დაუცველი vs. უზრუნველყოფილი ვალი: რა განსხვავებაა?
დაუცველი vs. უზრუნველყოფილი ვალი: მიმოხილვა
მომხმარებლებისთვის ხელმისაწვდომი სესხები და დაფინანსების სხვა მეთოდები ძირითადად ორ ძირითად კატეგორიას განეკუთვნება: უზრუნველყოფილი და არაუზრუნველყოფილი ვალი. ამ ორს შორის მთავარი განსხვავებაა ყოფნა ან არარსებობა უზრუნველყოფა, რომელიც მხარს უჭერს კრედიტორების დავალიანებას და უზრუნველყოფის ფორმას მსესხებლისგან გადაუხდელობისგან.
ძირითადი Takeaways
- არაუზრუნველყოფილ ვალს არ აქვს უზრუნველყოფის უზრუნველყოფა.
- გამსესხებლები გასცემენ სახსრებს არაუზრუნველყოფილ სესხში მხოლოდ მსესხებლის კრედიტუნარიანობაზე და დაფარვის პირობაზე.
- გარანტირებული დავალიანება არის ის, რომლისთვისაც მსესხებელი დებს რაიმე აქტივს, როგორც გარანტი ან სესხის უზრუნველყოფა.
- გარანტირებული ვალის დაფარვის რისკი, რომელსაც ეწოდება კრედიტორების კონტრაგენტის რისკი, შედარებით დაბალია.
არაუზრუნველყოფილი ვალი
დაუცველი დავალიანებას არ აქვს უზრუნველყოფის უზრუნველყოფა: ის არ მოითხოვს უსაფრთხოებას, როგორც სახელი გულისხმობს. თუ მსესხებელი ამ სახის დავალიანების გადახდას დავალიანებს, კრედიტორმა უნდა წამოიწყოს სარჩელი, რათა შეაგროვოს დავალიანება.
კრედიტორები გასცემენ სახსრებს არაუზრუნველყოფილ სესხზე, მხოლოდ მსესხებლის საფუძველზე კრედიტუნარიანობა და გპირდებით, რომ დაფარავთ. ამიტომ, ბანკები, როგორც წესი, უფრო მაღალ საპროცენტო განაკვეთს იხდიან ამ ე.წ ხელმოწერის სესხები. ასევე, საკრედიტო ანგარიში და შემოსავლის მოთხოვნები, როგორც წესი, უფრო მკაცრია ამ ტიპის სესხებისთვის და ისინი ხელმისაწვდომია მხოლოდ ყველაზე სანდო მსესხებლებისთვის. ამასთან, თუ თქვენ შეძლებთ დააკმაყოფილოთ ეს მკაცრი მოთხოვნები, შეგიძლიათ მიიღოთ კვალიფიკაცია საუკეთესო პირადი სესხი ხელმისაწვდომი
ბანკის სესხების გარდა, არაუზრუნველყოფილი ვალების მაგალითებია სამედიცინო გადასახადები, გარკვეული საცალო განვადების კონტრაქტები, როგორიცაა სპორტული დარბაზის წევრობა და საკრედიტო ბარათებზე არსებული ნაშთები. როდესაც პლასტმასის ნაწილს შეიძენთ, საკრედიტო ბარათების კომპანია არსებითად გასცემს თქვენ ა საკრედიტო ხაზი გირაოს მოთხოვნების გარეშე. მაგრამ რისკის გასამართლებლად ის აწესებს მაღალ საპროცენტო განაკვეთებს.
ობლიგაციის მსგავსად არაუზრუნველყოფილი სავალო ინსტრუმენტი მხარს უჭერს მხოლოდ გამცემი ერთეულის საიმედოობას და კრედიტს, ამიტომ მას აქვს უფრო მაღალი რისკი, ვიდრე უზრუნველყოფილი ობლიგაცია, მისი აქტივებით მხარდაჭერილი კოლეგა. იმის გამო, რომ კრედიტორების რისკი იზრდება გარანტირებულ ვალთან შედარებით, ინტერესი განაკვეთები არაუზრუნველყოფილი ვალის შესაბამისად უფრო მაღალია.
თუმცა, საპროცენტო განაკვეთი სხვადასხვა სავალო ინსტრუმენტებზე დიდწილად არის დამოკიდებული გამცემი ერთეულის სანდოობაზე. ფიზიკურ პირს არაუზრუნველყოფილი სესხი შეიძლება ჰქონდეს ასტრონომიული საპროცენტო განაკვეთები დეფოლტის მაღალი რისკის გამო, ხოლო მთავრობის მიერ გაცემული სახაზინო ვალდებულებები (არასაიმედო ვალის სხვა გავრცელებული ტიპი) აქვს გაცილებით დაბალი საპროცენტო განაკვეთი. იმისდა მიუხედავად, რომ ინვესტორებს არ აქვთ პრეტენზია მთავრობის აქტივებზე, მთავრობას აქვს ძალა ჭრის დამატებითი დოლარი ან გაზარდოს გადასახადები მისი ვალდებულებების დასაფარად, რაც ამგვარი ვალის ინსტრუმენტს პრაქტიკულად უფასოდ გახდის ნებისმიერი ნაგულისხმევი რისკი.
უზრუნველყოფილი ვალი
გარანტირებული დავალიანება არის ის, რომლისთვისაც მსესხებელი დებს რაიმე აქტივს, როგორც გარანტი ან სესხის უზრუნველყოფა. უზრუნველყოფილი სავალო ინსტრუმენტი უბრალოდ ნიშნავს იმას, რომ ნაგულისხმევი, გამსესხებელს შეუძლია გამოიყენოს აქტივი იმ თანხების დასაფარად, რაც მან აიღო მსესხებლის მიერ.
საერთო ტიპის უზრუნველყოფილი ვალია იპოთეკური სესხი და ავტო სესხები, რომლებშიც დაფინანსებული ერთეული ხდება დაფინანსების უზრუნველყოფა. მანქანის სესხით, თუ მსესხებელი დროულად ვერ ახერხებს გადახდას, სესხის გამცემი საბოლოოდ იძენს ავტომობილის საკუთრებას. როდესაც ინდივიდი ან ბიზნესი იღებს იპოთეკას, მოცემული ქონება გამოიყენება დაფარვის პირობების დასაბრუნებლად; ფაქტობრივად, გამსესხებელი დაწესებულება ინახავს საკუთრებაში არსებულ კაპიტალს (ფინანსურ პროცენტს) იპოთეკის სრულად გადახდამდე. თუ მსესხებელი ვალდებულია გადაიხადოს გადახდები, კრედიტორს შეუძლია აიღოს ქონება და გაყიდოს იგი დავალიანების ანაზღაურების მიზნით.
უზრუნველყოფილ და არაუზრუნველყოფილ დავალიანებას შორის მთავარი განსხვავება არის გირაოს არსებობა ან არარსებობა-ის, რაც გამოიყენება როგორც გარანტია სესხის გადაუხდელობისგან.
რისკი ნაგულისხმევი უზრუნველყოფის ვალი, მოუწოდა კონტრაგენტის რისკი კრედიტორების მიმართ, ის შედარებით დაბალია, ვინაიდან მსესხებელს გაცილებით მეტი აქვს დასაკარგი ფინანსური ვალდებულების უგულებელყოფით. მომხმარებელთა უმრავლესობისათვის ჩვეულებრივ უფრო ადვილია უზრუნველყოს უზრუნველყოფილი ვალის დაფინანსება. ვინაიდან გარანტირებული სესხი კრედიტორებს ნაკლებად ემუქრება, საპროცენტო განაკვეთები ჩვეულებრივ უფრო დაბალია, ვიდრე არაუზრუნველყოფილი სესხებისთვის.
გამსესხებლები ხშირად მოითხოვენ აქტივის შენარჩუნებას ან დაზღვევას გარკვეული მახასიათებლების შესაბამისად, მისი ღირებულების შესანარჩუნებლად. მაგალითად, ა სახლის იპოთეკა გამსესხებელი ხშირად მოითხოვს მსესხებელს მიიღოს სახლის მესაკუთრის დაზღვევა. ქონების დაცვით, პოლისი უზრუნველყოფს კრედიტორებისათვის აქტივის ღირებულებას. ამავე მიზეზით, კრედიტორი, რომელიც გასცემს ავტო სესხს, მოითხოვს გარკვეულ დაზღვევას ისე, რომ თუ ავტომანქანა ავარიაშია ჩართული, ბანკს ჯერ კიდევ შეუძლია დაფაროს სესხის უმეტესობა, თუ არა ყველა ბალანსი.
