რატომ სესხულობენ კომერციული ბანკები ფედერალური რეზერვიდან?
კომერციულ ბანკებს სესხი აღებული აქვთ ფედერალური სარეზერვო სისტემა (FRS) პირველ რიგში უნდა აკმაყოფილებდეს სარეზერვო მოთხოვნებს სამუშაო დღის დასრულებამდე, როდესაც მათი ნაღდი ფული დაბალია. სესხის აღება ფედერალური ბანკიდან საშუალებას აძლევს ბანკებს დაუბრუნონ მინიმალური სარეზერვო ბარიერი. ბანკი ისესხებს ფულს მთავრობის ცენტრალური ბანკიდან, რაც ცნობილია როგორც ფასდაკლების ფანჯარა.
ფასდაკლების ფანჯრიდან სესხის აღება მოსახერხებელია, რადგან ის ყოველთვის ხელმისაწვდომია. პროცესი არ შეიცავს მოლაპარაკებებს ან ფართო დოკუმენტაციას. მინუსი, თუმცა არის ფასდაკლების განაკვეთისაპროცენტო განაკვეთი, რომლითაც ფედერალური სარეზერვო ბანკი გასცემს ბანკებს სესხს, უფრო მაღალია, ვიდრე სხვა ბანკიდან სესხის აღების შემთხვევაში.
ძირითადი Takeaways
- ბანკებს შეუძლიათ მიიღონ სესხი Fed– დან სარეზერვო მოთხოვნების დასაკმაყოფილებლად.
- ეს სესხები ხელმისაწვდომია ფასდაკლების ფანჯრის მეშვეობით და ყოველთვის ხელმისაწვდომია.
- ბანკებისთვის დაწესებული განაკვეთი არის დისკონტის განაკვეთი, რომელიც ჩვეულებრივ უფრო მაღალია, ვიდრე ბანკები აკისრებენ ერთმანეთს.
- ბანკებს შეუძლიათ ერთმანეთისგან სესხის აღება სარეზერვო მოთხოვნების დასაკმაყოფილებლად, რომელიც ირიცხება ფედერალური სახსრების განაკვეთით.
ბანკებმა უნდა შეასრულონ სარეზერვო მოთხოვნები
1930 -იან წლებამდე მთავრობამ ბანკებს არ დაუწესა რეგულაციები იმის შესახებ, თუ რა რაოდენობის ნაღდი ფული უნდა ჰქონოდათ მათ სადეპოზიტო ვალდებულებებთან შედარებით. Გაყვე საფონდო ბირჟის კრახი 1929 წელს, მეანაბრეები, ბანკის ჩამონგრევის შიშით, მასობრივად ჩავიდნენ ფულის ამოსაღებად. ამან გამოიწვია მრავალი ბანკის ჩამოყალიბება გადახდისუუნარო, რადგან გატანაში მოთხოვნილი თანხები აღემატებოდა ნაღდ ფულს, რაც მათ ხელთ ჰქონდათ.
მთავრობამ უპასუხა განხორციელებით სარეზერვო მოთხოვნები რამაც აიძულა ბანკები შეენარჩუნებინათ თავიანთი მთლიანი სადეპოზიტო ვალდებულებების პროცენტი ნაღდი ანგარიშსწორების სახით. წინა სარეზერვო მოთხოვნა იყო 10%, მაგრამ 2020 წლის 26 მარტის მდგომარეობით, სარეზერვო მოთხოვნა გადავიდა 0%-ზე.
ფედერალური სარეზერვო სისტემის გამოყენება
ზოგჯერ, მძლავრი დაკრედიტების საქმიანობა ამცირებს კომერციულ ბანკს ფულადი რეზერვები იქ, სადაც ისინი მთავრობის მანდატირებული რეზერვის მოთხოვნილებაზე დაბალია. ამ ეტაპზე, ბანკს აქვს ორი ვარიანტი, რათა თავიდან აიცილოს კანონის დარღვევა. მას შეუძლია სესხის აღება სხვა ბანკიდან, ან შეუძლია სესხის აღება ფედერალური სარეზერვო ბანკიდან.
სხვა ბანკიდან სესხის აღება უფრო იაფი ვარიანტია, მაგრამ ბევრი კომერციული ბანკი, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც მხოლოდ აიღებენ ერთდღიანი სესხი სარეზერვო მოთხოვნების დასაკმაყოფილებლად, აირჩიოს სესხის აღება ფასდაკლების ფანჯრიდან მისი გამო სიმარტივე.
ბანკებს შეუძლიათ სესხის აღება სხვა ბანკებიდან
მაგრამ ბანკებს შეუძლიათ აირჩიონ გადაიხადონ უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთი და ისესხონ სხვა ბანკიდან. კურსი, რომელსაც ბანკები აკისრებენ ერთმანეთს, ცნობილია როგორც ფედერალური სახსრების განაკვეთი. მიუხედავად იმისა, რომ ეს მაჩვენებელი, როგორც წესი, 50 საბაზისო პუნქტით დაბალია დისკონტის განაკვეთზე, 2020 წლის აპრილის მდგომარეობით ეს ორი თანაბარია - 0.25%.
სესხები ბანკებიდან ერთმანეთზე ასევე მიიღება ღამით. ბანკები ჭარბ სარეზერვო ნაშთებს იყენებენ სხვა ბანკებისთვის სესხის აღების მიზნით. ის ფედერალური ღია ბაზრის კომიტეტი (FOMC) წელიწადში რვაჯერ იკრიბება ფედერალური სახსრების განაკვეთის დასადგენად. კომიტეტი განსაზღვრავს კურსის მიზანს, თუმცა ბანკებს არ სჭირდებათ ზუსტი განაკვეთის გადახდა. დარიცხული განაკვეთი შეთანხმებულია ორ ბანკს შორის.