მუნიციპალური ობლიგაციების ფონდის განმარტება

რა არის მუნიციპალური ობლიგაციების ფონდი?

მუნიციპალური ობლიგაციების ფონდი არის ფონდი, რომელიც ახდენს ინვესტიციებს მუნიციპალურ ობლიგაციებში. მუნიციპალური ობლიგაციების სახსრების მართვა შესაძლებელია სხვადასხვა მიზნებით, რომლებიც ხშირად ემყარება ადგილმდებარეობას, საკრედიტო ხარისხს და ხანგრძლივობას. მუნიციპალური ობლიგაციები არიან სავალო ფასიანი ქაღალდები გაცემულია სახელმწიფოს, მუნიციპალიტეტის, ქვეყნის ან სპეციალური დანიშნულების ოლქის (როგორიცაა საჯარო სკოლა ან აეროპორტი) დაფინანსების მიზნით კაპიტალური ხარჯები. მუნიციპალური ობლიგაციების სახსრები გათავისუფლებულია ფედერალური გადასახადისგან და ასევე შეიძლება გათავისუფლდეს სახელმწიფო გადასახადებისგან.

როგორ მუშაობს მუნიციპალური ობლიგაციების ფონდი

მუნიციპალური ობლიგაციების სახსრები ერთ -ერთია იმ რამდენიმე ინვესტიციიდან ბაზარზე, რომელიც გთავაზობთ საგადასახადო შეღავათებს. ინვესტორებისთვის, ისინი გვთავაზობენ მოსავლიანობა და შეიძლება იყოს კარგი ფიქსირებული შემოსავლის ვარიანტი კონსერვატიული პორტფელის გამოყოფისთვის.

მუნიციპალური ობლიგაციების ფონდის მფლობელობა განსხვავდება ფონდის მიზნის მიხედვით. ისინი შედგებიან მუნიციპალური ობლიგაციებისგან, რომლებიც ინვესტორებს სთავაზობენ მუნიციპალური ობლიგაციების ფასიანი ქაღალდების უპირატესობებს და გამცემთა ინდივიდუალური რისკის დივერსიფიკაციას. მუნიციპალური ობლიგაციები სტრუქტურირებულია, როგორც სტანდარტული ბონდის ინვესტიციები კუპონის გადახდებით და ერთჯერადი გადახდით დაფარვის ვადაში. მუნიციპალური ობლიგაციების ფონდები ინვესტორებს უხდიან მარეგულირებელ განაწილებას კუპონის გადახდისგან და კაპიტალის მოგება. განაწილება განისაზღვრება ფონდის შეხედულებისამებრ.

სტრატეგიები შეიძლება განსხვავდებოდეს ადგილმდებარეობის მიხედვით, საკრედიტო ხარისხიდა სიმწიფე. ფონდის კომპანიები გვთავაზობენ მუნიციპალური ობლიგაციების სახსრებს მთელი საკრედიტო სპექტრის მასშტაბით. საინვესტიციო მიზნები, როგორც წესი, არის კონსერვატიული, შუალედური ან მაღალი სარგებელი დაფარვის ვადის გათვალისწინებით.

მუნიციპალური ობლიგაციების ფონდის გადასახადები

მუნიციპალური ობლიგაციების სახსრები მიმზიდველი ვარიანტია ინვესტორის კონსერვატიული განაწილებისთვის მათი შემოსავლისა და გადასახადისგან გათავისუფლების გამო. ისინი ხშირად ეძებენ მაღალი წმინდა ინვესტორების მიერ უფრო მაღალ საგადასახადო ფრჩხილებში სპეციალურად მათი საგადასახადო შეღავათების უპირატესობებისთვის.

სახსრები, რომლებიც პირველ რიგში ინვესტიციებს ახორციელებენ მუნიციპალურ ობლიგაციებში, გათავისუფლებულია ფედერალური გადასახადისგან და ასევე შეიძლება გათავისუფლდეს სახელმწიფო გადასახადისგან. მუნიციპალური ობლიგაციების ფონდი თავისუფლდება სახელმწიფო გადასახადისგან, თუ იგი შედგება ობლიგაციებისაგან, რომლებიც გამოიცემა ძირითადად ინვესტორის რეზიდენციის მდგომარეობაში.

მუნიციპალური ობლიგაციების ფონდის სარგებელი

გარდა გადასახადისაგან გათავისუფლებისა, მუნიციპალიტეტები ასევე გვთავაზობენ დისტრიბუციებს, რაც მათ ინვესტიციის მთავარ საინვესტიციო არჩევანს ხდის. ფონდები იხდიან განაწილებას ყოველთვიურად, კვარტალურად, ნახევარწლიურად ან ყოველწლიურად. ფონდის განაწილება შეიძლება შეინიშნოს მისი შემდგომი და მომდევნო შემოსავლით. უკანა შემოსავალი იძლევა გამჟღავნებას განაწილებაზე, როგორც ფონდის ფასის პროცენტული მაჩვენებელი ბოლო თორმეტი თვის განმავლობაში. წინსვლა ეფუძნება უახლეს განაწილებას.

მუნიციპალური ობლიგაციების ფონდის ინვესტიცია

ის საუკეთესო მუნიციპალური ობლიგაციები ETF 2020 წლის დანარჩენ ნაწილში შედის IQ MacKay Shields Municipal Insured ETF, რომელიც ინვესტიციებს ახორციელებს საინვესტიციო კლასის მუნიციპალური ობლიგაციები, რომლებიც დაფარულია სადაზღვევო პოლისით გარანტირებული ძირითადი და პროცენტის გადახდა; ინვესკოს დასაბეგრი მუნიციპალური ობლიგაცია ETF, რომელიც ინვესტირებას ახდენს აშშ დოლარით (დასაბეგრი) აშშ დოლარით დენომინირებული Build America Bonds– ში გაცემული აშშ – ს შტატებისა და ტერიტორიების მიერ 2009 წლის აღდგენისა და რეინვესტირების აქტის შესაბამისად; და IQ MacKay Shields Municipal Intermediate ETF, რომელიც პირველ რიგში ინვესტიცირებულია ინვესტიციის დონის მუნიციპალურ ობლიგაციებში აქტიურად მართული სტრატეგიის საშუალებით.