Apple(AAPL) 옵션 거래자들은 실적 후 약세

애플 이후 (AAPL)는 회계연도 3분기 실적에 대한 애널리스트들의 기대치를 분명히 상회했다고 보고했습니다. 결과적으로 옵션 거래자들은 주가가 2018년에 더 낮아질 것이라고 생각하는 행동을 취하고 있습니다. 미래. 보고서가 발표된 다음 날 AAPL 주가가 1.2% 하락했다는 점을 고려하면 이는 놀라운 일이 아닐 수 있습니다.

애플보고 주당 순이익 (EPS)는 $1.30, 매출은 $814.1억으로, EPS 1.01달러와 매출 733억 달러를 요구하는 애널리스트들의 예측을 능가합니다. 큰 강세에도 불구하고 경영진이 이번 분기에 칩 공급 제한이 iPhone과 iPad에 영향을 미칠 수 있다고 경고한 후 Apple 주가는 하락했습니다. 발표 전에 투자자들은 상당한 수의 주식으로 주가를 입찰했습니다. 통화 옵션 에서 미결제약정.

옵션 거래량은 거래자들이 콜옵션을 매수하고 매도했음을 나타냅니다. 넣어; 그러나 수익 후 옵션 활동은 기술 대기업이 분석가의 예측을 능가한 후 거래자들이 AAPL의 주가에 대해 비관적임을 시사합니다. 이는 가격 행동이 최근에 더 낮게 드리프트된 반면 옵션 활동은 거래자가 콜을 매도하고 풋을 매수하고 있음을 의미하기 때문입니다.

수익 다음 날의 옵션 거래 활동과 주가 간의 가격 움직임을 비교하면 옵션 거래자가 비관적일 수 있음을 시사하는 몇 가지 증거가 나타납니다. AAPL의 주가가 실적 다음날 1.2% 하락하여 20일 미만으로 마감되었다는 점을 고려하면 이는 놀라운 일이 아닙니다. 이동 평균. 또한, 풋옵션 활동은 증가한 반면 콜옵션 활동은 감소했습니다. 이것은 옵션 거래자들이 AAPL이 과대평가 현재 수준에서 단기적으로 더 낮아질 것입니다.

옵션 거래는 자신의 포지션을 보호하거나 보호하려는 투자자의 활동을 나타냅니다. 기초 주식의 예상치 못한 움직임을 정확하게 예측하여 이익을 얻고자 하는 투기꾼 또는 색인. 이러한 투자자와 투기꾼의 행동은 앞으로 몇 주 동안의 예측을 암시합니다. 시장 확률에 대한 문자 그대로의 베팅 - 평균적으로 대부분의 사람들보다 더 나은 정보를 제공하는 거래자가 하는 베팅 투자자. 이 통찰력을 활용하는 열쇠는 가격 행동이 발생한 맥락을 이해하는 것입니다. 아래 차트는 7월 30일 금요일 AAPL 주식의 가격 움직임을 보여주며 수익 보고서 이후의 설정을 보여줍니다.

최신 트렌드

지난 한 달 동안 주식의 추세는 AAPL 주가가 20일 이동 평균을 훨씬 상회하는 극단적인 범위에서 움직였다가 발표 다음 날 1.2% 하락하는 것을 보았습니다. 이 차트의 기술적 연구에 의해 묘사된 중간 지역에서 가격이 마감되었습니다.

연구는 20 일에 의해 형성됩니다. 켈트너 채널 지표. 이것들은 다음의 배수를 나타내는 가격 수준을 나타냅니다. 평균 실제 범위 (ATR) 주식에 대한. 이 배열은 가격이 극단적인 범위에서 중간 범위로 떨어진 방식을 강조하는 데 도움이 됩니다. AAPL 주식의 이러한 가격 변동은 투자자들이 향후 Apple의 주가에 확신이 없다는 것을 의미합니다.

차트 관찰자들은 거래자들이 발표 일주일 전에 최고 범위에 머물고 있는 AAPL의 가격 추세를 기반으로 수익에 대한 낙관론을 표현하고 있다는 것을 알 수 있습니다. 차트 관찰자는 옵션 거래 세부 사항에 주의를 기울여 투자자의 기대치에 대한 의견을 형성할 수도 있습니다. 발표 이전에 거래자들은 AAPL이 수익 이후 상승할 것으로 예상하는 것으로 나타났습니다.

거래 활동

최근 옵션 거래자들의 활동은 그들이 AAPL 주식을 과대 평가하고 주식이 차트에 표시된 상자 내에서 마감될 것이라는 베팅으로 풋 옵션을 구매했습니다. 오늘과 8월 다음 달 20일 만료일 옵션을 위해. 빨간색 프레임 상자는 풋옵션 판매자가 제공하는 가격을 나타냅니다. 이는 애플 주가가 8월까지 이 범위 내에서 마감될 가능성이 70%임을 의미합니다. 20. 따라서 판매자는 약간 약세입니다. 그러나 구매자는 이 가격을 급상승하여 구매자가 이러한 옵션을 낮은 가격으로 생각하도록 제안합니다. 가격 책정은 가격이 이 빨간색 상자 아래에서 마감될 수 있는 30%의 가능성만을 의미하기 때문에 구매자는 이러한 긴 확률을 기꺼이 받아들일 의향이 있는 것으로 보입니다.

금요일 미결제약정에는 530만 이상의 콜옵션이 포함되어 있다는 점에 주목하는 것이 중요합니다. 400만 개 이상의 풋 옵션은 거래자들이 콜보다 콜을 선호함에 따라 옵션 구매자가 가지고 있던 편향을 보여줍니다. 넣어. 이것은 일반적으로 옵션 거래자가 가격 상승을 기대한다는 것을 의미합니다. 어닝 이후 변동성은 크게 줄어들었지만 미결제약정 풋옵션의 수는 여전하고 콜옵션의 수는 늘어나고 있다. 내재 변동성 콜옵션의 거래량이 증가했지만 매수가 아닌 매도가 이루어졌음을 나타냅니다.

파업을 위해 돈에 어느 방향으로든 풋 미결제약정이 콜 미결제약정보다 훨씬 더 큽니다. 외가격 풋옵션 거래량은 외가격 콜 거래량보다 훨씬 느린 속도로 감소합니다. AAPL 주가가 하락할 것이라고 믿는 트레이더가 주가가 하락할 것이라고 믿는 트레이더가 더 많다는 것을 의미합니다. 오를 것이다.

차트의 보라색 선은 ATR의 4배로 설정된 10일 Keltner 채널 연구에 의해 생성됩니다. 이 측정은 강한 상관관계가 있는 영역을 생성하는 경향이 있습니다. 지지와 저항 가격 행동에서. 이 영역은 채널 라인이 지난 3개월 동안 눈에 띄게 회전할 때 나타납니다.

회전 표시가 있는 레벨은 아래 차트에 표시되어 있습니다. 이 차트에서 주목할 만한 점은 콜 가격과 풋 가격이 매우 가까운 범위에 있고 더 낮아질 여지가 많다는 것입니다. 이는 옵션 매수자들이 보고서 이후 몇 주 동안 주가가 하락할 가능성이 더 크다고 믿고 있음을 시사합니다. 투자자와 옵션 거래자들은 보고서에서 긍정적인 움직임을 기대했지만 주가는 지난 수익 보고서 이후보다 더 크게 움직였습니다.

이러한 지원 및 저항 수준은 가격에 대한 광범위한 지원 및 저항을 보여줍니다. 결과적으로 가까운 장래에 어느 방향으로든 큰 움직임이 있을 수 있습니다. 이전 실적 발표 이후 AAPL 주가는 다음날 1% 미만으로 하락했으며 다음 주에도 계속 하락했습니다. 투자자들은 이번 발표 이후 일주일 동안 같은 종류의 가격 변동을 예상할 수 있습니다. 변동성 범위에 여유가 많기 때문에 주가는 단기적으로 예상보다 더 많이 오르거나 내릴 수 있습니다. 그러나 변동성 범위에는 하락으로의 움직임을 뒷받침할 여지가 더 있습니다.

마무리

Apple은 분석가의 EPS와 수익 기대치를 완전히 없앴습니다. 그러나 Apple 경영진이 글로벌 칩 공급 제약이 다음 분기의 제품 공급에 영향을 미칠 수 있다고 경고한 후 주가가 하락했습니다. 투자자들은 투자를 재평가하고 발표 다음 날 회사의 주식을 매각했습니다.

옵션 거래자들은 콜을 매도하고 풋을 매수하는 것으로 보이며 약세 전망을 나타내고 있습니다. 주가 활동은 변동성 범위에서 앞으로 주가가 하락할 여지를 더 많이 제공합니다.