რა არის ჰეჯირება Forex Trading– თან დაკავშირებით?

ფორექსზე ჰეჯირება არის სტრატეგია, რომელიც გამოიყენება ვალუტის წყვილში პოზიციის დასაცავად არასასურველი ნაბიჯისგან. როგორც წესი, ეს არის მოკლევადიანი დაცვის ფორმა, როდესაც ტრეიდერი შეშფოთებულია ახალი ამბებით ან მოვლენებით, რომლებიც იწვევს არასტაბილურობას სავალუტო ბაზრებზე. საუბრისას არსებობს ორი დაკავშირებული სტრატეგია ჰეჯირება ფორექს წყვილები ამ გზით. ერთი არის ჰეჯირების განთავსება იმავე სავალუტო წყვილში საპირისპირო პოზიციის დაკავებით, ხოლო მეორე მიდგომა არის ფორექს ოფციონის ყიდვა.

სტრატეგია ერთი

ფორექს ტრეიდერს შეუძლია შექმნას "ჰეჯირება" სრულად დაიცვას არსებული პოზიცია სავალუტო წყვილში არასასურველი გადაადგილებისგან ორივე ხელის დაჭერით მოკლე და გრძელი პოზიცია ერთდროულად იმავე სავალუტო წყვილზე. ჰეჯირების სტრატეგიის ამ ვერსიას მოიხსენიებენ როგორც "სრულყოფილ ჰეჯეს", რადგან ის გამორიცხავს ყველაფერს რისკი (და შესაბამისად მთელი პოტენციური მოგება), რომელიც დაკავშირებულია ვაჭრობასთან ჰეჯირების პერიოდში აქტიური

მიუხედავად იმისა, რომ ყიდის ა სავალუტო წყვილი რომ გეჭირათ დიდხანს, შეიძლება უცნაურად ჟღერდეს, რადგანაც ორი დაპირისპირებული პოზიცია ანაზღაურებს ერთმანეთს, ეს უფრო ხშირია ვიდრე თქვენ გგონიათ. ხშირად ამ სახის "ჰეჯირება" ჩნდება მაშინ, როდესაც ტრეიდერს აქვს გრძელვადიანი ვაჭრობის გრძელვადიანი ან მოკლე პოზიცია და, უფრო სწორად, ვიდრე მისი ლიკვიდაცია, ხსნის საპირისპირო ვაჭრობას მოკლევადიანი ჰეჯირების შესაქმნელად მნიშვნელოვანი ამბების ან მნიშვნელოვანი მოვლენის წინ.

საინტერესოა, რომ ფორექსის დილერები შეერთებულ შტატებში არ იძლევა ამ ტიპის ჰეჯირების საშუალებას. სამაგიეროდ, ფირმებს მოეთხოვებათ გაათავისუფლონ ეს ორი პოზიცია - ურთიერთსაწინააღმდეგო ვაჭრობის განხილვით, როგორც "ახლო" შეკვეთით. თუმცა, "გაშვებული" ვაჭრობის და ჰეჯირებული ვაჭრობის შედეგი არსებითად ერთი და იგივეა.

სტრატეგია ორი

ფორექს ტრეიდერს შეუძლია შექმნას "ჰეჯირება" ნაწილობრივ დაიცვას არსებული პოზიცია სავალუტო წყვილში არასასურველი გადაადგილებისგან ფორექს პარამეტრები. სტრატეგიას მოიხსენიებენ როგორც "არასრულყოფილ ჰეჯს", რადგან შედეგად მიღებული პოზიცია ჩვეულებრივ გამორიცხავს ვაჭრობასთან დაკავშირებულ რისკს (და შესაბამისად მხოლოდ პოტენციურ მოგებას).

არასრულყოფილი ჰეჯირების შესაქმნელად, ტრეიდერს, რომელსაც აქვს ხანგრძლივი ვალუტის წყვილი, შეუძლია შეიძინოს ოფციონური კონტრაქტები შესამცირებლად უარყოფითი რისკი, ხოლო ტრეიდერს, რომელსაც აქვს მოკლე სავალუტო წყვილი, შეუძლია შეიძინოს ზარის ოფციონის კონტრაქტები, რათა შეამციროს რისკი, რომელიც გამოწვეულია წინსვლისკენ.

არასრულყოფილი უარყოფითი მხარე რისკის ჰეჯირება

ოფციონის კონტრაქტები მყიდველს აძლევს უფლებას, მაგრამ არა ვალდებულებას, გაყიდოს ვალუტის წყვილი განსაზღვრულ ფასად (გაფიცვის ფასი) კონკრეტულ თარიღზე (ვადის გასვლის თარიღი) ოფციონის გამყიდველისათვის გადახდის სანაცვლოდ წინასწარ პრემია.

მაგალითად, წარმოიდგინეთ, რომ ფორექს ტრეიდერი გრძელია EUR/USD 1.2575 -ით და ელოდება, რომ წყვილი უფრო მაღლა იწევს მაგრამ ასევე შეშფოთებულია სავალუტო წყვილი შეიძლება დაიწიოს უფრო დაბლა, თუკი მომავალი ეკონომიკური განცხადება გამოჩნდება bearish ტრეიდერს შეეძლო რისკის დაფარვა შეძენის ოფციონის კონტრაქტის შეძენით გაფიცვის ფასით სადღაც მიმდინარე კურსის ქვემოთ, მაგალითად 1.2550, და ვადის გასვლის თარიღი სადღაც ეკონომიკური გამოცხადების შემდეგ.

თუ განცხადება მოდის და მიდის და EUR/USD არ იწევს ქვემოთ, ტრეიდერს შეუძლია შეინარჩუნოს EUR/USD- ის გრძელი ვაჭრობა, რაც პოტენციურად მიიღებს დამატებით მოგებას რაც უფრო მაღალი იქნება. გაითვალისწინეთ, რომ მოკლევადიანი ჰეჯირება ნამდვილად დაჯდა პრემიის გადახდა ოფციონური კონტრაქტისთვის.

თუ განცხადება მოდის და მიდის და EUR/USD იწყებს მოძრაობას უფრო დაბლა, ტრეიდერს არ სჭირდება იმდენად ინერვიულოს დათვური ნაბიჯის გამო, რომ დაყენება ზღუდავს გარკვეულ რისკს. მას შემდეგ, რაც დიდი ხნის წინ გაიხსნა, რისკი უდრის მანძილს წყვილის ღირებულებას შორის ოფციონების შეძენის დროს კონტრაქტი და ოფციონის გაფიცვის ფასი, ან 25 პუნქტი ამ შემთხვევაში (1.2575 - 1.2550 = 0.0025), პლუს პრემია გადახდილი ოფციონებისთვის კონტრაქტი. მაშინაც კი, თუ ევრო/აშშ დოლარი დაეცა 1.2450 -მდე, მაქსიმალური დანაკარგია 25 პუნქტი, პლუს პრემია, რადგან ჩადება შეიძლება განახორციელეს 1.2550 ფასად მიუხედავად იმისა, რა არის წყვილის საბაზრო ფასი იმ დროს.

არასრულყოფილი თავდაყირა რისკის ჰეჯირება

დარეკეთ პარამეტრები კონტრაქტები მყიდველს აძლევს უფლებას, მაგრამ არა ვალდებულებას, იყიდოს სავალუტო წყვილი გაფიცვის ფასად, ან ვადის გასვლამდე, წინასწარი პრემიის გადახდის სანაცვლოდ.

მაგალითად, წარმოიდგინეთ ფორექს ტრეიდერი მოკლეა GBP/აშშ დოლარი 1.4225 -ზე, ვარაუდობენ, რომ წყვილი უფრო დაბლა დაიწევს, მაგრამ ასევე შეშფოთებულია, რომ სავალუტო წყვილი შეიძლება უფრო მაღლა აიწიოს, თუკი მომავალი საპარლამენტო კენჭისყრა bullish აღმოჩნდება. ტრეიდერს შეეძლო რისკის ნაწილის დაფარვა ზარის ოფციონის კონტრაქტის ყიდვით გაფიცვის ფასით სადღაც ახლანდელ კურსზე მაღლა, მაგალითად 1.4275, და ვადის გასვლის შემდეგ დაგეგმილი კენჭისყრა.

თუ კენჭისყრა მოდის და მიდის და GBP/USD არ იმატებს მაღლა, ტრეიდერს შეუძლია შეინარჩუნოს GBP/USD მოკლე ვაჭრობა, რაც მოგებას შეამცირებს. მოკლევადიანი ჰეჯირების ხარჯები უტოლდება ზარის ოფციონის ხელშეკრულებისთვის გადახდილ პრემიას, რომელიც იკარგება, თუ GBP/USD დარჩება გაფიცვის ზემოთ და ზარი იწურება.

თუ კენჭისყრა მოდის და მიდის და GBP/USD იწყებს მოძრაობას მაღლა, ტრეიდერს არ სჭირდება ფიქრი bullish ნაბიჯის გამო, რადგან, ზარის ოფციონის წყალობით, რისკი შემოიფარგლება მანძილით წყვილის ღირებულებას შორის, როდესაც ოფციონები შეიძინა და გაფიცვის ფასი ოფციონის, ან 50 პუნქტი ამ შემთხვევაში (1.4275 - 1.4225 = 0.0050), პლუს პრემია გადახდილი ოფციონის კონტრაქტზე.

მაშინაც კი, თუ GBP/აშშ დოლარი ადის 1.4375 -მდე, მაქსიმალური რისკი არ არის 50 პიპზე მეტი, პლუს პრემია, რადგან ზარის განხორციელება შესაძლებელია ყიდვისთვის წყვილი 1.4275 დარტყმის ფასზე და შემდეგ დაფარავს მოკლე GBP/USD პოზიციას, მიუხედავად იმისა, თუ რა არის წყვილის საბაზრო ფასი დრო