რა არის საუკეთესო ინვესტიციის სტრატეგია რეცესიის დროს?

დროს ა რეცესიაინვესტორებმა უნდა იმოქმედონ ფრთხილად, მაგრამ ფხიზლად იყვნენ ბაზრის ლანდშაფტის მონიტორინგისთვის მაღალი ხარისხის აქტივების შეღავათიანი ფასებით შეძენის შესაძლებლობისთვის. ეს რთული გარემოა, მაგრამ ისინი ასევე ემთხვევა საუკეთესო შესაძლებლობებს.

რეცესიულ გარემოში ყველაზე უარესი აქტივებია მაღალი ბერკეტი, ციკლური და სპეკულაციური. კომპანიები, რომლებიც მიეკუთვნებიან რომელიმე ამ კატეგორიას, შეიძლება სარისკო იყოს ინვესტორებისთვის, რადგან ისინი შესაძლოა გაკოტრდნენ.

პირიქით, ინვესტორები, რომელთაც სურთ გადარჩენა და აყვავება რეცესიის დროს, ჩადებენ ინვესტიციებს მაღალი ხარისხის კომპანიებში, რომლებსაც აქვთ ძლიერი ბალანსი, დაბალი ვალი, კარგი ფულადი სახსრების დინებადა არიან ინდუსტრიებში, რომლებიც ისტორიულად კარგად იქცევიან რთულ ეკონომიკურ პერიოდში.

აქციების ტიპები ყველაზე დიდი რისკით

იცის რომელი აქტივები ინვესტიციის თავიდან აცილება შეიძლება ისეთივე მნიშვნელოვანი იყოს ინვესტორისთვის რეცესიის დროს, როგორც იმის ცოდნა, თუ რომელი კომპანიები ახორციელებენ კარგ ინვესტიციებს. რეცესიის დროს ყველაზე დიდი რისკის მქონე კომპანიები და აქტივები არიან ისეთები, რომლებსაც აქვთ მაღალი ბერკეტი, ციკლური ან სპეკულაციური.

მაღალი ბერკეტის მქონე კომპანიები

რეცესიის დროს, ინვესტორთა უმეტესობა გონივრული იქნება, თავი აარიდონ მაღალი ბერკეტების მქონე კომპანიებს, რომლებსაც აქვთ უზარმაზარი ვალის დატვირთვები მათ ბალანსზე. ეს კომპანიები ხშირად განიცდიან საშუალოზე მაღალი პროცენტის გადახდის ტვირთს, რაც იწვევს არამდგრადს ვალის თანაფარდობა (DE).

მიუხედავად იმისა, რომ ეს კომპანიები იბრძვიან თავიანთი ვალის გადახდის მიზნით, მათ ასევე ემუქრებათ შემოსავლების შემცირება, რამაც გამოიწვია რეცესია. გაკოტრების ალბათობა (ან სულ მცირე აქციონერთა ღირებულების მკვეთრი ვარდნა) უფრო მაღალია ასეთი კომპანიებისთვის, ვიდრე უფრო დაბალი დავალიანების მქონე კომპანიებისთვის.

ციკლური აქციები

ციკლური აქციები ხშირად უკავშირდებიან დასაქმებას და მომხმარებელთა ნდობა, რომლებიც რეცესიაში არიან განადგურებულნი. ციკლური აქციები კარგად ახერხებენ ბუმის დროს, როდესაც მომხმარებლებს აქვთ უფრო მეტი დისკრეციული შემოსავალი, რომ დახარჯონ არასაჭირო ან ძვირადღირებულ ნივთებზე. მაგალითები იქნება კომპანიები, რომლებიც აწარმოებენ მაღალი ხარისხის მანქანებს, ავეჯს ან ტანსაცმელს.

როდესაც ეკონომიკა იშლება, მომხმარებლები, როგორც წესი, ამცირებენ თავიანთ ხარჯებს დისკრეციული ხარჯები. ისინი ამცირებენ ხარჯებს ისეთ საკითხებზე, როგორიცაა მოგზაურობა, რესტორნები და დასასვენებელი მომსახურება. ამის გამო, ამ ინდუსტრიების ციკლური აქციები განიცდიან ზარალს, რაც მათ ნაკლებად მიმზიდველ ინვესტიციად აქცევს ინვესტორებისთვის რეცესიის დროს.

სპეკულაციური აქციები

სპეკულაციური აქციები უაღრესად ფასდება აქციონერთა ბაზის ოპტიმიზმის საფუძველზე. ეს ოპტიმიზმი გამოცდილია რეცესიის დროს და ეს აქტივები, როგორც წესი, რეცესიის ყველაზე უარესი შემსრულებლები არიან.

სპეკულაციურ აქციებს ჯერ არ აქვთ დამტკიცებული მათი ღირებულება და ხშირად განიხილება როგორც "რადარის ქვეშ" შესაძლებლობები ინვესტორების მიერ, რომლებიც ცდილობენ მიიღონ მომავალი დიდი ინვესტიციის შესაძლებლობა. ეს მაღალი რისკის აქციები ხშირად ყველაზე სწრაფად ვარდება რეცესიის დროს, რადგან ინვესტორები ბაზრიდან ფულს ამოიღებენ და მიდიან უსაფრთხო თავშესაფარი ინვესტიციები, რომლებიც ზღუდავს მათ ექსპოზიციას ბაზრის ტურბულენტობის დროს.

აქციები, რომლებიც კარგად მუშაობს რეცესიის დროს

მიუხედავად იმისა, რომ შეიძლება იყოს მაცდური რეცესიის გამოტოვება აქციების გარეშე, ინვესტორებმა შეიძლება დაკარგონ მნიშვნელოვანი შესაძლებლობები, თუ ამას გააკეთებენ. ისტორიულად, არსებობს კომპანიები, რომლებიც კარგად ახერხებენ ეკონომიკური კრიზისის დროს. ინვესტორებმა შეიძლება განიხილონ სტრატეგიის შემუშავება, რომელიც დაფუძნებულია კონტრციკლურ აქციებზე ძლიერი ბალანსებით რეცესიისადმი მდგარ ინდუსტრიებში.

ძლიერი ბალანსი

რეცესიის დროს კარგი საინვესტიციო სტრატეგია არის ისეთი კომპანიების ძებნა, რომლებიც ინარჩუნებენ ძალას ბალანსები ან სტაბილური ბიზნეს მოდელები მიუხედავად ეკონომიკური ქარისა. ამ ტიპის კომპანიების ზოგიერთი მაგალითი მოიცავს კომუნალურ მომსახურებას, ძირითადი სამომხმარებლო საქონლის კონგლომერატებს და თავდაცვის აქციებს. ეკონომიკური პირობების შესუსტების მოლოდინში, ინვესტორები ხშირად ამატებენ ამ ჯგუფებს თავიანთ პორტფელში.

კომპანიის ფინანსური ანგარიშების შესწავლით შეგიძლიათ განსაზღვროთ აქვთ თუ არა მათ დაბალი ვალი, ჯანსაღი ფულადი ნაკადები და წარმოქმნიან მოგებას. ეს არის ყველა ის ფაქტორი, რომელიც გასათვალისწინებელია ინვესტიციის განხორციელებამდე.

რეცესიისადმი მდგრადი ინდუსტრიები

მიუხედავად იმისა, რომ ეს შეიძლება გასაკვირი ჩანდეს, ზოგიერთი ინდუსტრია საკმაოდ კარგად მუშაობს რეცესიის დროს. ინვესტორები, რომლებიც ეძებენ საინვესტიციო სტრატეგიას ბაზრის ვარდნის დროს, ხშირად უმატებენ აქციებს ზოგიერთ მათგანში რეცესიისადმი მდგრადი ინდუსტრიები მათი პორტფელისთვის.

კონტრციკლური აქციები როგორც ეს კარგად იქცევა რეცესიის დროს, რადგან მათი მოთხოვნა იზრდება, როდესაც შემოსავალი მცირდება ან როდესაც ეკონომიკური გაურკვევლობა ჭარბობს. საფონდო ფასი კონტრციკლური აქციებისთვის ზოგადად მოძრაობს გაბატონებული ეკონომიკური ტენდენციის საპირისპირო მიმართულებით. რეცესიის დროს, ეს აქციები იზრდება ღირებულებით. გაფართოების დროს, ისინი მცირდება.

ეს აღმასრულებლები ზოგადად მოიცავს კომპანიებს შემდეგ ინდუსტრიებში: სამომხმარებლო კავები, სასურსათო მაღაზიები, ფასდაკლების მაღაზიები, ცეცხლსასროლი იარაღისა და საბრძოლო მასალის მწარმოებლები, ალკოჰოლის მწარმოებლები, კოსმეტიკა და დაკრძალვის მომსახურება.

ინვესტიცია აღდგენის პერიოდში

მას შემდეგ რაც ეკონომიკა გადადის რეცესიიდან აღდგენამდე, ინვესტორებმა უნდა შეცვალონ თავიანთი სტრატეგია. ეს გარემო დაბალია საპროცენტო განაკვეთები და ზრდის ზრდა.

საუკეთესო შემსრულებლები არიან ის მაღალი ბერკეტები, ციკლური და სპეკულაციური კომპანიები, რომლებიც გადაურჩნენ რეცესიას. როდესაც ეკონომიკური პირობები ნორმალიზდება, ისინი არიან პირველი ვინც უკან იხევს და ისარგებლებს მზარდი ენთუზიაზმით და ოპტიმიზმით, როდესაც აღდგენა იწყება. კონტრციკლური მარაგები არ არიან კარგად ამ გარემოში. ამის ნაცვლად, ისინი აწყდებიან გაყიდვების ზეწოლას, როდესაც ინვესტორები უფრო მეტს გადადიან ზრდაზე ორიენტირებული აქტივები.