სამუშაო კაპიტალის თანაფარდობა და კომპანიის მენეჯმენტი

ბიზნესი, რომელიც გაკოტრდება, ჩვეულებრივ ამას არ აკეთებს, რადგან არ არის მომგებიანი. უფრო სწორად, ისინი გაკოტრდებიან, რადგან მათი ფულადი რეზერვები ამოიწურება და ისინი ვერ ასრულებენ გადახდის მიმდინარე ვალდებულებებს. სხვაგვარად მომგებიან კომპანიას ასევე შეუძლია ამოიწურა ფულადი სახსრები, რადგან მათი კაპიტალის მოთხოვნები გრძელდება გაიზარდოს იმისათვის, რომ ხელი შეუწყოს დამატებით ინვესტიციებს ინვენტარიზაციებში და დებიტორულ დავალიანებაზე გაიზარდოს. ის საბრუნავი კაპიტალი თანაფარდობა დაგეხმარებათ თავიდან აიცილოთ ეს პრობლემა.

საბრუნავი კაპიტალის თანაფარდობა ჩვეულებრივ გამოიყენება კომპანიის ფინანსური საქმიანობის შესაფასებლად. საბრუნავი კაპიტალის დაბალი თანაფარდობა, ერთი ან დაბალი, შეიძლება მიუთითებდეს კომპანიასთან სერიოზულ ფინანსურ პრობლემებზე. საბრუნავი კაპიტალის თანაფარდობა ცხადყოფს აქვს თუ არა კომპანიას საკმარისი მოკლევადიანი აქტივები მოკლევადიანი ვალის დასაფარად.

ძირითადი პროექტების უმეტესობა მოითხოვს საბრუნავი კაპიტალის ინვესტიციას, რაც ამცირებს ფულადი სახსრების დინება. ფულადი ნაკადები ასევე შემცირდება, თუ ფული გროვდება ძალიან ნელა, ან თუ გაყიდვების მოცულობა მცირდება, რაც გამოიწვევს დებიტორული დავალიანების შემცირებას. კომპანიები, რომლებიც იყენებენ საბრუნავ კაპიტალს არაეფექტურად, ხშირად ცდილობენ გაზარდონ ფულადი სახსრების მოძრაობა მომწოდებლებისა და მომხმარებლების შევიწროებით.

საბრუნავი კაპიტალის თანაფარდობა ზომავს კომპანიის ეფექტურობას და მისი მოკლევადიანი ფინანსების ჯანმრთელობას. საბრუნავი კაპიტალის განსაზღვრის ფორმულა არის კომპანიის მიმდინარე აქტივები გამოკლებული მისი მიმდინარე ვალდებულებებისა.

 სამუშაო კაპიტალი. = მიმდინარე აქტივები. − Მიმდინარე ვალდებულებები. \ ტექსტი {საბრუნავი კაპიტალი} = \ ტექსტი {მიმდინარე აქტივები} - \ ტექსტი {მიმდინარე ვალდებულებები} საბრუნავი კაპიტალი = მიმდინარე აქტივები − მიმდინარე ვალდებულებები.

მაგალითად, თუ კომპანიას აქვს $ 800,000 მიმდინარე აქტივები და აქვს $ 400,000 მიმდინარე ვალდებულებები, მისი საბრუნავი კაპიტალი $ 400,000. თუ კომპანიას აქვს $ 800,000 მიმდინარე აქტივები და აქვს $ 800,000 მიმდინარე ვალდებულებები, მას არ აქვს საბრუნავი კაპიტალი.

აქტივებსა და ვალდებულებებში ცვლილებები გავლენას ახდენს საბრუნავ კაპიტალზე

აქტივების ან ვალდებულებების ცვლილებები გამოიწვევს წმინდა საბრუნავი კაპიტალის ცვლილებას, თუ ისინი თანაბარი არ არის.

მაგალითად, თუ ბიზნესის მფლობელი დამატებით $ 10,000 ჩადებს თავის კომპანიაში, მისი აქტივები იზრდება $ 10,000 -ით, მაგრამ მიმდინარე ვალდებულებები არ იზრდება. ამრიგად, საბრუნავი კაპიტალი იზრდება 10 000 აშშ დოლარით. თუ იმავე კომპანიას სესხის აღება 10 000 აშშ დოლარი და თანხის დაბრუნება დათანხმდება ერთ წელზე ნაკლებ დროში, საბრუნავი კაპიტალი არ გაზრდილა, რადგანაც აქტივები და ვალდებულებები გაიზარდა 10 000 აშშ დოლარით.

დაბალი საბრუნავი კაპიტალი

თუ კომპანიის საბრუნავი კაპიტალის კოეფიციენტის ღირებულება ნულის ქვემოთაა, მას აქვს უარყოფითი ფულადი სახსრები, რაც იმას ნიშნავს, რომ მისი მიმდინარე აქტივები ნაკლებია მის ვალდებულებებზე. კომპანიას არ შეუძლია დაფაროს თავისი დავალიანება მიმდინარე საბრუნავი კაპიტალით. ამ სიტუაციაში, კომპანიას, სავარაუდოდ, უჭირს კრედიტორების დაფარვა. თუ კომპანიას გააჩნია დაბალი საბრუნავი კაპიტალი, ან თუ ის განაგრძობს კლებას გარკვეული პერიოდის განმავლობაში, მას შეიძლება სერიოზული ფინანსური პრობლემები შეექმნას. საბრუნავი კაპიტალის შემცირების მიზეზი შეიძლება იყოს რამდენიმე განსხვავებული ფაქტორი, მათ შორის გაყიდვების შემოსავლების შემცირება, ინვენტარის არასწორი მენეჯმენტი ან პრობლემები დებიტორული დავალიანება.

მაღალი საბრუნავი კაპიტალი

ზედმეტად მაღალი საბრუნავი კაპიტალი სულაც არ არის კარგი რამ, ვინაიდან მას შეუძლია მიუთითოს კომპანია საშუალებას აძლევს ფულადი სახსრების ნაკადს იჯდეს უმოქმედოდ, ვიდრე ეფექტურად მოახდინოს მისი ინვესტიცია კომპანიაში ზრდა. ანალიტიკოსების უმეტესობა მიიჩნევს, რომ იდეალური საბრუნავი კაპიტალის თანაფარდობაა 1.2 -დან 2 -მდე. როგორც სხვა შესრულების მაჩვენებლებთან ერთად, მნიშვნელოვანია შევადაროთ კომპანიის თანაფარდობა მისი ინდუსტრიის ანალოგიურ კომპანიებს.