이 멀티 팩터 ETF의 견고한 시작
NS 상장지수펀드 (ETFs) 공간은 끊임없이 새로운 성장 영역을 찾고 있습니다. 최근 몇 년 동안, 스마트 베타 이례적인 성장을 이루었습니다. 스마트 베타 공간 내에서, 다인자 ETF는 앞으로 몇 년 동안 성장을 촉진할 잠재력이 있습니다. 많은 멀티팩터 ETF가 펀드 업계 기준으로 볼 때 아직 젊지만 일부는 유망한 출발을 하고 있습니다. "펀드 흐름을 기반으로 투자자들은 ETF가 투자하기 전에 기념일을 맞이하기를 기다리지 않습니다. 이러한 신생 상품 중 많은 부분이 1억 달러의 이정표를 통과했기 때문입니다."라고 말했습니다. CFRA 리서치 ETF 및 뮤추얼 펀드 리서치 이사인 Todd Rosenbluth는 월요일 메모에서.
"오래된" 것은 아니지만 견고한 출발을 보이고 있는 다중 요소 ETF 중 하나는 JPMorgan Diversified Return U.S. Equity ETF(JPUS). JPUS는 2015년 9월에 데뷔했으며 약 5억 달러의 수익을 올렸습니다. 관리 중인 자산, JPMorgan Asset Management의 미국 중심 주식 ETF 중 가장 큰 규모입니다. JPUS는 "Russell 1000 Diversified Factor Index"를 따릅니다. 가치, 품질 및 모멘텀 요인에 기반한 다중 요소 보안 심사와 위험 가중 포트폴리오 구성을 결합한 규칙 기반 접근 방식," ~에 따르면 JP모건 자산운용.
Rosenbluth는 JPUS는 주가가 상승할 때 상승할 수 있을 뿐만 아니라 "포트폴리오 구성에 대한 위험 가중 접근 방식을 통해 하락을 최소화하는 것을 목표로 합니다"라고 말했습니다. 2015년 9월 출시 이후 JPUS는 S&P 500 그리고 러셀 1000 지수 평균 220 기준점. 또한 JPUS는 180bps보다 변동성이 낮습니다. 벤치마크 처음부터. (또한보십시오: 설문 조사를 통해 스마트 베타 성장 궤적 확인.)
JPUS는 창립 이래 복합 연간 성장률 (CAGR) 13.5%로 같은 기간 S&P 500 및 Russell 1000 지수보다 우수합니다. 그 동안,
최대 드로다운 JPUS가 경험한 11.7%는 JPUS가 데뷔한 이후 S&P 500 및 Russell 1000 지수의 하락보다 평균 약 200bp 낮은 수준이었습니다.발행자 데이터에 따르면 시작부터 2018년 1월 말까지 JPUS에 투자한 $10,000는 $15,000 이상의 가치가 있었습니다. JPUS는 526개의 주식을 보유하고 있습니다. 그 어느 것도 지주 ETF의 0.73% 이상을 차지합니다. 무게. JPUS 포트폴리오에는 지분을 반환 (ROE) 19% 또는 Russell 1000 Index의 유사한 지표보다 130bp 이상 높습니다. JPUS는 연간 비용 비율 0.19%로 미국보다 저렴합니다. 대형 캡 스마트 베타 펀드. (자세한 내용은 다음을 참조하십시오. 멀티 팩터 ETF의 시대가 도래하다.)
