ნაღდი ფულის წინააღმდეგ ობლიგაციები: რა განსხვავებაა?

ნაღდი ფულის წინააღმდეგ ობლიგაციები: მიმოხილვა

აშშ -ს ეკონომიკაში ხარის ბაზარი 10 წელზე მეტი ხნისაა და საუბარი ა უკან დახევა, ბევრი უფრო მეტად ზრუნავს მათი ფულის დაცვაზე, ვიდრე დამატებითი სიმდიდრის გაზრდაზე. არსებობს რიგი საინვესტიციო მანქანები ნახსენებია როგორც "უსაფრთხო" ადგილები დანაზოგის შესანახად, მაგრამ ბევრი ფიქრობს, რომ არაფერი შეიძლება იყოს ისეთი უსაფრთხო, როგორც ნაღდი ფული. უსაფრთხოება იცოდეს ზუსტად სად არის თქვენი ფული, როგორიცაა ფედერალურად დაზღვეული შემოწმების ან შემნახველი ანგარიშის უსაფრთხოდ შენახვა, უდავოდ მიმზიდველია.

თუმცა, რისკით ინფლაცია პოტენციურად დღევანდელი დოლარი მნიშვნელოვნად ნაკლებად ღირებული გზაზე, ბევრი დაბალი რისკის, მოკრძალებული ჯილდო ინვესტიციები კვლავაც პოპულარულია ინვესტორებს შორის, რომლებიც ცდილობენ თავიანთი ფულის ამოქმედებას ზედმეტი ხარჯების გარეშე რისკი. ობლიგაციები, კერძოდ, უკვე დიდი ხანია აღიარებულია, როგორც ერთ -ერთი ყველაზე უსაფრთხო ინვესტიცია, რადგან ისინი უზრუნველყოფენ ძირითადი თანხის დაბრუნებას, ხოლო პერიოდულ პროცენტებს მაინც წარმოქმნიან.

ფულადი სახსრების ფლობა და ობლიგაციებში ინვესტიცია არის ორივე ვარიანტი მათთვის, ვინც ეძებს დაიცვას თავისი დანაზოგი არასტაბილური ბაზრისგან. ამასთან, მნიშვნელოვანია გვესმოდეს ორივე ვარიანტის რისკი და სარგებელი, რათა უზრუნველყოთ არჩევანის გაკეთება საინვესტიციო სტრატეგია რომელიც საუკეთესოდ შეესაბამება თქვენს საჭიროებებს.

ნაღდი ფული

თქვენი ფულადი სახსრების შენახვის მთავარი სარგებელი არის სრული კონტროლის შენარჩუნების აშკარა უპირატესობა. თუ თქვენ უბრალოდ შეიტანთ თქვენს ფულს ბანკში ან შემნახველ ანგარიშზე, შეგიძლიათ მარტივად გადახედოთ თქვენს ბალანსს და გარიგების ისტორია ღილაკზე დაწკაპუნებით, იცოდეთ რომ თქვენს გარდა არავის აქვს წვდომა მათზე სახსრები.

გარდა ამისა, თითქმის ნებისმიერ ბანკში შემმოწმებელი და შემნახველი ანგარიშები დაზღვეულია დეპოზიტების დაზღვევის ფედერალური კორპორაცია (FDIC) 250,000 დოლარამდე.მიუხედავად იმისა, რომ ბანკებს არ მოეთხოვებათ შეიძინონ ეს დაფარვა, ის გახდა ბანკის ხარისხის ისეთი ყოვლისმომცველი სიმბოლო, რომ ნებისმიერი დაწესებულება, რომელიც არ არის FDIC დაზღვეული, არ იქნება კარგად. ფედერალური და სახელმწიფო დაფინანსებული საკრედიტო კავშირების ანგარიშები ასევე დაზღვეულია 250,000 აშშ დოლარამდე ეროვნული საკრედიტო კავშირის ადმინისტრაციის (NCUA) მეშვეობით. მაშინაც კი, თუ თქვენი დანაზოგი გადააჭარბებს ამ ზღვარს, შესაძლებელია უზრუნველყოთ თქვენი ყველა ანაბარი სხვადასხვა დაწესებულებებში მრავალი ანგარიშის გახსნით.

ფულადი სახსრების შენახვის კიდევ ერთი უპირატესობა ის არის, რომ უზრუნველყოფს საბოლოო მოქნილობას სტრესის დროს. თუ თქვენ გჭირდებათ თქვენი სახსრების წვდომა უახლოეს მომავალში, მაგალითად მომდევნო სამი წლის განმავლობაში, ფულადი სახსრების შენახვა საუკეთესო საშუალებაა იმის უზრუნველსაყოფად, რომ თქვენ გაქვთ ფული, როცა დაგჭირდებათ. მიუხედავად იმისა, რომ ინვესტიცია გთავაზობთ მოგების შესაძლებლობას, მას ასევე შეუძლია თქვენი სახსრების მნიშვნელოვანი რისკის ქვეშ დააყენოს, რაც იმას ნიშნავს, რომ თქვენ შეიძლება არ გქონდეთ საჭირო თანხა მოკლე დროში.

ფულადი სახსრების რისკები

ყველაზე დიდი რისკი, რომელსაც თქვენ ფლობთ ფულადი სახსრების შენახვისას, არის ინფლაციის რისკი. თუკი საპროცენტო განაკვეთები გაიზარდოს, თქვენს ხელთ არსებულ ფულს მომავალში შეიძლება მნიშვნელოვნად ნაკლები ყიდვის ძალა ჰქონდეს. ეს არის მთავარი მიზეზი, რის გამოც ინვესტორების უმეტესობა გამოყოფს ფულადი სახსრების დიდ ნაწილს ფულადი ექვივალენტი ფულის ბაზრის ანგარიშები ან ურთიერთდახმარების ფონდები. მიუხედავად იმისა, რომ ამ ტიპის უაღრესად ლიკვიდური ინვესტიციები წარმოშობს მხოლოდ მცირე რაოდენობის ინტერესს, ეს შეიძლება იყოს საკმარისი იმისათვის, რომ დროთა განმავლობაში შეცვალოს ინფლაციის ეფექტი.

ფულადი სახსრების ფლობის სხვა მინუსი არის ის, რომ მას აქვს მნიშვნელოვანი შესაძლებლობა ღირებულება. შესაძლებლობის ღირებულება გულისხმობს პოტენციური მოგების დაკარგვას, რომელიც შეიძლებოდა გენერირებულიყო თქვენი ფულის სხვაგვარად გამოყენების შემთხვევაში. ვინაიდან ფულადი სახსრების შენახვა ეფექტურად წარმოქმნის ნულოვან მოგებას, ამ სტრატეგიის შესაძლებლობის ღირებულება შეიძლება იყოს საკმაოდ მაღალი. ეს ცნობილია როგორც ნაღდი ანგარიშსწორება პორტფოლიოში. ყველა არსებული ინვესტიციის გათვალისწინებით, რაც უზრუნველყოფს გარანტირებულ შემოსავალს, როგორიცაა ობლიგაციები და სადეპოზიტო სერთიფიკატები (CD), ფულადი სახსრების ფლობა ნიშნავს იმას, რომ თქვენ შესაძლოა უარი თქვათ მოსავლის აღების შესაძლებლობაზე მნიშვნელოვანი ანაზღაურება. 

ობლიგაციები

ფულადი სახსრებისგან განსხვავებით, ობლიგაციებში ინვესტიცია გვთავაზობს თანმიმდევრული ინვესტიციის შემოსავალს. ობლიგაციები არის სავალო ინსტრუმენტები მთავრობებისა და კორპორაციების მიერ, რომლებიც ყოველწლიურად უზრუნველყოფენ პროცენტის განსაზღვრულ რაოდენობას. ობლიგაციებში ინვესტიცია ტოლფასია სესხის აღება ობლიგაციის ოდენობით გამცემი ორგანიზაციისათვის.

ამ სესხის სანაცვლოდ, გამცემი კომპანია ან მთავრობა იხდის ობლიგაციების მფლობელს ყოველთვიურად, კვარტალურად, ნახევარწლიურად ან წლიურად კუპონის გადასახადებით, რაც უდრის ობლიგაციის ნომინალური ღირებულების განსაზღვრულ პროცენტს. ობლიგაციების ინვესტიციებით მიღებული შემოსავალი არის სტაბილური და პროგნოზირებადი, რაც მათ პოპულარულ ინვესტიციად აქცევს მათთვის, ვინც ეძებს რეგულარული შემოსავლის გამომუშავებას.

ობლიგაციის მომწიფებისთანავე, ემიტენტი ერთეული უხდის ობლიგაციის მფლობელს ობლიგაციის ნომინალურ ღირებულებას, მიუხედავად მისი ორიგინალისა შეძენის ფასი. ობლიგაციებში ინვესტიცია გვთავაზობს კაპიტალური მოგების პოტენციალს, თუ ობლიგაცია იყიდება ფასდაკლებით, ასევე საპროცენტო შემოსავალი.

ბონდის რისკები

ობლიგაციებს აქვთ სხვადასხვა ხარისხის რისკი მათი დაფარვის ვადის მიხედვით, რომელიც შეიძლება იყოს რამდენიმე თვიდან რამდენიმე ათწლეულამდე და გამცემი ორგანიზაციის საკრედიტო რეიტინგიდან გამომდინარე. ინვესტორებს შეუძლიათ აირჩიონ რომელი ტიპის ობლიგაციები განახორციელონ ინვესტიციისთვის მათი მიზნებისა და რისკების შემწყნარებლობის საფუძველზე. ეკონომიკური არასტაბილურობის დროს არის აშშ -ის ხაზინის მიერ გამოშვებული ობლიგაციები და სხვა სავალო ინსტრუმენტები ითვლება უკიდურესად უსაფრთხოდ, რადგან აშშ -ს მთავრობის ფინანსური ვალდებულებების შეუსრულებლობის რისკი არის მინიმალური.

ანალოგიურად, ძალიან მაღალი შეფასების ამერიკული კორპორაციების მიერ გამოშვებული ობლიგაციები, როგორც წესი, ძალიან დაბალი რისკის ინვესტიციებია.რასაკვირველია, ამ მაღალი ხარისხის ობლიგაციებზე გადახდილი საპროცენტო განაკვეთები ხშირად უფრო დაბალია, ვიდრე გადახდილი უსარგებლო ობლიგაციებზე ან სხვა სარისკო ინვესტიციებზე, მაგრამ მათი სტაბილურობა შეიძლება იყოს კომპრომისის ღირსი.

გარდა ამისა, სახელმწიფო და ადგილობრივი მთავრობების მიერ გამოშვებული ობლიგაციები, როგორც წესი, არ ექვემდებარება ფედერალურ საშემოსავლო გადასახადს, რაც მათ ერთ – ერთ ყველაზე საგადასახადო ეფექტურ ინვესტიციად აქცევს.

ძირითადი განსხვავებები

ობლიგაციებსა და ნაღდ ფულს შორის ყველაზე დიდი განსხვავება ისაა, რომ ობლიგაციები ინვესტიციაა, ხოლო ნაღდი ფული კი უბრალოდ ფული. ფულადი სახსრები, შესაბამისად, მიდრეკილია დაკარგოს ყიდვისუნარიანობა ინფლაციის გამო, მაგრამ ასევე ნულოვანი რისკის ქვეშ არის ნომინალური ღირებულების დაკარგვა და არის ყველაზე ლიკვიდური აქტივი.

ობლიგაციების ინვესტიციის ძირითადი რისკი არის ის, რომ თქვენი ინვესტიცია კარგავს ღირებულებას. თუ გამცემი ორგანიზაცია ნაგულისხმევია, თქვენ შეიძლება დაკარგოთ თქვენი ინვესტიციის ნაწილი ან მთლიანად.მიუხედავად იმისა, რომ ობლიგაციების მფლობელებს აქვთ უფრო მაღალი პრეტენზია კომპანიის აქტივებზე, ვიდრე აქციონერები, სრული ღირებულების მიღების ალბათობა თქვენი ობლიგაცია მას შემდეგ, რაც კომპანია აცხადებს გაკოტრებას დაბალია, რადგან მან სავარაუდოდ უნდა დაფაროს თავისი სესხები, იპოთეკური სესხები და სხვა ვალები.

თქვენმა ობლიგაციამაც შეიძლება დაკარგოს ღირებულება, თუ საპროცენტო განაკვეთების ზრდა მეორეხარისხოვან ბაზარზე მას უსარგებლო გახდის. თუ ახალი ობლიგაციები გამოიცემა უმაღლესი კუპონის განაკვეთებით, საბაზრო ღირებულება თქვენი ობლიგაციები მცირდება. ამასთან, ეს მხოლოდ საზრუნავია, თუ თქვენ ეძებთ ვაჭრობის ვადით ვადის გასვლამდე. თუ თქვენ შეინარჩუნებთ თქვენს ობლიგაციას მომწიფებამდე, თქვენ გადაიხდით მის ნომინალურ ღირებულებას, მიუხედავად მისი საბაზრო ფასისა.

ფულის შემოწმების ან შემნახველი ანგარიშის შენახვისგან განსხვავებით, ობლიგაციებში ნებისმიერი ინვესტიცია დაზღვეულია. აქციების ან ურთიერთდახმარების ფონდების მსგავსად, თქვენ ნებაყოფლობით იღებთ გარკვეულ რისკს, როდესაც ყიდულობთ ობლიგაციებს. ამის გამო, FDIC არ აზღვევს ამ ინვესტიციებს.თუ თქვენ დაკარგავთ ფულს ობლიგაციების ინვესტიციებზე, არ არსებობს ზარალის ანაზღაურების საშუალება. ამასთან, თქვენ შეგიძლიათ მნიშვნელოვნად შეამციროთ ეს რისკი მაღალი რეიტინგული ობლიგაციებში ინვესტიციის ჩადებით და მათი დაფარვამდე.