ახორციელებენ თუ არა ფულადი სახსრები ინვესტიციებს მხოლოდ აქციებში?
ურთიერთდახმარების ფონდები ინვესტიცია აქციებში, მაგრამ გარკვეული ტიპები ასევე ინვესტირებას ახდენენ სახელმწიფო და კორპორატიულ ობლიგაციებში. აქციები ექვემდებარება ბაზრის ახირებებს და, შესაბამისად, გვთავაზობენ უფრო მაღალი ანაზღაურების პოტენციალს, ვიდრე ობლიგაციები, მაგრამ მათ ასევე აქვთ მეტი რისკი. ობლიგაციები, პირიქით, უზრუნველყოფს ფიქსირებულ ანაზღაურებას, რომელიც ჩვეულებრივ გაცილებით დაბალია, ვიდრე ინვესტორი იღებს აქციებით. ობლიგაციების უპირატესობა ის არის, რომ მათ აქვთ დაბალი რისკი. მხოლოდ ექსტრემალურ სიტუაციაში, როგორიცაა კორპორაციის სრული წარუმატებლობა, ინვესტორი არ იღებს ანაზღაურებას, რომელსაც მას დაპირებული ჰქონდა ობლიგაციების ფასიანი ქაღალდები. ერთობლივი ფონდის საინვესტიციო პროფილი დამოკიდებულია ფონდის ტიპზე. არსებობს სამი ძირითადი ტიპი: სააქციო კაპიტალი, მუდმივი შემოსავალი და დაბალანსებული ფონდები.
კაპიტალის ფონდები
სააქციო კაპიტალი არის ურთიერთდახმარების ფონდები, რომლებიც ახორციელებენ ინვესტიციებს მხოლოდ საერთო აქციებში. ისინი გვთავაზობენ ყველაზე დიდ შემოსავალს, მაგრამ ასევე ყველაზე დიდ რისკს. თუმცა, სააქციო კაპიტალი კვლავ უფრო დაბალ რისკს წარმოადგენს, ვიდრე ცალკეულ აქციებში ინვესტიცია. მიზეზი არის სააქციო ფონდი, რომელიც შეიცავს ასობით ან თუნდაც ათასობით აქციას. იგი მრავალფეროვანია თავისი ბუნებით. თუ ერთი კომპანია შეფუთულია ტანკებში, ინვესტორის ექსპოზიცია ძალიან შეზღუდულია, რადგან მისი ფული ასობით კომპანიაშია განაწილებული.
ფიქსირებული შემოსავლის ფონდები
ფიქსირებული შემოსავლის ფონდები ინვესტიციას უწევენ მხოლოდ სახელმწიფო ან კორპორატიულ ობლიგაციებს, რომლებიც უზრუნველყოფენ ფიქსირებულ ანაზღაურებას. ეს ურთიერთდახმარების ფონდები გაცილებით ნაკლებად სარისკოა, ვინაიდან ისინი უზრუნველყოფენ იგივე ანაზღაურებას ხარის ბაზარში თუ დათვების ბაზარზე. ამასთან, ინვესტორებმა, რომლებიც ირჩევენ ფიქსირებული შემოსავლის ფონდებს დაბალი რისკის გამო, ასევე უნდა მიიღონ, უმეტეს შემთხვევაში, უფრო დაბალი შემოსავალი.
დაბალანსებული სახსრები
დაბალანსებული სახსრები ახასიათებს კაპიტალის და ფიქსირებული შემოსავლის ინვესტიციების ნაზავი. მათი დაბრუნების პოტენციალი და რისკის დონე ეცემა კაპიტალის ფონდებსა და ფიქსირებულ შემოსავლებს შორის. დაბალანსებული სახსრები იკავებს ფართო სპექტრს. ზოგი მარაგით მძიმეა, ზოგი კი ძირითადად ობლიგაციებისაგან შედგება და მხოლოდ აქციების მცირე რაოდენობას ასახავს. უამრავი დაბალანსებული სახსრები არსებობს, საიდანაც უნდა აირჩიოთ; გულმოდგინე ინვესტორებს თითქმის ყოველთვის შეუძლიათ იპოვონ ის, ვისი შემადგენლობაც შეესაბამება მათ რისკის შემწყნარებლობას და სასურველ დაბრუნების პოტენციალს.
მრჩეველი გამჭრიახობა
კრისტი სალივანი, CFP®
სალივან ფინანსური დაგეგმვა, შპს, დენვერი, CO
ურთიერთდახმარების ფონდები სპეციალიზირებულია სხვადასხვა სფეროში. ზოგიერთი ინვესტიცია ხდება მხოლოდ აქციებში ან ობლიგაციებში, ზოგი კი ინვესტირებას ახდენს უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრესტებში, სასაქონლო კონტრაქტებში და ა.
ხშირად, თქვენ შეგიძლიათ გითხრათ რაში ჩადებს ფონდი მისი სახელი. მაგალითად, Vanguard 500 ინდექსის ფონდი ინვესტირებულია S&P 500 ინდექსში, რომელიც მოიცავს აშშ – ს 500 უმსხვილეს აქციას. PIMCO საერთაშორისო ობლიგაციების ფონდი ინვესტირებულია არაამერიკულ ობლიგაციებში.
ფონდის სპეციალობა ყოველთვის არ არის ფონდის სახელით, ამიტომ დამატებითი კვლევაა საჭირო იმის გასარკვევად, თუ რა არის ერთობლივი ფონდი.
ასევე არსებობს სახსრები, რომლებიც ინვესტიციას უკეთებენ ყველაფერში. მათ უწოდებენ აქტივების გამოყოფას ან მიზნობრივ თარიღს. იდეა იმაში მდგომარეობს, რომ ინვესტორს გაუადვილოს ურთიერთდახმარების ფონდების პროფესიონალურად მართული ნაზავი ყველა სამუშაოს გარეშე.