ტოპ 5 საერთაშორისო ობლიგაციების ETF 2016 წლისთვის (BNDX, VWOB)

საერთაშორისო ობლიგაცია გაცვლითი სახსრები (ETF) ინვესტირებას ახდენენ შეერთებული შტატების გარეთ გამოცემულ სავალო ფასიან ქაღალდებში. ისინი ინვესტორებს სთავაზობენ საგარეო სამთავრობო და კორპორატიულ ობლიგაციებს, რომლებიც უზრუნველყოფენ ფიქსირებული შემოსავლის პორტფელის გეოგრაფიულ დივერსიფიკაციას. ბევრი საერთაშორისო ობლიგაციის ETF– ს აქვს უცხოური ვალუტით დენომინირებული სავალო ფასიანი ქაღალდები და ამრიგად, მათი გამოყენება შესაძლებელია დოლარის ღირებულების შემცირებისგან თავის დასაცავად. სხვა საერთაშორისო ობლიგაციების ETF, განსაკუთრებით ისეთები, რომლებიც მიმართულია განვითარებადი ბაზრების ობლიგაციებზე, ფლობენ აშშ დოლარში დენომინირებულ საგარეო ვალდებულებებს და არ აყენებენ ინვესტორებს სავალუტო რისკის წინაშე. მიუხედავად იმისა, რომ ყველა საერთაშორისო ობლიგაციის ETF შეიცავს გარკვეულ რისკებს, მრავალფეროვანი მყარი ვარიანტია ხელმისაწვდომი ინვესტორების უმეტესობის მოთხოვნილებების დასაკმაყოფილებლად.

1. Vanguard Total International Bond ETF

Vanguard Total International Bond ETF (NASDAQ: BNDX) უზრუნველყოფს უცხოურ ვალუტაში დენომინირებული საინვესტიციო კლასის სახელმწიფო და კორპორატიულ ობლიგაციებს. ის ცდილობს თვალყური ადევნოს აშშ დოლარით დაფარულ Barclays Global Aggregate- ს აშშ დოლარის მოცულობის Float Adjusted RIC Capped Index. ეს ინდექსი შემუშავებულია, როგორც საინვესტიციო დონის, ფიქსირებული საპროცენტო სესხის მსოფლიო ბაზარი და მოიცავს 8000-ზე მეტ ობლიგაციას. Vanguard Total International Bond ETF დასაქმებულია ა

ინდექსის შერჩევის სტრატეგიის პასიურად მართვა ფუნდამენტური ინდექსის მახასიათებლების მჭიდრო დაახლოების მიზნით.

2015 წლის ნოემბრის მდგომარეობით, BNDX– ს აქვს დაახლოებით 50 მილიარდი დოლარის წმინდა აქტივები 3,927 ობლიგაციებზე. ფონდის ობლიგაციების სრული 57% წარმოიშვა ევროპაში, ხოლო სხვა 27.9% წარმოიშვა აზია-წყნარი ოკეანის რეგიონში. ობლიგაციების ყველაზე დიდი გამოყოფა იაპონიას აქვს 22%, ხოლო საფრანგეთს 11.5%. ხუთეულში დანარჩენი ქვეყნებია გერმანია 9.9%-ით, გაერთიანებული სამეფო 9%-ით და იტალია 8.3%-ით. მიუხედავად იმისა, რომ ფონდის დავალიანება დენომინირებულია უცხოურ ვალუტაში, ის დებს ვალუტის ჰეჯირების ოპერაციებს ემთხვევა ძირითად ინდექსის შედეგებს, რომელიც თავისთავად არის დოლარით დაფარული და დაიცვას ინვესტორები ვალუტისგან რისკი. BNDX– ს აქვს ხარჯების კოეფიციენტი 0.19%.

2. ავანგარდი განვითარებადი ბაზრების სამთავრობო ობლიგაცია ETF

ავანგარდი განვითარებადი ბაზრების სამთავრობო ობლიგაცია ETF (NASDAQ: VWOB) ცდილობს თვალყური ადევნოს Barclays USD განვითარებადი ბაზრების მთავრობის RIC Capped ინდექსს. ეს ინდექსი შემუშავებულია, როგორც საინვესტიციო შემოსავალი აშშ დოლარით დენომინირებულ ობლიგაციებზე მთავრობები, სამთავრობო სააგენტოები და მთავრობის საკუთრებაში არსებული კორპორაციები 50-ზე მეტ განვითარებადი ბაზარზე ეკონომიკები. VWOB იყენებს შერჩევის სტრატეგიას საინვესტიციო ფასიანი ქაღალდების ჯგუფში ინვესტიციისათვის, რომელიც აახლოებს რისკის ფაქტორებს და სხვა თვისებებს, რომლებიც გვხვდება ძირითად ინდექსში.

2015 წლის ნოემბრის მდგომარეობით, VWOB მოიცავს დაახლოებით 650.5 მილიონ აშშ დოლარს მთლიანი წმინდა აქტივების 866 ობლიგაციებში. ფონდის ყველაზე დიდი გამოყოფა ჩინეთისთვის არის 12.5%. 5%-ზე მეტი სხვა გამოყოფა მოიცავს მექსიკას 8.4%, ბრაზილიას 7.9%, რუსეთს 7.3%, ინდონეზიას 5.9%, თურქეთს 5.8%და არაბთა გაერთიანებულ საამიროებს 5.3%. მისი ფოკუსირებიდან გამომდინარე, VWOB– ს აქვს მაღალი ზემოქმედება განვითარებადი საბაზრო რისკების მიმართ. იგი ასევე მოიცავს საინვესტიციო ხარისხის და დაბალ საინვესტიციო ხარისხის ობლიგაციებს. ფონდის ობლიგაციების დაახლოებით 21,9% -ს აქვს ინვესტიციის ხარისხი Moody's Investors Service of Aa ან A. ფონდში არსებული ობლიგაციების დაახლოებით 45.6% -ს აქვს საშუალო ხარისხის Baa. ობლიგაციების დარჩენილი 32.5% არის მაღალი სარგებელი ობლიგაციები ქვემოთ შეფასებულია Baa. VWOB– ს აქვს ხარჯების კოეფიციენტი 0.34%.

3. ინვესკოს საერთაშორისო კორპორატიული ბონდის ETF

ინვესკოს საერთაშორისო კორპორატიული ობლიგაცია ETF (NYSEARCA: PICB) სთავაზობს ინვესტორებს უცხოურ ვალუტაში გაცემულ საინვესტიციო კლასის ობლიგაციებს. PICB ცდილობს თვალყური ადევნოს S&P საერთაშორისო კორპორატიული ობლიგაციების ინდექსს, რომელიც ზომავს შესრულებას საინვესტიციო კლასის კორპორატიული დავალიანება გაცემული ათი ჯგუფის (G-10) ქვეყნების ვალუტაში, აშშ – ს ჩათვლით დოლარი. ვალუტაში შედის კანადური დოლარი, ავსტრალიური დოლარი, ბრიტანული ფუნტი, იაპონური იენი, ნორვეგიული კრონი, ახალი ზელანდიური დოლარი, შვედური კრონა, შვეიცარული ფრანკი და ევრო.

PICB იყენებს წარმომადგენლობითი შერჩევის მიდგომას ძირითადი ინდექსის მახასიათებლების დაახლოების მიზნით. 2015 წლის ნოემბრის მდგომარეობით, PICB ფლობს დაახლოებით 189 მილიონი აშშ დოლარის წმინდა აქტივებს 357 ობლიგაციებზე. აქტივების დაახლოებით 50.6% ენიჭება ევროს დენომინირებულ ობლიგაციებს, 32.8% ბრიტანული ფუნტით დენომინირებულ ობლიგაციებს და 13.3% კანადურ დოლარად გამოხატულ ობლიგაციებს. სხვა ვალუტის გამოყოფა არ აღემატება 1.1%-ს. ფონდის დაახლოებით 52% ფინანსური მომსახურების სფეროს, 17.2% კომუნალურ მომსახურებას და 7.8% ტელეკომუნიკაციის სექტორს. PICB– ს აქვს ხარჯების თანაფარდობა 0.5%.

4. iShares International Treasury Bond ETF

IShares International Treasury Bond ETF (NASDAQ: IGOV) უზრუნველყოფს ინვესტორებს უცხოურ ვალუტაში დენომინირებული საინვესტიციო კლასის სახელმწიფო ობლიგაციების მიმართ. ეს ETF ცდილობს თვალყური ადევნოს S & P/Citigroup საერთაშორისო სახაზინო ობლიგაციების ყოფილი ამერიკის შეერთებული შტატების ინვესტიციის შედეგებს. ინდექსი, რომელიც ზომავს შეერთებული შტატების გარეთ 18 განვითარებული ბაზრის მთავრობების მიერ გაცემული ხაზინის მუშაობას სახელმწიფოები. IGOV იყენებს პასიური წარმომადგენლობითი შერჩევის სტრატეგიას ძირითადი ინდექსის საინვესტიციო პროფილის დასაახლოებლად.

2015 წლის ნოემბრის მდგომარეობით, IGOV მოიცავს დაახლოებით 482 მილიონი აშშ დოლარის წმინდა აქტივებს, რომლებიც გავრცელებულია 600 სავალო ფასიან ქაღალდზე. ფონდის მხოლოდ 22.5% –ზე მეტია გამოყოფილი იაპონიის სახელმწიფო ობლიგაციებზე, რაც ყველაზე დიდია მნიშვნელოვანი ზღვარით. საფრანგეთის, გერმანიისა და იტალიის სამთავრობო ობლიგაციები თითოეული შეადგენს ფონდის აქტივების 6% -ზე მეტს, ხოლო გაერთიანებული სამეფოს ობლიგაციები შეადგენს 5.5%-ს, ხოლო ბელგიისა და ესპანეთის ობლიგაციებს დაახლოებით 4.7%. თითოეული IGOV აქტივების 56% -ზე მეტი ატარებს ა Standard & Poor's AA ან AAA რეიტინგი, რაც ნიშნავს მაღალი ან უმაღლესი ხარისხის ინვესტიციებს, შესაბამისად. ფონდის აქტივების დაახლოებით 4.7% შეფასებულია საინვესტიციო ხარისხზე დაბლა. IGOV– ს აქვს ხარჯების კოეფიციენტი 0.35%.

5. SPDR DB საერთაშორისო მთავრობის ინფლაციით დაცული ობლიგაცია ETF

SPDR DB საერთაშორისო მთავრობის ინფლაციით დაცული ობლიგაცია ETF (NYSEARCA: WIP) უზრუნველყოფს ინვესტორების ინფლაციას უცხოური ვალუტით 17 ეროვნული მთავრობის მიერ გამოშვებული ინფლაციით დაცული სახელმწიფო ობლიგაციების მიმართ. WIP ცდილობს შეადაროს DB გლობალური მთავრობის ყოფილი აშშ – ს ინფლაციასთან დაკავშირებული ობლიგაციების ინდექსის მოქმედება, რომელიც ზომავს შესრულებას ინფლაციით დაცული ფასიანი ქაღალდები ბაზრები მსოფლიოს განვითარებულ და განვითარებადი ეკონომიკის ქვეყნებში. ფონდი იყენებს პასიური შერჩევის სტრატეგიას ძირითადი ინდექსის მუშაობის დასაახლოებლად.

2015 წლის ნოემბრის მდგომარეობით, WIP მოიცავს დაახლოებით 705 მლნ აშშ დოლარის წმინდა აქტივებს 137 ფასიანი ქაღალდის მასშტაბით. ფონდის დაახლოებით 18,9% გამოყოფილია გაერთიანებული სამეფოს მიერ გამოშვებულ ფასიან ქაღალდებზე, 15,5% ფრანგულ ფასიან ქაღალდებზე და 6,1% იაპონურ ფასიან ქაღალდებზე. 4% -ზე მეტი განაწილების მქონე სხვა ქვეყნებში შედის სამხრეთ კორეა, შვედეთი, ისრაელი, კანადა, იტალია, გერმანია, ჩილე, მექსიკა და ავსტრალია. WIP– ს აქვს ხარჯების თანაფარდობა 0.5%.