Robinhood는 어떻게 돈을 버나요? 개요

로빈후드 마켓 주식회사 금융 기술(핀테크) 수수료 무료 거래를 제공하는 온라인 할인 중개를 운영하는 회사. 웹 및 모바일 기반의 금융 서비스 플랫폼을 제공하여 사용자가 주식, 상장지수펀드(ETF), 옵션 및 미국 예금 영수증(ADR). 또한 사용자는 지리적 위치에 따라 특정 암호화폐에 투자할 수 있습니다. 회사는 주문 흐름, 프리미엄 회원비, 주식 대출, 미투자 현금에 대한 이자, 체크카드 관련 환전 수수료 및 기타 소액 수익 스트림.

2021년 3월 23일 기밀 IPO 제출을 발표한 후 Robinhood는 2021년 7월 1일 SEC에 S-1 등록을 제출했습니다. 2021년 7월 19일, S-1을 수정하여 창립자와 CFO가 5,240만 주를 판매하고 CFO가 260만 주를 추가로 총 5,500만 주를 판매할 것이라고 발표했습니다. 로빈후드는 주당 38달러에 상장되어 가치가 320억 달러에 달했습니다. Nasdaq에서 "HOOD"라는 티커 아래에 상장된 주식. Robinhood는 IPO가 약 20억 달러, 그린슈 옵션이 행사될 경우 최대 23억 달러를 조달할 것으로 예상합니다.

Robinhood는 다른 할인 중개업체, 신규 및 기존 핀테크 회사, 은행, 암호화폐 거래소, 자산 관리 회사 및 기술 플랫폼. 주요 경쟁업체로는 Charles Schwab Corp이 있습니다. (SCHW), 모건스탠리(MS) E*TRADE Financial Holdings LLC, Coinbase Global Inc. (동전), ㈜스퀘어 (광장) 및 River Financial Corp. (RVRF).

로빈후드의 재정

최근 제출된 S-1 양식에서 Robinhood는 2021 회계연도의 1분기 재무 결과를 제공했습니다(참고로), 3개월 기간은 2021년 3월 31일에 종료되었습니다. 회사의 순손실은 1년 전 분기의 5,250만 달러에서 14억 달러로 확대되었습니다. 그러나 분기 매출은 4배 이상 증가한 5억 2,220만 달러를 기록했습니다. 순 손실은 주로 15억 달러의 일회성 비현금 청구로 인해 발생했습니다. 시장 출시 공정가치의 변동 컨버터블 노트 그리고 보증 책임.

로빈후드의 순누적 자금 조달 계정은 계정 수를 측정하는 핵심 지표입니다. 특정 기간 동안 사용자가 초기 입금 또는 송금을 한 경우 전년 대비 150.0% 증가(요이) 2021 회계연도 1분기 1,800만

회사는 또한 12월에 마감된 FY 2020에 대한 결과를 제공했습니다. 31, 2020. Robinhood는 전년도에 보고된 1억 660만 달러의 순 손실에서 상당한 턴어라운드를 기록한 740만 달러의 순이익을 올렸습니다. 연간 매출은 전년 대비 245.5% 증가한 9억 5,880만 달러를 기록했습니다.

Robinhood의 사업 부문

Robinhood는 하나의 사업 부문으로 재무 결과를 운영하고 보고합니다. 그러나 수익을 다음 범주로 분류합니다. 거래 기반 수익; 순이자 수익; 및 기타 수익. 아래에서 이러한 수익 범주를 자세히 살펴보겠습니다.

거래 기반 수익

Robinhood는 옵션, 주식 및 암호화폐에 대한 사용자의 주문을 시장 조성자, 주문 흐름에 대한 지불이라고 하는 프로세스(PFOF).PFOF를 사용하는 중개 회사는 특정 시장 조성자에게 주문을 지시한 대가로 소액의 지불을 받습니다. 지불은 일반적으로 주당 1페니의 일부에 불과하지만 많은 주문을 처리하는 회사의 경우 상당한 수익원이 될 수 있습니다. PFOF는 Robinhood가 수수료 없이 거래를 제공할 수 있는 주요 이유입니다. Robinhood의 거래 기반 수익은 2021 회계연도 1분기에 339.6% 증가한 4억 2,040만 달러로 회사 전체 수익의 80% 이상을 차지했습니다.

순이자 수익

Robinhood는 증권 대출 거래에서 순이자 수익(이자 수익에서 이자 비용을 뺀 값)을 생성합니다. 이용자에 대한 마진론에 대해서도 이자가 발생하고, 회사의 회전신용대출과 관련하여 이자비용이 발생한다.2021 회계연도 1분기 순이자 수익은 160.2% 증가한 6,250만 달러로 로빈후드의 총 수익의 약 12%를 차지합니다.

기타 수익

Robinhood의 다른 수익원은 주로 Robinhood Gold에 대한 회비로 구성됩니다. Robinhood Gold는 향상된 인스턴트를 포함한 프리미엄 기능을 사용자에게 제공하는 유료 구독 서비스입니다. 예금, 전문 연구, Nasdaq 레벨 II 시장 데이터에 대한 액세스 및 승인된 마진 투자에 대한 액세스 사용자. 기타 수익에는 프록시 리베이트 및 기타 사용자 수수료도 포함됩니다.이러한 출처의 수익은 2021 회계연도 1분기에 396.5% 증가한 3,920만 달러로 회사 전체 수익의 거의 8%를 차지했습니다.

Robinhood의 최근 개발

2021년 6월 초 SEC는 시장 구조에 대한 광범위한 조사를 실시한다고 발표했습니다. GameStop과 같은 회사의 주가를 주도한 올해 초 밈 주식 거래 열풍 주식회사 (GME) 및 AMC Entertainment Holdings Inc. (AMC) 천문학적 수준까지. SEC는 개인 투자자의 거래 주문이 중개 회사에서 Citadel Securities LLC 및 Virtu Financial과 같은 도매업자로 알려진 장외 고속 거래자 주식회사 (가상). 이러한 장외 거래자는 공식 거래소에서 제공하는 국가 최고의 제안만큼 좋은 가격을 제공해야 합니다. 그러나 공식 거래소 외부에서 발생하는 거래가 증가함에 따라 SEC는 장외 거래자들이 자신에게 제공하는 가격에 대한 투명성 부족에 대한 우려 고객.

최근 4월 SEC 책임자로 취임한 SEC 의장 Gary Gensler는 PFOF에 대해 매우 비판적이었습니다. 그와 PFOF에 대한 다른 비평가들은 이러한 관행이 중개업체에 인센티브를 제공하기 때문에 중개업체에 이해 상충을 야기한다고 믿습니다. 가장 좋은 가격이나 가장 빠른 실행을 제공하는 시장 조성자와 반대로 가장 높은 입찰자에게 고객 주문을 보내는 것. PFOF를 검토하려는 SEC의 계획은 이러한 관행이 금지될 수 있다는 추측으로 이어졌습니다. Robinhood는 최근 제출된 S-1 양식에서 PFOF 금지는 비즈니스 모델에 대한 위험이며 운영에 상당한 영향을 미칠 것이라고 언급했습니다.