესტირებას ახდენს გრძელვადიან ობლიგაციებში.

ფონდების მრავალფეროვნების გათვალისწინებით, ინვესტორებს უნდა შეეძლოთ იპოვოთ ისეთი, რომელიც შეესაბამება მათ სასურველ სტრატეგიას.

ქვედა ხაზი

დაფარული ზარის ETF-ები ინვესტორებს საშუალებას აძლევს ისარგებლონ ამ ოფციონის სტრატეგიით, საჭირო კაპიტალის საჭიროების გარეშე აქციების დიდი რაოდენობის შესაძენად ან გაყიდვის ოფციონების დამოუკიდებლად განსახორციელებლად. ეს თანხები შეიძლება იყოს შემოსავლის ძლიერი წყარო ინვესტორებისთვის, მაგრამ მნიშვნელოვანია გვესმოდეს ნაკლოვანებები, როგორიცაა მათ მიერ დაწესებული შეზღუდვები იმის შესახებ, თუ რამდენად შეუძლიათ ინვესტორებს ისარგებლონ ფასის გაძვირებით.

დაფარული ზარის ETF-ში ინვესტირებამდე დარწმუნდით, რომ სტრატეგია თქვენთვისაა სწორი, შემდეგ იპოვეთ ფონდი, რომელიც შეესაბამება თქვენს სასურველ კონკრეტულ სტრატეგიას.