더 많은 암호화 변동성이 주식에 영향을 미침
주요 동작
오늘 차트 어드바이저에 더 많은 시간을 할애할 계획은 없었습니다. 비트코인, 그러나 변동성 암호화폐 지난 24시간 동안의 가격은 추가 논의의 가치가 있습니다. 암호화폐 거래자가 아닌 경우에도 이는 예상치 못한 방식으로 주식 시장에 영향을 미칠 수 있기 때문에 중요합니다.
비트코인-미국 달러(BTC/USD) 환율은 오늘 12% 이상 하락했으며, 이 중 1,800달러는 어젯밤 10분 동안 발생했습니다. 어제 언급했듯이 비트코인이 14,000~19,000달러 사이의 이전 최고점에 가까워질수록 손실을 안고 있던 투자자들이 매도를 촉발할 가능성이 커졌습니다. 이것은 주기적으로 "쌍곡선"이 되는 페니 주식에서 자주 볼 수 있는 현상입니다.
오버나이트 매도는 최대 규모 중 하나인 Coinbase, Inc.의 기술 중단으로 인해 잠재적으로 악화된 것으로 보입니다. 비트코인 거래소. 변동성이 너무 높기 때문에 통화로서의 비트코인에 대해 회의적인 편향이 있음을 인정합니다. 이상적으로 교환 매체는 중기적으로 상대적으로 안정적이고 신뢰할 수 있는 가치가 있을 때 가장 좋습니다.
당신이 주요 국가에서 사용하는 중앙 은행 기반 화폐 시스템의 팬인지 여부 예비 통화 – 미국 달러(USD), 유로(EUR), 일본 엔(JPY), 영국 파운드(GBP) 등의 변동폭은 BTC보다 훨씬 작고 장기간에 걸쳐 발생합니다. 그렇다고 해서 암호화폐가 결국 교환을 위해 더 널리 채택되지 않을 것이라는 의미는 아니지만 그렇게 되기까지는 시간이 걸릴 것입니다.
암호화폐에 관심이 없더라도 비트코인 랠리는 계속 모니터링해야 합니다. 주식 시장에는 NVIDIA Corporation(NVDA) 및 Advanced Micro Devices, Inc. (AMD), 통화와 함께 위아래로 스윙합니다. 이 회사들은 더 많은 비트코인 공급을 생성하기 위해 "비트코인 채굴자"가 사용하는 프로세서를 만들고, 2001년에서 2012년 사이의 골드 붐 동안 산업 장비 제조업체처럼 주가가 오르락 내리락합니다.
비트코인 매니아를 이용하기 위해 이름을 바꾼 여러 페니 주식에 대해 논의하는 것도 귀찮게 생각하지 않습니다. 지난 2년 동안(기침, Long Blockchain Corp, 기침) 통화.
여기서 교훈은 기술 투자자가 반도체 부문의 포지션을 평가할 때 비트코인 시장에 대한 일부 분석을 포함해야 한다는 것입니다. 비트코인 채굴 과정에 직접 관여하지 않더라도 다른 회사들은 시장으로서 NVIDIA 및 AMD와 함께 혜택을 받거나 어려움을 겪을 가능성이 있습니다. 채찍톱.
다음 차트에서 볼 수 있듯이 NVIDIA는 작년 큰 하락을 통해 비트코인을 면밀히 추적해 왔으며 최근 비트코인이 많은 광부들이 올라갈 수 있는 8,000달러를 넘을 수 있게 되면서 더 높아졌습니다. 손익분기점. 관계를 더 잘 설명하기 위해 차트를 백분율로 표시했습니다. 이 암호화 열풍이 일찍 무너지면 반도체 및 프로세서 제조업체가 매우 빠르게 수정되는 것을 볼 수 있으며 이는 해당 부문의 최근 실적에 대한 위험을 증가시킵니다.
S&P 500
어제 무역에 대한 우려가 S&P 500 지수를 끌어내리면서 마이너스 마감으로 이어졌습니다. 오늘 경기는 조금 나아졌지만, 시진핑 중국 국가주석과 트럼프 대통령의 회담은 G-20 회의 앞으로 이틀 동안 여전히 가격에 영향을 미치는 가장 중요한 X-팩터입니다.
투자자들이 2분기를 준비함에 따라 내 자신의 편견에서 중립에서 조심스럽게 낙관적이지만 어닝 시즌, 나는 장기 수익률이 아직 더 높아지지 않았는지 계속 우려하고 있습니다. 다음 차트에서 볼 수 있듯이 S&P 500과 10년 국채수익률 지난 두 달 동안의 다이버전스가 지속되었습니다. 수익률이 너무 완고했기 때문에 이번 주말에 거래에 대한 긍정적인 소식이 없으면 다이버전스는 급등보다는 주가 하락을 통해 다시 정렬될 것입니다. 수익률.
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위험 지표 - 안전 자산 통화
투자자들이 시장의 위험을 평가하는 방법 중 하나는 스위스 프랑이나 일본 엔과 같은 안전한 통화를 사용하는 것입니다. 해당 통화의 가치가 상승하는 경우 투자자는 헤지 및 하락에 대비할 수 있습니다. 반대로, 안전 자산 통화의 가치가 하락하면 위험 자산의 자금원으로 사용되거나 헤지 수단으로 수요가 없을 뿐입니다. 어느 쪽이든, 안전 자산 통화의 하락은 일반적으로 주식에 좋은 신호입니다.
지금 당장은 안전자산인 통화가 상승하는지 하락하는지 파악하기 어려울 수 있습니다. 일반적으로 지난주 연준의 발표 이후 전반적으로 가치가 하락하고 있는 달러와 비교됩니다. 그러나 달러가 아닌 다른 통화와 "교차"하여 이러한 통화를 다시 볼 수 있습니다.
예를 들어 다음 차트에서 영국 파운드(GBP)를 일본 엔(JPY)과 비교했는데 추세가 음수이므로 엔이 파운드에 대해 강세를 보이고 있음을 의미합니다. 이는 분석에서 가능한 한 달러를 제거하고 안전 자산 통화가 여전히 수요가 있음을 확인하기 때문에 유용합니다.
내 경험에 따르면 이러한 종류의 분석은 주식에 대한 새로운 강세 진입 타이밍을 잡을 때도 도움이 됩니다. 채권 시장과 마찬가지로 통화 가치는 종종 주가의 변동을 이끌 것입니다. 따라서 엔이나 프랑의 가치가 크게 떨어지기 시작하는 변화가 보이기 시작하면 파운드나 유로와 같은 다른 준비 통화 대비 약세 주식.
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결론 - 무역 협상이 구매를 유발할 수 있음
시장은 안정적이지만 S&P 500 지수가 하락세를 보이면서 불안정합니다. 저항 수준 이전 고점 및 소형주의 실적이 저조합니다. 위험 조치는 여전히 신중한 주의를 의미하며 이번 주말 무역 협상이 일부 진전되고 있습니다.
시장에 걸려 있는 미지의 것이 상당하지만, 지금 당장 옵션을 열어 두는 것이 합리적이라고 생각합니다. 성장은 여전히 긍정적이며, G20 회의에서 좋은 소식이 있다면 투자자들이 이를 활용하고 연준의 완화적 통화 정책 곧 다시 사려는 핑계로.
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