ინვესტიციის ხშირად დავიწყებული და ფარული ხარჯები

ყველა ინვესტიცია ახორციელებს ხარჯებს - რეალურ ხარჯებს - არა მხოლოდ ინვესტორების შესაძლებლობის ხარჯებს, რომელიც ირჩევს უარი თქვას ერთ აქტივზე მეორის სასარგებლოდ. უფრო მეტიც, ეს ხარჯები და შედარება არ არის ისეთი განსხვავებული, როგორიც მომხმარებლების წინაშე დგას მანქანის ყიდვისას.

სამწუხაროდ, ბევრი ინვესტორი იგნორირებას უკეთებს საინვესტიციო კრიტიკულ ხარჯებს, რადგან ისინი შეიძლება იყოს დამაბნეველი ან დაბურული წვრილი ბეჭდვით და ჟარგონით. მაგრამ ისინი არ უნდა იყვნენ. პირველი ნაბიჯი არის სხვადასხვა სახის ხარჯების გააზრება.

საინვესტიციო ხარჯების სახეები

სხვადასხვა ინვესტიცია ახორციელებს სხვადასხვა სახის ხარჯებს. მაგალითად, ყველა ურთიერთდახმარების ფონდები- ერთ -ერთი ყველაზე გავრცელებული საინვესტიციო ინსტრუმენტი - დააკისროს ის, რასაც ქვია ხარჯების თანაფარდობა. ეს არის საზომი იმისა, თუ რა ღირს პროცენტის სახით გამოხატული ფონდის მართვა. იგი დაფუძნებულია ფონდში ჩადებულ მთლიან აქტივებზე და გამოითვლება ყოველწლიურად. ეს საფასური ჩვეულებრივ გადახდილია ფონდის აქტივებიდან, ასე რომ თქვენ არ დაგიბრუნდებათ, მაგრამ ის გამოვა თქვენი ანაზღაურებიდან. ეს ნიშნავს, რომ თუ ურთიერთდახმარების ფონდი დაუბრუნებს 8% -ს და ხარჯების თანაფარდობაა 1.5%, თქვენ ნამდვილად მიიღეთ მხოლოდ 6.5% თქვენს აქციებზე.

არსებობს ორი პრობლემა მაღალი ხარჯების თანაფარდობით. პირველ რიგში, თქვენი ფულის უფრო დიდი ნაწილი მიდის მენეჯმენტის გუნდში, ვიდრე თქვენ. მეორეც, რაც უფრო მეტ ფულს იხდის მენეჯმენტის გუნდი, მით უფრო რთულია ფონდისთვის ბაზრის მაჩვენებლების თანხვედრა ან დამარცხება.

ბედის ირონიით, ბევრი უფრო მაღალი ღირებულების ფონდი აცხადებს, რომ ისინი ღირს დამატებით ხარჯად, რადგან ისინი სარგებლობენ უფრო ძლიერი შესრულებით. მაგრამ ხარჯების კოეფიციენტები, ისევე როგორც აბაზანაში გაჟონვა, ნელ -ნელა ასხამს აქტივებს. ამიტომ, რაც უფრო მეტ ფულს იღებს მენეჯმენტი საფასურის სახით, მით უკეთესი უნდა იყოს ფონდი, რომ გამოიმუშაოს ის, რაც გამოიქვითება.

მარკეტინგული ხარჯები. უფრო მეტიც, ზოგიერთ შემთხვევაში, ეს საფასური ხელს უწყობს მარკეტინგის ან განაწილების ხარჯების გადახდას. ეს ნიშნავს, რომ თქვენ იხდით მენეჯერებს, რათა ხელი შეუწყონ სხვა პოტენციურ ინვესტორებს. ამ კონკრეტულ ღირებულებას ეწოდება a 12B-1 საფასური.

წლიური და მეურვის საფასური. წლიური გადასახადი ხშირად დაბალია, დაახლოებით $ 25 -დან $ 90 -მდე წელიწადში, მაგრამ ყოველი დოლარი ჯდება. მეურვის საფასური ჩვეულებრივ ვრცელდება საპენსიო ანგარიშებზე (მაგ. IRAs) და დაფარავს ხარჯებს, რომლებიც დაკავშირებულია IRS ანგარიშგების რეგულაციების შესრულებასთან. თქვენ შეგიძლიათ გადაიხადოთ სადმე $ 10 -დან $ 50 -მდე წელიწადში.

სხვა ხარჯები. ზოგიერთი ურთიერთდახმარების ფონდი მოიცავს სხვა ხარჯებს, როგორიცაა შესყიდვისა და გამოსყიდვის საფასური, რაც არის იმ თანხის პროცენტი, რომელსაც ყიდულობთ ან ყიდით.

გაუფრთხილდით დატვირთვას და საკომისიოს. ფრონტ-ენდი დატვირთვა არის საფასური, რომელიც ყიდულობს აქციების ყიდვისას, უკანა ტვირთი არის საფასური, რომელიც წარმოიქმნება გაყიდვისას. კომისიები არსებითად არის საფასური, რომელიც გადახდილია ბროკერზე მათი მომსახურებისთვის.

როგორც ხედავთ, ფინანსურმა სამყარომ არ გაუადვილა ყველა ამ რთული და ხშირად ფარული ხარჯების ამოხსნა. თუმცა, აშშ ფასიანი ქაღალდების და ბირჟის კომისია (SEC) გადადგა ნაბიჯები ინვესტორებისთვის ამ ხარჯების გასარკვევად. საცალო ინვესტორების დაცვის მიზნით, SEC– მა, 2018 წლის პრიორიტეტულ სიაში, გამოხატა თავისი განზრახვა „ფოკუსირება ფირმებზე, რომლებსაც აქვთ პრაქტიკა ან ბიზნეს მოდელები, რამაც შეიძლება გაზარდოს რისკები, რომ ინვესტორები გადაიხდიან არაადეკვატურად გამჟღავნებულ საფასურს, ხარჯებს ან სხვა ბრალდება. ”

სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, SEC გეგმავდა მიზნად ისახავდეს ფირმებს, რომლებიც ეწევიან პრაქტიკას, როგორიცაა კომპენსაციის მიღება კონკრეტული ფასიანი ქაღალდების რეკომენდაციისთვის, ანგარიშების იგნორირება, როდესაც დანიშნული მენეჯერი ტოვებს ფირმას და იცვლის საფასურის სტრუქტურას საკომისიოდან მხოლოდ კლიენტის აქტივების პროცენტამდე მენეჯმენტი.

მიუხედავად იმისა, რომ SEC მნიშვნელოვან როლს ასრულებს ინვესტორების დაცვაში, გადაჭარბებული ან დაუსაბუთებელი საფასურისგან საუკეთესო დაცვა არის ფრთხილად კვლევა და უამრავი კითხვის დასმა. დრო იმის გასაგებად, თუ რას იხდით თქვენ გადამწყვეტი მნიშვნელობა აქვს, რადგან საფასური, გრძელვადიან პერსპექტივაში, ართმევს ინვესტორებს მათ სიმდიდრეს.

რატომ არის მნიშვნელოვანი ინვესტიციის საფასური

მოსაკრებლები თითქმის ყოველთვის მოჩვენებითად დაბალი ჩანს. ინვესტორმა შეიძლება დაინახოს ხარჯების თანაფარდობა 2% და უგულებელყოს ის, როგორც არასასურველი. მაგრამ ეს არ არის. პროცენტით გამოხატული საფასური არ ავლენს ინვესტორებს იმ დოლარს, რომელსაც ისინი რეალურად დახარჯავენ და რაც მთავარია როგორ გაიზრდება ეს დოლარი. შედეგი შეიძლება იყოს გამაგრების მიკერძოება, რომელშიც შეუსაბამო ინფორმაცია გამოიყენება რაღაც უცნობი ღირებულებების შესაფასებლად ან შესაფასებლად.

მარტივად რომ ვთქვათ, ყველაფერი შედარებითია. ეს ნიშნავს, რომ თუ ჩვენი პირველი ინვესტიციის განხორციელება მოიცავს გადაჭარბებულ საფასურს, ჩვენ შეგვიძლია განვიხილოთ ყველა შემდგომი ხარჯები დაბალი, მიუხედავად იმისა, რომ ისინი, ფაქტობრივად, მაღალია.

ისევე როგორც გაერთიანება უზრუნველყოფს მზარდ შემოსავალს გრძელვადიან ინვესტორებზე, მაღალი საფასური კი პირიქით ხდება; დროთა განმავლობაში სტატიკური ღირებულება იზრდება ექსპონენტურად.

სცენარი 1

დავუშვათ, თქვენ გაქვთ საინვესტიციო ანგარიში, რომლის ღირებულებაა $ 80,000. თქვენ ფლობთ ინვესტიციას 25 წლის განმავლობაში, იღებთ 7% წელიწადში და იხდით 0.50% წლიურ გადასახადს. 25-წლიანი პერიოდის ბოლოს, თქვენ გამოიმუშავებთ დაახლოებით 380,000 აშშ დოლარს.

სცენარი 2

ახლა, განიხილეთ იგივე სცენარი, მაგრამ ერთი განსხვავებით; თქვენ არ აქცევთ ყურადღებას ხარჯებს და ყოველწლიურად გადასცემთ 2.0% -ს. 25 წლის შემდეგ თქვენ დარჩებით დაახლოებით $ 260,000. ეს "პაწაწინა" 2.0% დაგიჯდა $ 120,000.

ყოველთვის ღირს ძვირი ინვესტიციები?

წარმოიდგინეთ, რომ მრჩეველი ან თუნდაც მეგობარი გეუბნებათ, რომ ურთიერთდახმარების ფონდი, ძვირი ღირს, მაგრამ ღირს. ის გეუბნებათ, რომ სანამ მეტს იხდით, თქვენ ასევე მიიღებთ მეტს უმაღლესი წლიური ანაზღაურების სახით. მაგრამ ეს სულაც არ არის სიმართლე.

კვლევებმა აჩვენა, რომ საშუალოდ, დაბალბიუჯეტიანი სახსრები უკეთეს მომავალს გამოიღებს, ვიდრე უფრო მაღალი ღირებულების ფონდები. ფაქტობრივად, მკვლევარებმა დაადგინეს, რომ ყველაზე იაფი სააქციო სახსრები აჭარბებდა ყველაზე ძვირადღირებულს ხუთ, 10, 15 და 20 წლიან პერიოდში.

ეს აღმოჩენა არაერთხელ დადასტურდა. განვიხილოთ მორნინგსტარის მსგავსი კვლევა, რომელმაც დაადგინა: ”სახსრების ასარჩევად ხარჯების კოეფიციენტების გამოყენება დაეხმარება ყველა აქტივის კლასში და ყოველ კვინტილში 2010 წლიდან 2015 წლამდე. მაგალითად, აშშ – ს სააქციო კაპიტალში, ყველაზე იაფფასიან კვინტილს ჰქონდა მთლიანი დაბრუნების წარმატების მაჩვენებელი 62%, 48% –თან შედარებით მეორე ყველაზე იაფი კვინტილი, 39% შუა კვინტილზე, 30% მეორე ძვირადღირებულ კვინტილზე და 20% ყველაზე ძვირადღირებულზე კვინტილი. ”

რა არის მესიჯი? ”რაც უფრო იაფია კვინტილი, მით უკეთესი იქნება თქვენი შანსი.” ეს აღმოჩენა თანმიმდევრული იყო აქტივების სხვადასხვა კლასში. ანუ საერთაშორისო ფონდებმა და დაბალანსებულმა ფონდებმა ყველამ აჩვენა მსგავსი შედეგი. დასაბეგრი ობლიგაციების ფონდებმაც კი და მუნიციპალური ობლიგაციების ფონდებმაც აჩვენეს ეს მახასიათებელი დაბალი ხარჯების უკეთეს შესრულებასთან.

საბროკერო საფასური მოდის ყველა ფორმაში და ზომებში

ანგარიშის შენარჩუნების საფასური

ეს ჩვეულებრივ არის წლიური ან ყოველთვიური გადასახადი საბროკერო ფირმისა და მისი კვლევის ინსტრუმენტების გამოყენებისათვის. ეს საფასური დროდადრო დგას. მათ, ვისაც სურს გამოიყენოს უფრო ძლიერი მონაცემები და ანალიტიკური ინსტრუმენტები, იხდიან მეტს.

გაყიდვების დატვირთვა

როგორც ზემოთ აღინიშნა, ზოგიერთი ურთიერთდახმარების ფონდი მოიცავს ტვირთს ან საკომისიოს გადახდილ ბროკერს, რომელმაც გაყიდა თქვენ ფონდი. ფრთხილად იყავით ამ ბრალდებებზე ორი მიზეზის გამო. პირველ რიგში, დღეს ბევრი ურთიერთდახმარების ფონდია დატვირთვის გარეშე და ამიტომ უფრო იაფი ალტერნატივებია. მეორეც, ზოგიერთი ბროკერი შემოსავალს იძენს უფრო დიდი დატვირთვით.

საკონსულტაციო მოსაკრებელი

ეს ასევე ზოგჯერ მოიხსენიება, როგორც მენეჯმენტის საფასური იმ გამოცდილებისთვის, რომელიც ბროკერს მოაქვს მაგიდასთან სიმდიდრის სტრატეგიების სახით. ეს ღირებულება არის მთლიანი აქტივების პროცენტი, რაც ინვესტორს გააჩნია ბროკერის მენეჯმენტის ქვეშ.

ხარჯების კოეფიციენტი

როგორც უკვე აღვნიშნეთ, ეს არის საფასური, რომელსაც იღებენ ერთობლივი ფონდის მმართველები.

კომისიები

ეს არის საერთო და ისინი სწრაფად იმატებენ. როგორც ზემოთ აღინიშნა, საკომისიო საფასურია ნებისმიერი ყიდვის ან გაყიდვის ვაჭრობის განხორციელების ღირებულება. ეს გადახდა პირდაპირ მიდის ბროკერზე. ეს ღირებულება ჩვეულებრივ მერყეობს $ 1 -დან $ 5 -მდე თითო ვაჭრობაზე და, ზოგიერთ შემთხვევაში, უარს იტყვის, თუ ინვესტორი მიაღწევს ანგარიშის მინიმუმს. ზოგჯერ ეს საფასური გამოითვლება ვაჭრობის ღირებულების პროცენტულად.

გახსოვდეთ, რომ სრული მომსახურების ბროკერები, რომლებიც უზრუნველყოფენ რთულ მომსახურებას და პროდუქტებს, როგორიცაა ქონების დაგეგმვა, საგადასახადო რჩევა და ანუიტეტი, ხშირად გადაიხდიან უფრო მაღალ საფასურს. როგორც წესი, ეს საფასური ჩვეულებრივ მართული აქტივების ღირებულების 1-2% -ს შეადგენს.

ძვირადღირებული მოსაკრებლების ტვირთი უფრო დიდი ხდება უფრო დიდი ხნის განმავლობაში. ამრიგად, ახალგაზრდა ინვესტორებს, რომლებიც ახლახან იწყებენ მუშაობას, უფრო დიდი რისკის წინაშე დგანან, რადგან ხარჯების შედეგად დაკარგული მთლიანი დოლარი ათწლეულების განმავლობაში ექსპონენციალურად გაიზრდება. ამ მიზეზით, განსაკუთრებით მნიშვნელოვანია ყურადღება მიაქციოთ ანგარიშებზე არსებულ ხარჯებს, რომლებსაც დიდი ხნის განმავლობაში დაიჭერთ.

აქტიური წინააღმდეგ პასიური მენეჯმენტი

პასიური მენეჯმენტი აღწერს ინვესტიციებს, როგორიცაა ურთიერთდახმარების ფონდები, რომლებიც შექმნილია საბაზრო ინდექსების გამეორებისთვის, როგორიცაა S&P 500 ან რასელ 2000. ამ ფონდების მენეჯერები ცვლის საკუთრებას მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ საორიენტაციო ფონდი შეიცვლება. პასიური მენეჯმენტი ცდილობს შეადაროს ბაზრის შემოსავალი.

ამის საპირისპიროდ, ა აქტიური მენეჯმენტი სტრატეგია უფრო ჩართული მიდგომაა, ფონდის მენეჯერები ერთობლივი ძალისხმევით ცდილობენ ბაზარზე უკეთეს შესრულებას. არ არიან კმაყოფილნი S&P 500 -ის დაბრუნებით, მათ სურთ სტრატეგიული ნაბიჯების გადადგმა, რომლებიც ცდილობენ გამოიყენონ ბაზარზე არაღიარებული შესაძლებლობების ღირებულება.

განსხვავებული ხარჯები

აქტიური და პასიური სახსრები სხვადასხვა ხარჯებს ახორციელებს. 2018 წელს აქტიურად მართული სახსრების საშუალო საფასური იყო 0.76%, ხოლო პასიური ურთიერთდახმარების ფონდები საშუალოდ მხოლოდ 0.15%. 2016 წლიდან მოყოლებული დაცემის მიუხედავად, მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ აქტივების მართვის ფონდში აქტივების მთლიანი რაოდენობა მცირდება, ეს თანხები, ზოგადად, ზრდის ხარჯების თანაფარდობას.

როგორც ICI Research– ის ერთ – ერთმა კვლევამ დაადგინა, „საფონდო ბირჟის ვარდნისას 2007 წლის ოქტომბრიდან 2009 წლის მარტამდე აქტიურად განკარგულ იქნა შიდა კაპიტალის ურთიერთდახმარების ფონდი აქტივები საგრძნობლად შემცირდა, რის გამოც მათი ხარჯების კოეფიციენტები გაიზარდა 2009 წელს. ” ეს აღმოჩენა ხაზს უსვამს მნიშვნელოვან ჭეშმარიტებას: ხარჯების კოეფიციენტები ხშირად არ არის დაკავშირებული შესრულება. ამის ნაცვლად, ისინი დაკავშირებულია მართვის ქვეშ მყოფი აქტივების საერთო ღირებულებასთან. თუ აქტივები მცირდება - ჩვეულებრივ ცუდი მუშაობის გამო - მენეჯერები უბრალოდ გაზრდიან მათ ფასებს.

ზოგიერთი ინვესტორი ამტკიცებს, რომ "თქვენ იღებთ იმას, რასაც იხდით". სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, მაშინ როდესაც აქტიურ ფონდს შეუძლია დააკისროს მეტი, უფრო მაღალი ანაზღაურება ღირს ხარჯი, რადგან ინვესტორები მიიღებენ უკან საფასურს და შემდეგ ზოგიერთი. ფაქტობრივად, აქტიური მენეჯმენტის ამ მომხრეებს პერიოდულად აქვთ ყოველწლიური შედეგი ამგვარი პრეტენზიების დასადასტურებლად. ამასთან, ხშირად არის პრობლემა ამ მტკიცებასთან დაკავშირებით: გადარჩენის მიკერძოება.

გადარჩენის მიკერძოება

გადარჩენის მიკერძოება არის დამახინჯებული ეფექტი, რომელიც ხდება მაშინ, როდესაც ურთიერთდახმარების ფონდები გაერთიანდება სხვა ფონდებთან ან ლიკვიდაციას განიცდის. რატომ აქვს ამას მნიშვნელობა? იმის გამო, რომ „გაერთიანებული და ლიკვიდაციური სახსრები, როგორც წესი, არაკეთილსინდისიერია, ეს საშუალო შედეგებს აფერხებს გადარჩენილი სახსრები, რის შედეგადაც ისინი უკეთეს მაჩვენებლებთან შედარებით გამოჩნდებიან, ”ვანგარდის კვლევის თანახმად.

რასაკვირველია, არის აქტიურად მართული სახსრები, რომლებიც აღემატება გადარჩენის მიკერძოების დახმარების გარეშე. აქ ჩნდება კითხვა, ისინი რეგულარულად აღემატებიან თუ არა მათ? პასუხი არის არა. ვანგარდის იგივე კვლევა აჩვენებს, რომ "მენეჯერების უმრავლესობამ ვერ შეძლო თანმიმდევრულად გაუსწრო".

მკვლევარებმა დაათვალიერეს ორი ცალკეული, თანმიმდევრული, ერთმანეთზე გადაუდებელი ხუთწლიანი პერიოდი. ეს თანხები იყოფა ხუთ კვინტილში, მათი ზედმეტი ანაზღაურების რანგის მიხედვით. საბოლოოდ, მათ დაადგინეს, რომ მიუხედავად იმისა, რომ ზოგიერთი მენეჯერი თანმიმდევრულად აღემატებოდა თავის ნიშნულს, "ეს აქტიური მენეჯერები ძალზე იშვიათია".

უფრო მეტიც, ინვესტორისთვის თითქმის შეუძლებელია ამ თანმიმდევრული შემსრულებლების იდენტიფიცირება სანამ ისინი გახდებიან თანმიმდევრული შემსრულებლები. ამის მცდელობისას, ბევრი შეხედავს წინა შედეგებს მომავალი შესრულების შესახებ. თუმცა, ინვესტიციის კრიტიკული პრინციპი არის ის, რომ წარსული შემოსავალი არ არის მომავალი მოგების პროგნოზი.

არასაკმარისი შესრულება

ყველაზე აქტიურად მართულ სახსრებში არასაკმარისი შესრულების ძირითადი მიზეზი ის არის, რომ პრაქტიკულად არავის შეუძლია გრძელვადიან პერსპექტივაში თანმიმდევრულად აირჩიოს კარგად მომუშავე აქციები. მაგალითად, ერთ – ერთმა კვლევამ აჩვენა, რომ „დღის მოვაჭრეების 1% –ზე ნაკლებს შეუძლიათ პროგნოზირებულად და საიმედოდ მიიღონ პოზიტიური არანორმალური ანაზღაურება საფასურის გარეშე“.

უკეთესი მენეჯერები არ არიან უკეთესი. სინამდვილეში, ეს მაჩვენებელი 1% საშინლად შეესაბამება სხვა კვლევებს, რომლებმაც შეისწავლეს 2,076 ურთიერთდახმარების ფონდის მოქმედება 1976 წლიდან 2006 წლამდე. ამ შედეგებმა აჩვენა, რომ 1% -ზე ნაკლებმა მიაღწია შემოსავალს, რომელიც აღემატება ბაზრის ანაზღაურებას ხარჯების აღრიცხვის შემდეგ.

უფრო მეტიც, ბაზრის დამარცხების გამოწვევა იზრდება. მრავალ საუნივერსიტეტო კვლევამ დაადგინა, რომ 1990 წლამდე კაპიტალის ურთიერთდახმარების ფონდების შთამბეჭდავმა 14.4% –მა გადააჭარბა მათ ნიშნულებს, მაგრამ 2006 წლისთვის ეს მაჩვენებელი შემცირდა 0.6% –მდე. განიხილეთ ეს მაჩვენებლები კითხვისას, არის თუ არა სწორი მენეჯმენტის გადაწყვეტა სწორი ნაბიჯი.

ინვესტიციის ხარჯების შემცირების გზები

იცოდეთ როდის იყიდეთ და დაიკავეთ

რაც უფრო მეტს გადააქვთ ფული, მით მეტი ხარჯები გროვდება. როგორც ზემოთ განვიხილეთ, არის გადასახადები და გადასახადები, რომლებიც დაკავშირებულია ყიდვა -გაყიდვასთან. წყლის კოვზი, რომელიც გადადის ერთი ადამიანიდან მეორეზე, თითოეული თანმიმდევრული ხელით იწვევს მცირე დაღვრას.

უფრო მეტიც, ყიდვა-გაყიდვის სტრატეგიები უკეთეს შემოსავალს იძლევა ვიდრე ხშირი ვაჭრობის საფუძველზე. Financial Times– ის თანახმად, „10 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში, აშშ – ში აქტიური სახსრების 83% ვერ ახერხებს არჩეულ ნიშნულებს; 40% ისე ცდება, რომ წყდება 10 წლიანი პერიოდის დასრულებამდე. ”

განვიხილოთ საგადასახადო შედეგები

ეს არის ინვესტიციის ხარჯების ყველაზე იგნორირებული ასპექტი. ის ასევე ყველაზე რთულია. გამოცდილ ინვესტორებსაც კი სარგებელი მოაქვთ პროფესიონალისგან დახმარების გაწევისას, როდესაც საქმე გადასახადებს ეხება. მიღებული დანაზოგი ხშირად უფრო მეტს ახდენს, ვიდრე კომპენსაცია პროფესიონალის საფასურისთვის. მაგალითად, ბევრმა ინვესტორმა არ იცის, რომ ინვესტიციებზე განხორციელებული ზარალი - ანუ საფონდო ფასზე ნაკლები გაყიდვის შემდეგ დაკარგული ფული შეიძლება გამოყენებულ იქნას დასაბეგრი მოგების ანაზღაურების მიზნით. Ამას ჰქვია საგადასახადო ზარალის მოსავალი.

როგორც წესი, ინვესტორი გადაიხდის გრძელვადიან პერსპექტივას კაპიტალის მოგების გადასახადის (ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც ინახება ერთ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში) ან მოკლევადიანი კაპიტალური მოგების გადასახადი (ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც ინახება ერთ წელზე ნაკლები ვადით). თუ ეს გრძელვადიანი კაპიტალის მოგებაა, ინვესტორი გადაიხდის ან 0%, 15%, ან 20%მათი შემოსავლის დონიდან და მათი სტატუსის მიხედვით (მარტოხელა, დაქორწინებული შეტანა ერთობლივად, დაოჯახებული ცალკე).

მოკლევადიანი კაპიტალის მოგება იბეგრება როგორც ჩვეულებრივი შემოსავალი. ეს განაკვეთები კვლავ 10% -დან 37% -მდეა, რაც დამოკიდებულია თქვენი შემოსავლის დონეზე და შეტანის სტატუსზე. თქვენ შეგიძლიათ ზუსტად გაარკვიოთ რამდენ პროცენტს იხდით კაპიტალური მოგების გადასახადი მოკლევადიანი ვიზიტით FactCheck.org.

გადასახადიდან გადადებული ან გადასახადისაგან გათავისუფლებული ანგარიშები

ინვესტორებს შეიძლება გაუკვირდეთ იმის დანახვა, თუ რამდენს ინარჩუნებენ ისინი გადასახადებით გადავადებული ან გადასახადისგან გათავისუფლებული ანგარიშით. გადასახადებით გადავადებული ანგარიშები, რომლებიც იცავენ ინვესტიციებს გადასახადებისგან, სანამ აქტივები ხელუხლებელი რჩება, მოიცავს 401 (ლ) s და ტრადიციულ IRA- ს. ანგარიშის ეს პარამეტრები არის დიდი გზა დაზოგოთ მძიმე გადასახადები.

თუმცა, არის დაჭერა. როგორც უკვე აღვნიშნეთ, თქვენ დაკარგავთ საგადასახადო უპირატესობას (და დაზარალდებით ჯარიმის ხარჯებით), თუ თანხას ადრე გამოიტანთ-. 59 წლის ასაკამდე. ახალგაზრდა ინვესტორებმა უნდა განიხილონ Roth IRA ანგარიშები. იმ პირობით, რომ თქვენ ფლობთ როტს ხუთი წლის განმავლობაში, შემოსავალიც და განაღდებაც 59 წლის შემდეგ არის გადასახადისგან თავისუფალი. ეს არის დიდი გზა დაზოგოთ გრძელვადიან პერსპექტივაში, თუ იცით, რომ თქვენ არ გჭირდებათ ფულის შეხება.

დედააზრი

Გააკეთე დავალება. ჩვენ ვცხოვრობთ ინფორმაციის უპრეცედენტო წვდომის დროს. მიუხედავად იმისა, რომ ზოგიერთმა ინვესტიციამ შეიძლება დაფაროს მათი ხარჯები ჯარიმა ბეჭდვით, ნებისმიერს შეუძლია სწრაფად მიაღწიოს ძირითად ხაზს ინტერნეტში არსებული ინფორმაციის სიმდიდრით. არ არსებობს არანაირი საბაბი ინვესტიციისთვის აქტივში სრული ხარჯების გაცნობისა და თქვენთვის შესაფერისი არჩევანის გაკეთების გარეშე.