უფასო ფულადი ნაკადების (FCF) განმარტება

რა არის უფასო ფულადი სახსრების მოძრაობა (FCF)?

უფასო ფულადი ნაკადების უკან (FCF) ზომავს კომპანიის უფასო ფულადი ნაკადს გარკვეული პერიოდის განმავლობაში. ფულადი ნაკადები ამისთვის წინა 12 თვე არის ყველაზე ხშირად გამოყენებული ფიგურა. თორმეტი თვის FCF არ უნდა ემთხვეოდეს კომპანიის საფინანსო წელი დასასრული; ის შეიძლება გამოითვალოს კომპანიის ფისკალური წლის ნებისმიერ მომენტში, წინა თორმეტი თვის ფინანსური მონაცემების გამოყენებით.

ძირითადი Takeaways

უფასო ფულადი ნაკადები (FCF) წარმოადგენს კომპანიის ფულადი სახსრების შემოდინებისა და გადინების შედეგებს გარკვეული პერიოდის განმავლობაში, როგორც წესი, წინა თორმეტი თვის განმავლობაში.
უფასო ფულადი ნაკადების უკან არ არის გათვლილი ფისკალური წელი.
უფასო ფულადი სახსრების უკან დაბრუნება არის სასარგებლო მაჩვენებელი ინვესტორებისთვის, რათა დაინახონ რამდენი ფულადი თანხა რჩება კომპანიაში მისი აუცილებელი საოპერაციო გადასახადების გადახდის შემდეგ.
უფასო ფულადი სახსრები შეიძლება გამოყენებულ იქნას კომპანიაში ხელახალი ინვესტიციისთვის ან გარე ინვესტორებისა და კრედიტორების გადახდის მიზნით.

instagram viewer

როგორ მუშაობს უფასო ფულადი ნაკადები (FCF)

უფასო ფულადი სახსრები (FCF) წარმოადგენს ნაღდ ფულს, რომელსაც კომპანია აწარმოებს ფულადი სახსრების გადინების აღრიცხვის შემდეგ ოპერაციების მხარდასაჭერად და მისი შესანარჩუნებლად კაპიტალური აქტივები. უფასო ფულადი სახსრები მნიშვნელოვანია ინვესტორებისთვის, რადგან ის გვიჩვენებს, რამდენი ფულადი სახსრები დარჩა და ხელმისაწვდომია ორივესთვის კრედიტორები და ინვესტორები მას შემდეგ, რაც კომპანიამ დახარჯა ფული მის საოპერაციო ხარჯებსა და ინვესტიციებში კაპიტალი. უფასო ფულადი ნაკადების უკან მოყვება ნარჩენი ფულადი სახსრების ოდენობა, რომელიც გამოიმუშავა კომპანიის მიერ გასული წლის განმავლობაში.

რაც უფრო თავისუფალი ფულადი სახსრები აქვს კომპანიას, მით უფრო ადვილად შეუძლია გადაიხადოს თავისი კრედიტორები და ინვესტორები და განახორციელოს ინვესტიცია საკუთარ თავში. ძლიერი ფულადი ნაკადების ფულადი ნაკადების მრავალჯერადი ნიშანი შეიძლება იყოს ნიშანი იმისა, რომ საფონდო არის კარგი ინვესტიცია სხვასთან ერთად ფინანსური სიძლიერის ნიშნები, როგორიცაა შემოსავლების გაზრდა, წესრიგისა და გაყიდვების ზრდა, გაყიდვების კონტროლი, ზოგადი და ადმინისტრაციული ხარჯები (სგგდ), მთლიანი მოგების გაზრდა და მყარი მოგება თითო აქციაზე.

უფასო ფულადი ნაკადების უკან დაბრუნება გამოიყენება ინვესტიციის ანალიტიკოსების მიერ კომპანიის გამოთვლისას უფასო ფულადი ნაკადების სარგებელი.

როგორ გამოვთვალოთ უფასო ფულადი ნაკადები (FCF)

უფასო ფულადი ნაკადების გამოთვლა შესაძლებელია წინა 12 თვის განმავლობაში მოგება პროცენტამდე და გადასახადებამდე (EBIT), შემდეგ გამრავლებით [1- (ფირმის საგადასახადო განაკვეთი)]. ამორტიზაცია და ამორტიზაციის ხარჯები, რომლებიც ადრე იყო გამოკლებულ პერიოდში და ჩაწერილი იყო შემოსავლის განაცხადი, შემდეგ კვლავ ემატება პროდუქტს. ცვლილებები საბრუნავი კაპიტალი ხოლო პერიოდის განმავლობაში გაწეული კაპიტალური ხარჯები გამოაკლდება.