ძალები, რომლებიც იწვევს ცვლილებებს საპროცენტო განაკვეთებში

ან საპროცენტო განაკვეთი არის ფულის სესხის აღების ღირებულება. ან, მონეტის მეორე მხარეს, ეს არის მომსახურების ანაზღაურება და ფულის დაკრედიტების რისკი. ორივე შემთხვევაში ის ააქტიურებს ეკონომიკას, ხელს უწყობს ხალხს სესხის აღება, სესხის აღება და დახარჯვა. მაგრამ გაბატონებული საპროცენტო განაკვეთები ყოველთვის იცვლება და სხვადასხვა ტიპის სესხები განსხვავებულ საპროცენტო განაკვეთებს გვთავაზობს. თუ თქვენ ხართ კრედიტორი, მსესხებელი ან ორივე, მნიშვნელოვანია გესმოდეთ ამ ცვლილებებისა და განსხვავებების მიზეზები. მათ ასევე აქვთ მძიმე გავლენა იშვიათი ლითონებით ვაჭრობაზე, მათ შორის ვერცხლის აქციები.

კრედიტორები და მსესხებლები

ფულის კრედიტორი იღებს რისკს, რომ მსესხებელმა შეიძლება არ დაფაროს სესხი. ამრიგად, პროცენტი უზრუნველყოფს გარკვეულ ანაზღაურებას რისკის ტარებისათვის. დეფოლტის რისკთან ერთად არის ინფლაციის რისკი. როდესაც თქვენ ფულს აძლევთ სესხს, საქონლისა და მომსახურების ფასები შეიძლება გაიზარდოს თქვენი ანაზღაურების მომენტისათვის, ასე რომ თქვენი ფული ორიგინალურია მსყიდველუნარიანობა შემცირდებოდა. ამრიგად, ინტერესი იცავს ინფლაციის მომავალ ზრდას. კრედიტორი, როგორიცაა ბანკი, იყენებს ინტერესს ანგარიშის ხარჯების დამუშავებისთვისაც.

მსესხებლები იხდიან პროცენტს, რადგან მათ უნდა გადაიხადონ ფასი იმისთვის, რომ დახარჯონ ახლა, იმის ნაცვლად, რომ წლების განმავლობაში დაელოდონ საკმარისი ფულის დაზოგვის მიზნით. მაგალითად, პირს ან ოჯახს შეუძლია აიღოს იპოთეკა იმ სახლისთვის, რომლისთვისაც ამჟამად ისინი სრულად ვერ გადაიხდიან, მაგრამ სესხი მათ საშუალებას აძლევს, გახდნენ სახლის მესაკუთრეები ნაცვლად მომავალში.

ბიზნესები ასევე იღებენ სესხს მომავალი მოგებისთვის. მათ შეუძლიათ სესხი აიღონ ტექნიკის შესაძენად, რათა მათ დღესვე დაიწყონ ამ შემოსავლების გამომუშავება. ბანკები იღებენ სესხს, რომ გაზარდონ თავიანთი საქმიანობა, დაკრედიტების თუ ინვესტიციების ჩათვლით და გადაიხადონ კლიენტები ამ მომსახურებისთვის.

ამრიგად, პროცენტი შეიძლება ჩაითვალოს ერთი ერთეულის ღირებულებად და მეორის შემოსავლად. მას შეუძლია წარმოადგინოს დაკარგული შესაძლებლობა ან შესაძლებლობა ღირებულება თქვენი ფულადი სახსრების სახით თქვენი ლეიბების ქვეშ და არა მისი დაკრედიტებისგან განსხვავებით. და თუ თქვენ ისესხებთ ფულს, პროცენტი, რომელიც თქვენ უნდა გადაიხადოთ, შეიძლება იყოს იმაზე ნაკლები, ვიდრე უარი თქვით იმ შესაძლებლობაზე, რომლითაც ამჟამად გაქვთ ფული.

როგორ განისაზღვრება საპროცენტო განაკვეთი

მიწოდება და მოთხოვნა

საპროცენტო განაკვეთის დონე არის საკრედიტო მიწოდებისა და მოთხოვნის ფაქტორი: მოთხოვნის ზრდა ფული ან კრედიტი გაზრდის საპროცენტო განაკვეთებს, ხოლო კრედიტზე მოთხოვნის შემცირება შემცირდება მათ პირიქით, საკრედიტო მიწოდების ზრდა შეამცირებს საპროცენტო განაკვეთებს, ხოლო საკრედიტო მიწოდების შემცირება გაზრდის მათ.

მსესხებლებისთვის ხელმისაწვდომი ფულის ოდენობის ზრდა ზრდის საკრედიტო მიწოდებას. მაგალითად, როდესაც გახსნით საბანკო ანგარიშს, თქვენ სესხს აძლევთ ბანკს. დამოკიდებულია იმაზე, თუ რა სახის ანგარიშს გახსნით (ა დეპოზიტური სერთიფიკატი გახდის უფრო მაღალ საპროცენტო განაკვეთს, ვიდრე მიმდინარე ანგარიში, რომლითაც ნებისმიერ დროს შეგიძლიათ სახსრებზე წვდომა), ბანკს შეუძლია გამოიყენოს ეს ფული თავისი ბიზნესისა და საინვესტიციო საქმიანობისთვის. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ბანკს შეუძლია სესხის გაცემა სხვა მომხმარებლებისთვის. რაც უფრო მეტი ბანკი გასცემს კრედიტს, მით მეტია კრედიტი ეკონომიკისთვის. და რაც იზრდება საკრედიტო მიწოდება, მცირდება სესხის აღების (პროცენტის) ფასი.

ეკონომიკისთვის ხელმისაწვდომი კრედიტი მცირდება, რადგან კრედიტორები გადაწყვეტენ სესხების დაფარვის გადადებას. მაგალითად, როდესაც გადაწყვეტთ გადადოთ ამ თვის საკრედიტო ბარათის გადასახადი მომდევნო თვემდე ან თუნდაც გვიან, თქვენ არ ხართ მხოლოდ გაზრდის პროცენტის ოდენობას, რომლის გადახდაც მოგიწევთ, არამედ ამცირებს კრედიტის რაოდენობას ბაზარი. ეს, თავის მხრივ, გაზრდის საპროცენტო განაკვეთებს ეკონომიკაში.

ინფლაცია

ინფლაცია ასევე იმოქმედებს საპროცენტო განაკვეთების დონეზე. რაც უფრო მაღალია ინფლაციის მაჩვენებელი, მით უფრო სავარაუდოა საპროცენტო განაკვეთების ზრდა. ეს ხდება იმიტომ, რომ კრედიტორები მოითხოვენ უფრო მაღალ საპროცენტო განაკვეთებს, როგორც კომპენსაცია იმ ფულის მსყიდველუნარიანობის შემცირებისათვის, რომელსაც ისინი მომავალში გადაიხდიან.

მთავრობა

მთავრობას აქვს სათქმელი, თუ როგორ იმოქმედებს საპროცენტო განაკვეთები. შეერთებული შტატების ფედერალური სარეზერვო სისტემა (Fed) ხშირად აქვეყნებს განცხადებებს იმის შესახებ, თუ როგორ იმოქმედებს მონეტარული პოლიტიკა საპროცენტო განაკვეთებზე.

ის ფედერალური სახსრების განაკვეთიან განაკვეთი, რომელსაც დაწესებულებები უწესებენ ერთმანეთს უკიდურესად მოკლევადიანი სესხებისთვის, გავლენას ახდენს საპროცენტო განაკვეთზე, რომელსაც ბანკები ადგენენ მათ მიერ დაკრედიტებულ ფულზე. ეს განაკვეთი საბოლოოდ გადადის სხვა მოკლევადიანი დაკრედიტების განაკვეთებში. Fed გავლენას ახდენს ამ განაკვეთებზე "ღია ბაზრის ოპერაციებით", რაც არის ადრე გამოშვებული აშშ ფასიანი ქაღალდების ყიდვა ან გაყიდვა. როდესაც მთავრობა ყიდულობს უფრო მეტ ფასიან ქაღალდს, ბანკებს ეძლევა მეტი ფული, ვიდრე მათ შეუძლიათ გამოიყენონ დაკრედიტებისთვის და საპროცენტო განაკვეთები მცირდება. როდესაც მთავრობა ყიდის ფასიან ქაღალდებს, ბანკების ფული იშლება ტრანზაქციისათვის, რაც ბანკების განკარგულებაშია ნაკლები სახსრები სესხის აღებისათვის, რაც განაპირობებს საპროცენტო განაკვეთების ზრდას.

სესხების სახეები

ზემოთ აღწერილი ფაქტორებიდან, მიწოდება და მოთხოვნა არიან, როგორც ადრე ვთქვით, უპირველესი ძალები საპროცენტო განაკვეთის მიღმა. თითოეული განსხვავებული ტიპის სესხის საპროცენტო განაკვეთი დამოკიდებულია საკრედიტო რისკზე, დროზე, საგადასახადო მოსაზრებებზე (განსაკუთრებით აშშ -ში) და კონკრეტული სესხის კონვერტირებადობაზე.

რისკი ეხება სესხის დაფარვის ალბათობას. სესხის დაფარვის დიდი შანსი იწვევს საპროცენტო განაკვეთის უფრო მაღალ დონეს. თუკი სესხი "უზრუნველყოფილია", ეს ნიშნავს, რომ არსებობს რაიმე სახის უზრუნველყოფა, რომელსაც კრედიტორი მიიღებს თუ სესხი არ არის დაფარული (მაგალითად, მანქანა ან სახლი), საპროცენტო განაკვეთი ალბათ უფრო დაბალი იქნება. ეს იმიტომ ხდება, რომ რისკის ფაქტორი აღირიცხება უზრუნველყოფით.

მთავრობის მიერ გამოშვებული სავალო ფასიანი ქაღალდებისათვის, რა თქმა უნდა, მინიმალური რისკი არსებობს, რადგან მსესხებელი არის სახელმწიფო. ამ მიზეზით და რადგანაც პროცენტი თავისუფალია გადასახადისაგან, განაკვეთი სახაზინო ფასიანი ქაღალდები შედარებით დაბალია.

დრო ასევე არის რისკის ფაქტორი. გრძელვადიან სესხებს აქვთ უფრო დიდი შანსი, რომ არ დაფარონ, რადგან უფრო მეტი დროა იმ უბედურებისთვის, რაც იწვევს ნაგულისხმევობას. ასევე, გრძელვადიანი სესხის ნომინალური ღირებულება, მოკლევადიან კრედიტთან შედარებით, უფრო დაუცველია ინფლაციის ზემოქმედებისგან. ამიტომ, რაც უფრო დიდხანს უნდა გადაიხადოს მსესხებელმა სესხი, მით მეტი პროცენტი უნდა მიიღოს კრედიტორმა.

დაბოლოს, ზოგიერთ სესხს, რომელიც შეიძლება სწრაფად გადაიქცეს ფულად, მცირედი ზარალი ექნება სესხის გაცემულ ძირითად თანხას. ეს სესხები ჩვეულებრივ ახასიათებს შედარებით დაბალ საპროცენტო განაკვეთებს.

დედააზრი

რადგანაც საპროცენტო განაკვეთები არის შემოსავლის მნიშვნელოვანი ფაქტორი, რომელიც შეგიძლიათ მიიღოთ ფულის დაკრედიტებით, ობლიგაციების ფასებით და იმ თანხის ოდენობით, რომელიც უნდა გადაიხადოთ ფულის სესხის აღებისთვის, ეს არის მნიშვნელოვანია გვესმოდეს, თუ როგორ იცვლება გაბატონებული საპროცენტო განაკვეთები: უპირველეს ყოვლისა, მიწოდებისა და მოთხოვნის ძალებით, რომლებიც ასევე გავლენას ახდენს ინფლაციითა და ფულადი სახსრებით პოლიტიკა. რა თქმა უნდა, როდესაც გადაწყვეტთ ინვესტიცია განახორციელოთ ვალის უზრუნველყოფაში, მნიშვნელოვანია გვესმოდეს, თუ როგორ განსაზღვრავს მისი მახასიათებლები რა სახის საპროცენტო განაკვეთს მიიღებთ.