უბრალო ვანილის ობლიგაციები: რატომ შეიძლება იყოს ისინი საუკეთესო

ახლა ჩვენ ვართ ა დაბალი დონის გარემო. მიუხედავად იმისა, რომ Ფედერალური რეზერვი დაიწყო საფეხმავლო განაკვეთები, დიდი შანსია, რომ განაკვეთები (და შემოსავალი) დარჩეს დაბალი საკმაოდ დიდი ხნის განმავლობაში.

დაბალი მოსავლიანობის პერსპექტივის წინაშე, შეიძლება იყოს მაცდური საგნების უფრო ეგზოტიკური გაფორმება ობლიგაცია შესაწირავი. სანამ გადაწყვეტთ შეცვალოთ თქვენი სტრატეგია, კარგი იდეაა, რომ უკან დაიხიოთ. უბრალო ვანილი ობლიგაციები შეიძლება უკეთესად მოერგოს.

უბრალოები და ლიკვიდურობა

”მოსაწყენი უფრო ადვილია ყიდვა ან გაყიდვა,” - თქვა მან მერი ტალბუტი, SLG ფიქსირებული შემოსავლის ფონდის პორტფელის მენეჯერი. ”თუ თქვენ გაქვთ საორიენტაციო ობლიგაცია ან სხვა ობლიგაცია უფრო დიდ გამომცემლებთან, შესაძლებელია შეიძინოთ უფრო მკაცრი სპრედით. თუ აპირებ გაყიდვას, უფრო სავარაუდოა, რომ იპოვი ვინმეს, ვისაც ყიდვა სურს. ”

უბრალო ვანილის ობლიგაციები უფრო ადვილია ვაჭრობაში და ისინი უფრო მჭიდროა ვრცელდება. "Შეხედე ხაზინები” - განაგრძო ტალბუტმა. ”ეს არის ძალიან მჭიდრო და ადვილი სავაჭრო. ისინი მოგცემენ ღირსეულ მრავალფეროვნებას და ინარჩუნებენ საბაზრო ღირებულებას. ”ის აღნიშნავს, რომ უფრო მეტი ეზოთერული ობლიგაციები მოდის უფრო ფართო სპრედები, რამაც შეიძლება გაართულოს წინ წამოსვლა ან თუნდაც გაფუჭება, ეს დამოკიდებულია იმაზე, თუ როდის ყიდულობთ და გაყიდვა. და, რა თქმა უნდა, თქვენ შეიძლება ვერც კი იპოვოთ მყიდველი უფრო ეგზოტიკური შეთავაზებებისათვის.

მაშინაც კი, თუ თქვენ გადაწყვეტთ გადავიდეთ კორპორაციულ ობლიგაციებზე და მოშორდეთ სახელმწიფო ობლიგაციებს, შეგიძლიათ ისარგებლოთ მაღალი რეიტინგული კომპანიების უბრალო ვანილის ობლიგაციებით, თქვა ტალბუტმა. „თუ ყიდულობ უბრალო ვანილს კორპორატიული, ხალხს ყიდვა -გაყიდვის უამრავი შესაძლებლობა აქვს, ” - თქვა მან. ”ტრეიდერები ამ დროს ბაზარს ქმნიან და ლიკვიდურობა არის მთავარი.”

სტაბილურობის ფაქტორი

კიდევ ერთი ფაქტორი, რომელიც გასათვალისწინებელია არის სტაბილურობა. ინვესტორებს და პენსიონერებს შეიძლება ჰქონდეთ ცდუნება, რომ გამოიმუშაონ ცოტა მეტი შემოსავალი ან ისარგებლონ საპროცენტო განაკვეთებით, რომლებიც მალე იზრდება ნაბიჯ-ნაბიჯ ობლიგაციები. ”ეს ობლიგაციები მიმზიდველია, თუ თქვენ გაქვთ საპროცენტო განაკვეთის მზარდი გარემო, რადგან შესაძლოა ის გაიზარდოს მას შემდეგ, რაც Fed გაზრდის საპროცენტო განაკვეთებს,” - თქვა ტალბუტმა.

თუმცა, მნიშვნელოვანია, არ მოტყუვდეთ გარეგნობით. ტალბუტი ამბობს, რომ მიუხედავად იმისა, რომ სასიამოვნოა ვიფიქროთ, რომ თქვენი ობლიგაციების შემოსავლები დარჩება ფედერალური სარეზერვო სისტემის გადაწყვეტილებების შესაბამისად, რეალობა ის არის, რომ თქვენ არ იცით, მიიღებთ თუ არა რეალურად სარგებელს. ”ბევრი ეს შემდგომი ობლიგაციაა ზარის მახასიათებლები," მან თქვა. ”ასე რომ, შესაძლოა გააქტიურდეს სანამ გაძლიერდება.” თუ თქვენი ობლიგაცია გამოიძახება მანამ, სანამ არ დაინახავთ საპროცენტო განაკვეთის ზრდის უპირატესობას, თქვენ უნდა იპოვოთ ახალი პორტფელის შემოსავლის მომტანი მანქანა.

სტაბილურობასთან დაკავშირებული კიდევ ერთი საკითხია ობლიგაციები, რომლებშიც ირჩევთ ინვესტიციას. ”როდესაც ხალხი მიაღწევს შემოსავალს, მათ შეიძლება გადაწყვიტონ ინვესტიცია განახორციელონ ისეთ რამეში, რაც არ არის ზუსტად საინვესტიციო”, - თქვა ტალბუტმა. ”ეს ნამდვილად არ არის უბრალო ვანილი, მაშინაც კი, თუ სარგებელი ფიქსირდება, რადგან კომპანიას შეიძლება ჰქონდეს ცუდი რეიტინგი და თქვენ რისკავთ დაკარგოთ თქვენი ძირითადი და მომავალი შემოსავალი.”

თქვენი პორტფელის უბრალო ვანილის ობლიგაციებით, თქვენ გექნებათ გონივრული ნდობა, რომ თქვენ არ დაკარგავთ თქვენს მთავარს და იცით რა იქნება თქვენი შემოსავალი ყოველთვიურად. როდესაც ფიქსირებული შემოსავლით ცხოვრობ, მნიშვნელოვანია სტაბილურობა. თუ გსურთ შემოსავლის ჩათვლით, პორტფელის დივერსიფიკაცია უნდა შეიცავდეს ზოგიერთს ინდექსის სახსრები შეიძლება დაგეხმაროთ, სანამ თქვენ დაეყრდნობით უბრალო ვანილის ობლიგაციებს თქვენი მიმდინარე შემოსავლის საჭიროებისთვის, ამბობს ტალბუტი. ”უფრო ადვილია შენი შემოსავლის ნაკადის მიზნობრივი გამოყენება უბრალო ვანილით.”

დედააზრი

თუ იცით, რომ დაგჭირდებათ გარკვეული შემოსავალი პენსიაზე გასვლისას ან სხვა მომენტში, უბრალო ვანილის ობლიგაციები შეიძლება იყოს კარგი გზა თქვენი პორტფელის გასაძლიერებლად. ”დაცემულ გარემოში, თქვენ ინარჩუნებთ თქვენს მაჩვენებელს, რაც არ უნდა მოხდეს”, - თქვა ტალბუტმა. "მზარდი საპროცენტო განაკვეთის პირობებში ის თანაბრად მომწიფდება, მაშინაც კი, თუ თქვენ ვერ ხედავთ ერთი და იგივე საპროცენტო განაკვეთის ზრდას - და თქვენ გონივრულად უზრუნველყოფილი იქნებით ყოველთვიურ შემოსავალში."