ყველაზე მნიშვნელოვანი ფაქტორები, რომლებიც გავლენას ახდენენ იპოთეკურ განაკვეთებზე
იპოთეკური საპროცენტო განაკვეთი აქვს მნიშვნელოვანი გავლენა დაფინანსების გზით სახლის შეძენის საერთო გრძელვადიან ღირებულებაზე. ერთის მხრივ, იპოთეკური მსესხებლები ეძებენ ყველაზე დაბალ შესაძლებლობას იპოთეკური საპროცენტო განაკვეთი. მეორეს მხრივ, იპოთეკურმა კრედიტორებმა უნდა მართონ თავიანთი რისკი მათ მიერ დაწესებული საპროცენტო განაკვეთების საშუალებით. იპოთეკის ყველაზე დაბალი საპროცენტო განაკვეთი ხელმისაწვდომია მხოლოდ ყველაზე ვარსკვლავური მსესხებლებისთვის საკრედიტო ისტორიები.
მიუხედავად იმისა, რომ მსესხებლების ფინანსური ჯანმრთელობა გავლენას ახდენს იმ საპროცენტო განაკვეთზე, რომელსაც ისინი შესთავაზებენ სესხზე, ეკონომიკური ფაქტორები და მთავრობის მონეტარული პოლიტიკა გავლენას ახდენს მთელ იპოთეკურ განაკვეთზე. ხუთი ძირითადი ფაქტორი თამაშობს და ყველა მათგანი ასახავს ძირითად წესებს მიწოდება და მოთხოვნა ამა თუ იმ ფორმით. ზოგიერთი ძირითადი ფაქტორი კომპლექსურია, მაგრამ ამ პრინციპების გაგება განმარტავს საპროცენტო განაკვეთებს, რომელსაც იხდით ახლა და რა შეიძლება მოხდეს მომავალში.
ინფლაცია
ფასების თანდათანობითი აღმავალი მოძრაობა იმის გამო
ინფლაცია არის საერთო ეკონომიკის ანარეკლი და კრიტიკული ფაქტორი იპოთეკური კრედიტორებისთვის. ინფლაცია დროთა განმავლობაში ამცირებს დოლარის მსყიდველუნარიანობას. იპოთეკურ კრედიტორებს ზოგადად უწევთ შეინარჩუნონ საპროცენტო განაკვეთი იმ დონეზე, რაც სულ მცირე საკმარისია ეროზიის დასაძლევად მსყიდველუნარიანობა ინფლაციის გზით, რათა უზრუნველყოს, რომ მათი საპროცენტო შემოსავალი წარმოადგენს რეალურ წმინდას მოგება.მაგალითად, თუ იპოთეკური განაკვეთი 5%-ია, მაგრამ წლიური ინფლაციის დონე 2%, სესხის რეალური ანაზღაურება იმ დოლარის მსყიდველუნარიანობის მიხედვით, რომელსაც კრედიტორი იღებს, მხოლოდ 3%-ია. ამიტომ, იპოთეკური კრედიტორები ყურადღებით აკვირდებიან ინფლაციის მაჩვენებელს და შესაბამისად აწესრიგებენ განაკვეთებს.
ეკონომიკური ზრდის მაჩვენებელი
ეკონომიკური ზრდის მაჩვენებლები, როგორიცაა მთლიანი შიდა პროდუქტი (მშპ) და დასაქმების მაჩვენებელი, გავლენას ახდენს იპოთეკურ განაკვეთებზე. ეკონომიკურ ზრდასთან ერთად მოდის უფრო მაღალი ხელფასი და უფრო დიდი სამომხმარებლო ხარჯები, მათ შორის მომხმარებლები, რომლებიც ეძებენ იპოთეკურ სესხებს სახლის შესყიდვებისთვის. ეს კარგია ქვეყნის ეკონომიკისთვის, მაგრამ იპოთეკურ სესხებზე მთლიანი მოთხოვნის ზრდა იწვევს იპოთეკური განაკვეთების გაზრდას. მიზეზი: კრედიტორებს მხოლოდ ამდენი აქვთ კაპიტალი გასესხება.
შენელებული ეკონომიკის პირობებში პირიქით ხდება. დასაქმება და ხელფასი მცირდება, რაც იწვევს მოთხოვნილების შემცირებას სახლის სესხებზე, რაც ქვევით ახდენს ზეწოლას იპოთეკური კრედიტორების მიერ შემოთავაზებულ საპროცენტო განაკვეთებზე.
ფედერალური სარეზერვო მონეტარული პოლიტიკა
ის მონეტარული პოლიტიკა მისდევს ფედერალური სარეზერვო ბანკი არის ერთ – ერთი უმნიშვნელოვანესი ფაქტორი, რომელიც გავლენას ახდენს როგორც ეკონომიკაზე, ასევე საპროცენტო განაკვეთებზე კონკრეტულად, მათ შორის იპოთეკურ განაკვეთებზე.
ფედერალური რეზერვი არ ადგენს კონკრეტულ საპროცენტო განაკვეთებს იპოთეკური ბაზარზე. თუმცა, მისი ქმედებები დამყარებისას Fed Funds განაკვეთი და ფულის მიწოდების კორექტირება ზევით ან ქვევით მნიშვნელოვან გავლენას ახდენს მსესხებელი საზოგადოებისათვის არსებულ საპროცენტო განაკვეთებზე.საერთოდ, ფულის მიწოდების ზრდა ახდენს ქვევით ზეწოლას განაკვეთებზე, ხოლო ფულის მიწოდების გამკაცრება განაპირობებს განაკვეთების ზრდას.
ობლიგაციების ბაზარი
ბანკები და საინვესტიციო ფირმები ბაზარზე იპოთეკური მხარდაჭერის ფასიანი ქაღალდები (MBS), როგორც საინვესტიციო პროდუქტები. შემოსავლები ხელმისაწვდომია აქედან სავალო ფასიანი ქაღალდები უნდა იყოს საკმარისად მაღალი მყიდველების მოსაზიდად.
ამ განტოლების ნაწილია ის ფაქტი, რომ სახელმწიფო ობლიგაციები და კორპორატიული ობლიგაციები შესთავაზოს კონკურენცია გაუწიოს გრძელვადიან ინვესტიციებს. ფული, რომელიც შეგიძლიათ მიიღოთ ამ კონკურენტულ საინვესტიციო პროდუქტებზე, გავლენას ახდენს MBS– ის შეთავაზებაზე. ობლიგაციების უფრო დიდი ბაზრის საერთო მდგომარეობა არაპირდაპირ გავლენას ახდენს იპოთეკურ სესხებზე კრედიტორების ოდენობაზე. კრედიტორებმა უნდა გამოიმუშაონ საკმარისი შემოსავალი MBS– ებისთვის, რათა ისინი კონკურენტუნარიანი გახდნენ ვალების უსაფრთხოების მთლიან ბაზარზე.
ერთი ხშირად გამოიყენება სახელმწიფო ობლიგაცია საორიენტაციო ნიშანი, რომელსაც იპოთეკური კრედიტორები ხშირად აწესებენ თავიანთი საპროცენტო განაკვეთებით არის 10 წლიანი სახაზინო ობლიგაცია მოსავლიანობა. როგორც წესი, MBS გამყიდველებს უნდა შესთავაზონ უფრო მაღალი შემოსავალი, რადგან დაფარვა არ არის 100% გარანტირებული, როგორც ეს არის სახელმწიფო ობლიგაციებით.
საბინაო ბაზრის პირობები
საბინაო ბაზრის ტენდენციები და პირობები ასევე იმოქმედებს იპოთეკურ განაკვეთებზე. როდესაც ნაკლები სახლი შენდება ან იყიდება შესყიდვის მიზნით, სახლის შესყიდვების შემცირება იწვევს იპოთეკურზე მოთხოვნის შემცირებას და საპროცენტო განაკვეთების შემცირებას.
ბოლოდროინდელი ტენდენცია, რომელმაც ასევე შეამცირა ზეწოლა განაკვეთებზე, არის მომხმარებელთა რიცხვი, რომლებიც ირჩევენ ქირაობას და არა სახლის ყიდვას. სახლების ხელმისაწვდომობისა და სამომხმარებლო მოთხოვნის ასეთი ცვლილებები გავლენას ახდენს იმ დონეზე, რომლითაც იპოთეკური კრედიტორები ადგენენ სესხის განაკვეთებს.
დედააზრი
იპოთეკური განაკვეთები მიბმული არიან მიწოდებისა და მოთხოვნის ძირითად წესებთან. ფაქტორები, როგორიცაა ინფლაცია, ეკონომიკური ზრდა, ფედერალური ბანკის მონეტარული პოლიტიკა და ობლიგაციების და საბინაო ბაზრების მდგომარეობა, ყველაფერზე მოქმედებს. რასაკვირველია, მსესხებლის ფინანსური ჯანმრთელობა ასევე იმოქმედებს მათ მიერ მიღებულ საპროცენტო განაკვეთზე, ამიტომ მაქსიმალურად შეეცადეთ შეინარჩუნოთ თქვენი ჯანმრთელობა რაც შეიძლება ჯანმრთელად.