운전자본: 마이너스가 될 수 있는 경우

회사의 경우 운전자본이 음수일 수 있습니다. 유동 자산 현재 부채보다 적습니다. 운전자본은 회사의 현재 자산과 유동 부채. 이는 일회성 현금이 많이 발생하여 회사의 유동 자산이 크게 감소하는 경우 발생할 수 있습니다. 상당한 신용 연장으로 인해 지불 또는 유동 부채가 증가하여 외상 매입 계정.

운전 자본 이해

운전자본은 회사의 장기 투자 효율성과 단기 부채를 충당하는 재무 건전성에 영향을 줄 수 있습니다. 운전자본은 회사가 현재 공급업체에 대한 의무, 목록, 그리고 미수금.

선불 비용도 운전자본의 일부입니다. 실시할 때 평가, 특정 투자 전문가는 다음을 포함하지 않는 조정된 비현금 운전자본을 고려합니다. 현금 및 현금 등가물, 단기 투자 및 1년 이내에 만기가 되는 모든 대출 및 부채 상환.

운전 자본은 순 총 유동 자산으로 계산되지만 순 금액이 항상 양수인 것은 아닙니다. 0일 수도 있고 심지어 음수일 수도 있습니다. 결과적으로 운전자본의 다른 금액은 회사의 재정에 다른 방식으로 영향을 미칠 수 있습니다.

긍정적인 운전자본

회사가 유동 부채보다 유동 자산이 더 많으면 긍정적인 운전자본이 있는 것입니다. 운전자본이 충분하면 회사가 향후 12개월 이내에 만기가 도래하는 단기 부채를 완전히 충당할 수 있습니다. 이것은 회사의 재정적 힘의 표시입니다.

그러나 미판매 및 미사용 재고 또는 과거의 미수금 계정에 너무 많은 운전자금이 있는 경우 매상, 회사의 중요한 자원을 비효율적으로 사용하는 방법입니다.

재고자산이나 수취채권에 예치된 추가자금은 단기부채로 충당되지 않지만 투자를 늘리기 위해 장기 투자에 사용해야 하는 오히려 장기 자본 유효성. 따라서 핵심은 필요한 재무 건전성과 만족스러운 투자 효과 간의 균형을 유지하는 최적의 운전자본 수준을 유지하는 것입니다. 이 목표를 달성하기 위해 운전자본은 종종 총 유동 부채의 20%에서 100%로 유지됩니다.

운전 자본 제로

회사의 유동 자산과 유동 부채의 양이 정확히 같을 때 운전 자본은 0입니다. 이는 회사의 유동 자산이 유동 부채로 완전히 충당되는 경우 가능합니다. 운전 자본이 없거나 단기 사용을 위해 장기 자본을 사용하지 않을 가능성이 있습니다. 투자 효율성을 높이지만 기업의 재정적 측면에도 상당한 위험을 초래합니다. 힘.

특정 유동 자산은 비유동 재고와 같이 부채가 만기가 되면 쉽고 빠르게 현금으로 전환되지 않을 수 있습니다. 일부 추가 유동 자산을 유지하면 회사가 제때 청구서를 지불할 수 있습니다.

마이너스 운전 자본 내부

마이너스 운전자본은 현재 비율, 이는 회사의 유동 자산을 유동 부채로 나눈 값입니다. 유동 비율이 1보다 작으면 유동 부채가 유동 자산을 초과하고 운전자본은 음수입니다.

운전자본이 일시적으로 음수이면 일반적으로 회사가 막대한 현금 지출을 했을 수 있음을 나타냅니다. 또는 회사에서 제품 및 서비스를 대량 구매한 결과 미지급금이 크게 증가했습니다. 공급업체.

그러나 운전자본이 장기간 마이너스인 경우 특정 유형의 생계를 유지하기 위해 고군분투하고 있으며 자금 조달을 위해 차입이나 주식 발행에 의존해야 함을 나타냅니다. 유동 자산.

회사의 운전 자본 금액은 다양한 운영 상황의 결과로 시간이 지남에 따라 변합니다. 따라서 운전자본은 회사 운영 방식을 나타내는 지표가 될 수 있습니다. 운전자본이 너무 많으면 일상적인 운영에 더 많은 자금이 묶여 있으며 이는 회사가 재무에 대해 너무 보수적임을 나타냅니다. 반대로 운전 자본이 너무 적으면 일상적인 운영에 더 적은 돈을 투자하게 됩니다. 이는 회사가 재정에 너무 공격적이라는 경고 신호입니다.