값비싼 시장을 위한 6가지 가치주: Leon Cooperman
억만장자 Leon Cooperman, 창립자, 회장 및 CEO 헤지 펀드 Omega Advisors는 연간 평균 12.4%의 배당금을 게시하여 주식 선택자로서 뛰어난 실적을 구축했습니다. 총 수익 S&P 500 지수의 9.5%와 비교하여 그의 주력 펀드의 시작 이후SPX) 같은 기간 동안. 계속해서 기회를 찾기 위해 주식 시장을 샅샅이 뒤지고 있는 Cooperman은 AMC Networks Inc.를 포함하여 오늘날 6개 주식에서 특히 좋은 가치를 보고 있다고 말했습니다. (AMCX), 씨티그룹 (씨), CVS헬스 (CVS), 킨 그룹 Inc. (FRAC), 나보스 인더스트리(주) (NBR) 및 United Continental Holdings Inc. (UAL)에 따르면 인터뷰CNBC.
| 재고 | YTD 이익 |
| AMC네트웍스 | 10.8% |
| 씨티그룹 | (3.6%) |
| CVS 건강 | (9.0%) |
| 킨 | (36.0%) |
| 나보르스 | (13.3%) |
| 유나이티드 컨티넨탈 | 19.5% |
| S&P 500 지수 | 5.2% |
출처: CNBC; 7월 25일 장 마감 시점의 데이터입니다.
그의 검색에서 가치주, Cooperman은 CNBC에 자신이 가장 좋아하는 지표는 다음과 같다고 말했습니다. 주가수익비율(PER) 그리고 잉여현금흐름(FCF), 그리고 그는 또한 회사를 면밀히 살펴보고 대차 대조표. 그는 CNBC와 United Continental 및 AMC Networks에 대해 길게 논의했으며 다른 항목에 대해서는 짧은 의견을 제시했습니다.
UAL: '직접 요리하기'
항공사 운영자 United Continental(UAL)은 Cooperman이 작년에 가장 많이 선택한 회사 중 하나였습니다. 당시 그는 급등하고 있는 주가에 대해 몇 가지 긍정적인 점을 언급했다. 첫째, 그는 회사가 지난 4년 동안 자기 자본 기반을 약 45% 줄인 후 공격적으로 자사주를 매입하고 있으며 향후 자사주 매입 연간 약 10%의 자기자본 축소가 예상됩니다. 또한 그는 UAL이 "좋은 후원"을 받고 있다고 말합니다. 워렌 버핏 회사의 약 10%를 소유하고 있습니다. 그는 버핏의 인수에 베팅하지 않았지만 이것이 가능성이 있다고 생각합니다.
Cooperman은 또한 UAL 비행을 할 때마다 만석이라고 언급했습니다. 그는 "나는 그들이 현금으로 하는 것을 좋아한다"면서 "그들은 자신이 하는 일을 믿으면서 자신의 요리를 먹고 있다"고 덧붙였다. 이러한 맥락에서 그는 그들의 새로운 사례를 인용했습니다. 최고 운영 책임자(COO), 모든 현금 보상을 거부하고 대신 스톡 옵션.
AMC Networks: '상당히 저평가'
Cooperman은 케이블 TV 회사 AMC Network의 17%를 소유하고 이미 의결권의 60%를 통제하고 있는 Dolan 가족이 "그것이 상당히 저평가되어 있다고 생각하는 것처럼 행동하고 있습니다"라고 말했습니다. 특히 그는 "17% 소유주가 공격적으로 주식을 매수할 때 주의해야 한다"고 덧붙였다. 쿠퍼맨은 믿는다 AMC Networks는 현재 가격에서 약 33% 프리미엄이 될 "$80에 가까운 테이크아웃 가치"를 가지고 있습니다. 그는 회사가 올해 수익의 7배, 내년 수익의 6배에 불과한 P/E에서 거래되고 있다고 언급했습니다.
'유가 상승, 하락이 아니다'
Cooperman은 석유 및 가스 시추 서비스를 제공하는 Keane과 Nabors에 대해 " 유가는 하락하지 않고 상승하고 있습니다." 또한 그는 이러한 기업의 가치가 "2, 3, 4"로 저렴하다는 것을 발견했습니다. 타임스 현금 흐름." Cooperman은 자신의 선택을 마무리하면서 건강 관리 회사 CVS와 은행 대기업 Citigroup이 각각 시장 배수의 약 절반에 거래되고 있는 동시에 더 빠르게 성장하고 있다고 지적합니다.
Cooperman이 알파벳을 좋아하는 이유
Google의 모회사 Alphabet Inc. (구글)는 Cooperman의 가장 큰 지분으로 그의 펀드 가치의 5%에서 6% 사이입니다. 그의 CNBC 인터뷰의 다른 부분에서, 그는 다음과 같이 말했습니다: "평가에 비해 성장은 매우 인상적입니다. 가격은 매우 합리적입니다. 요새 대차 대조표, 지배적 인 산업 위치, 매우 빠르게 성장하고 있습니다." Barron's에서 보고한 바와 같이, 2분기 매출 26% 증가 전년 대비(YOY) 수익은 분석가의 추정치를 상회했습니다. Barron의 관찰에 따르면 연간 매출이 1,000억 달러가 넘는 회사는 Alphabet만큼 빠르게 성장하고 있습니다. Morgan Stanley의 연구 노트를 인용하여 Alphabet은 "그 어느 때보다 더 열심히 투자하여 이점."
