ურთიერთდახმარების ფონდებიდან ETFS– ში შესაცვლელად შესაფერისი დრო

ურთიერთდახმარების ფონდები დიდი ხანია პოპულარული არჩევანია მრავალი ინვესტორისთვის, ხელმისაწვდომი ვარიანტების ფართო სპექტრისა და მათ მიერ შემოთავაზებული ავტომატური დივერსიფიკაციის გამო. თუმცა, იმისდა მიხედვით, თუ რისი მიღება გსურთ თქვენი პორტფელიდან და თქვენი რისკების შემწყნარებლობა და ინვესტიციის სტრატეგია, შეიძლება დრო იყოს გადავიდეთ ურთიერთდახმარების ფონდებიდან გაცვლითი ვაჭრობის ფონდებზე.

ურთიერთდახმარების ფონდები და გაცვლითი სახსრები (ETF) იზიარებს ბევრ სარგებელს. გარდა ამისა, ETF– ები ზოგადად უფრო საგადასახადო ეფექტური და ხელმისაწვდომია, ვიდრე ტრადიციული ურთიერთდახმარების ფონდები. ნებისმიერი საინვესტიციო პროდუქტის მსგავსად, ETF– ს ჯერ კიდევ აქვს თავისი ნაკლი. მკაფიო გაგება იმისა, თუ რისი შეთავაზება შეუძლიათ ETF– ებს და რა ტიპის ინვესტორებს ისინი საუკეთესოდ შეეფერება ნებისყოფისათვის დაგეხმარებათ განსაზღვროთ შეიძლება იყოს თუ არა ისინი უფრო ჭკვიანი არჩევანი თქვენი პორტფელისთვის და მიმდინარე ინვესტიციისთვის მიზნები.

(Იხილეთ ასევე: 5 მიზეზი, თუ რატომ უნდა აირჩიოთ ურთიერთდახმარების ფონდები ETF– ებზე)

ETFs: საფუძვლები

ETFs ეფექტურია ურთიერთდახმარების ფონდები ვაჭრობენ ღია ბაზარზე. ურთიერთდახმარების ფონდების მსგავსად, ETF აერთიანებს აქციონერთა წვლილს და ინვესტირებას ახდენს ფასიან ქაღალდებში. ასევე, ურთიერთდახმარების ფონდების მსგავსად, ETF– ებს შეუძლიათ ინვესტიცია განახორციელონ სხვადასხვა ფასიან ქაღალდებში, რაც დამოკიდებულია ფონდის მიზნებზე. ურთიერთდახმარების ფონდებისგან განსხვავებით, ETF– ები, ძირითადად, პასიურად მართული სახსრებია, რომლებიც, როგორც წესი, ინვესტირებას ახდენენ იმავე ფასიან ქაღალდებში, როგორც მოცემული ინდექსი.

ინვესტორებს შეუძლიათ იყიდონ და გაყიდონ ETFs მეორად ბაზარზე, როგორიცაა აქციები ან ობლიგაციები, რაც მათ გახდის მაღალ ლიკვიდურს. გარდა ამისა, ETF– ების ბაზარზე დაფუძნებული ვაჭრობა ნიშნავს, რომ არ არის საჭირო აქტივების გაყიდვა დასაფინანსებლად აქციონერთა გამოსყიდვები, როგორც ეს ჩვეულებრივ ხდება ურთიერთდახმარების ფონდებთან. ETF– ებს ასევე შეუძლიათ გამოიყენონ ნატურალური განაწილება და გამოსყიდვის პროცესები, რომლის დროსაც ინვესტორი გასცემს ან გამოსყიდავს ETF- ის აქციებს ფონდის პორტფელის შესაბამისი აქციების კალათის სანაცვლოდ და არა ფულადი სახსრებისთვის.

ETF– ის უპირატესობები

ETF– ების მრავალ უპირატესობას შორის არის მათი შედარებით დაბალი დონე ხარჯების კოეფიციენტები მსგავს ურთიერთდახმარების ფონდებთან შედარებით. რასაკვირველია, იმ ETF- ებს, რომლებიც აქტიურად იმართება, აქვთ ოდნავ მაღალი ხარჯები, მაგრამ ზოგადად მაინც უფრო დაბალია, ვიდრე ურთიერთდახმარების ფონდები. ETF– ები არ ატარებენ დატვირთვას ან 12b-1 საფასურს, როგორც ამას აკეთებენ ურთიერთდახმარების ფონდები, თუმცა აქციების ყიდვა-გაყიდვა იწვევს საკომისიოს, როგორც სხვა სავაჭრო საქმიანობას. თუმცა, თუ თქვენ ეძებთ ერთი დიდი ინვესტიციის განხორციელებას და არა მცირე შესყიდვებს დროთა განმავლობაში, ETF– ები შეიძლება ბევრად უფრო ხელმისაწვდომი იყოს ვიდრე ურთიერთდახმარების ფონდები.

გარდა ამისა, პასიური ინვესტიციის სტრატეგია ETF– ების უმეტესობა მათ ხდის საგადასახადო ეფექტურს. იმის გამო, რომ ეს თანხები არ ახორციელებს ბევრ გარიგებას, ETF- ის შანსები, რომლებიც ახორციელებენ ხშირ კაპიტალურ მოგებას განაწილებას, დაბალია. ნებისმიერ დროს, როდესაც ინვესტიცია იხდის კაპიტალურ მოგებას ან დივიდენდებს, ის ზრდის თითოეული აქციონერის საგადასახადო ვალდებულებას.იმის გამო, რომ ETF– ებს აქვთ ნაკლები განაწილება, ისინი უფრო საგადასახადო ეფექტურია ვიდრე ურთიერთდახმარების ფონდები.

ის ფაქტი, რომ სახსრები, როგორც წესი, არ არის საჭირო აქტივების ლიკვიდაციისთვის, რათა დაფაროს აქციონერთა გამოსყიდვები (რადგან აქციები შეიძლება იყოს იყიდება და იყიდება ღია ბაზარზე ან გამოსყიდულია აქციების კალათებით) კიდევ უფრო ამცირებს ETF ინვესტიციის საგადასახადო გავლენას.

ვისთვის არის შესაფერისი ETFs?

რადგან ETF– ების უმეტესობა არის ინდექსირებული სახსრები, ისინი საუკეთესოდ შეეფერება ინვესტორებს, რომელთაც სურთ გამოიყენონ ყიდვისა და შენარჩუნების სტრატეგია და ენდობიან, რომ ბაზარი დროთა განმავლობაში დადებით შემოსავალს გამოიმუშავებს. ინდექსირებული ETF– ები მხოლოდ ინვესტიციას უწევენ აქციებს ძირითად ინდექსზე, ამიტომ მათ არ სჭირდებათ აქტიური მენეჯერი პოტენციური გარიგებების გასაანალიზებლად და კვლევისა და ინსტინქტის საფუძველზე ინვესტიციის ინვესტიციის არჩევისთვის. ურთიერთდახმარების ფონდისგან განსხვავებით, რომელიც მოითხოვს მენეჯერის გამოცდილების სრულყოფილ ანალიზს, ინდექსირებული ETF– ში ინვესტიცია მოითხოვს მხოლოდ იმას, რომ თქვენ იყოთ მომგებიანნი ძირითად ინდექსზე.

არის თუ არა ETFs კარგი არჩევანი თქვენთვის, დამოკიდებულია იმაზე, თუ რისი მიღება გსურთ თქვენი ინვესტიციიდან. თუ თქვენ ეძებთ ხელმისაწვდომ ინვესტიციას, რომელიც გამოიმუშავებს ზომიერ შემოსავალს, შესწირავს პოტენციალს უფრო მაღალი მოგებისთვის დაბალი რისკის სანაცვლოდ, მაშინ ETF– ები შეიძლება იყოს შესანიშნავი ვარიანტი.

რა თქმა უნდა, ზოგიერთი ETF მნიშვნელოვნად უფრო სარისკოა - კერძოდ, ბერკეტიანი და ინვერსიული ETFs. ეს თანხები იმართება იმ მიზნით, რომ გამოიმუშაოს ინდექსის ანაზღაურება, როგორც წესი, დღეში ორჯერ ან სამჯერ. მიუხედავად იმისა, რომ ეს შეიძლება იყოს ფულის გამომმუშავებელი, თუ ბაზარი თანამშრომლობს, ბაზრის არასტაბილურობა მიდრეკილია გახადოს ეს თანხები მომგებიანად გრძელვადიან პერსპექტივაში. ბერკეტირებული ETF შეიძლება იყოს მომგებიანი, თუ თქვენ დაინტერესებული ხართ მისი შენარჩუნებით აქტიური სავაჭრო სტილი ვიდრე გრძელვადიანი ინვესტიციის ჩატარება. და მაინც, თქვენ უნდა გქონდეთ საკმაოდ მაღალი რისკის ტოლერანტობა.

როდის არის ETF– ები სწორი არჩევანი?

ეს შეიძლება იყოს სწორი დრო ETF– ზე გადასვლისთვის, თუ ურთიერთდახმარების ფონდები აღარ აკმაყოფილებს თქვენს საჭიროებებს. ზოგისთვის ETF– ზე გადასვლა აზრი აქვს, რადგან ურთიერთდახმარების ფონდებთან დაკავშირებულ ხარჯებს შეუძლიათ მოგების მნიშვნელოვანი ნაწილის ჭამა. გარდა ამისა, თუ თქვენ არ გჭირდებათ წლიური საინვესტიციო შემოსავალი და გირჩევნიათ ინვესტიცია, რომელიც გაიზრდება დროთა განმავლობაში, ყოველწლიურად თქვენი საგადასახადო ვალდებულების გაზრდის გარეშე. კაპიტალის მოგების განაწილება, ETFs შეიძლება იყოს უფრო შესაფერისი ვარიანტი.

თუ აპირებთ პენსიაზე გასვლას, ETF შეიძლება იყოს სასარგებლო დამატება თქვენს საინვესტიციო პორტფელში, განსაკუთრებით იმ შემთხვევაში, თუ თქვენ ინვესტიციას განახორციელებთ საგადასახადო გადავადებული შემნახველი ანგარიშით, როგორიცაა 401 (კ) ან IRA. მიუხედავად იმისა, რომ ETF– ების მიერ განხორციელებული განაწილების რაოდენობა დაბალია, თქვენი საპენსიო სახსრების ინვესტიციისთვის საგადასახადო დაცვის დამატებით ფენას უზრუნველყოფს. საპენსიო ანგარიშებზე განთავსებული ინვესტიციებიდან შემოსავალი არ იბეგრება სანამ არ გამოიტანთ მათ. პენსიაზე გასვლის შემდეგ ალბათ უფრო დაბალ საგადასახადო ჯგუფში იქნებით, ამან შეიძლება დაზოგოს მნიშვნელოვანი თანხა. თუ თქვენ გაქვთ Roth IRA, საინვესტიციო შემოსავლის ნებისმიერი კვალიფიციური გატანა საგადასახადო თავისუფალია.

დედააზრი

ორივე ურთიერთდახმარების ფონდს და ETF– ს აქვს თავისი სარგებელი, მაგრამ შეიძლება დროა შეაფასოთ რამდენად ემსახურება თქვენს პორტფელში განხორციელებული ინვესტიციები თქვენს მიზნებს ყველაზე ეფექტურად. თუ თქვენ იხდით საფასურს ფონდისთვის მაღალი ხარჯების თანაფარდობით ან აღმოჩნდებით, რომ იხდით ძალიან ბევრ გადასახადს ყოველწლიურად კაპიტალის მოგების არასასურველი განაწილების გამო, ETF– ზე გადასვლა, ალბათ, სწორი არჩევანია შენ

თუ თქვენი მიმდინარე ინვესტიცია არის ინდექსირებული ურთიერთდახმარების ფონდი, მოძებნეთ ETF, რომელიც ახორციელებს იმავეს გაცილებით დაბალ ფასად. თუ თქვენ გირჩევნიათ აქტიურად მართული ფონდი, რომელიც ცდილობს ბაზრის დამარცხებას, ურთიერთდახმარების ფონდები, რა თქმა უნდა, უფრო მეტ ვარიანტს გვთავაზობენ, ვიდრე ETF– ები, თუმცა მაღალი რისკის/მაღალი ანაზღაურების მქონე ETF– ები სულ უფრო ხშირად ხდება. თუ ორივე ურთიერთდახმარების ფონდი და ETF აკმაყოფილებენ თქვენს საინვესტიციო საჭიროებებს სხვადასხვა გზით, რა თქმა უნდა, არ არსებობს მიზეზი, რომ თქვენ უბრალოდ არ აირჩიოთ ორივე!