현금 흐름표가 회사의 현금 사용을 보여주는 방법

세출금이란 무엇입니까?

충당은 특정하고 특정한 목적이나 목적을 위해 돈을 따로 떼어 두는 것입니다. 기업이나 정부는 사업 운영에 필요한 현금을 위임하기 위해 자금을 충당합니다. 미국 연방 정부에 대한 지출은 다양한 위원회를 통해 의회에서 결정됩니다. 회사는 직원 급여, 연구 개발, 배당금을 포함하는 단기 또는 장기 필요에 자금을 충당할 수 있습니다.

세출은 무엇을 알려줍니까?

지출은 연방 정부의 예산을 통해서든 회사의 현금 및 자본 사용을 통해서든 돈이나 자본이 어떻게 할당되고 있는지 알려줍니다. 정부는 다양한 프로그램을 위해 매년 연방 기금을 배정합니다. 회사에 대한 지출은 다음과 같이 알려져 있습니다. 자본 할당.

전유는 또한 공공 건물이나 공원과 같은 공공 사용을 위해 토지나 건물을 분리하는 것을 의미할 수 있습니다. 차용은 정부가 저명한 영역을 통해 사유 재산을 청구하는 경우를 나타낼 수도 있습니다.

연방 세출

미국에서는 연방 정부 지출에 대한 세출예산 법안이 미 의회를 통과합니다. 정부의 회계연도는 매년 10월 1일부터 9월 30일까지로 한다.

매 회계연도마다 미국 대통령은 의회에 예산안을 제출합니다. 미국 하원과 상원의 예산 위원회는 예산 결의 과정을 통해 예산의 재량 부분을 어떻게 사용할지 결정합니다. 이 프로세스는 다양한 세출 위원회에 할당된 금액의 할당을 산출합니다. 하원과 상원 세출 위원회는 돈을 받을 부서를 대표하는 다양한 소위원회 사이에 돈을 나눕니다. 일부 부서에는 다음이 포함됩니다.

• 농무부
• 국방부
• 에너지학과
• 상무부
• 노동부
• 교통부

사회 보장 및 메디케어와 같은 연방 프로그램은 의무 지출 범주에 속하며 지출 절차가 아닌 자동 공식을 통해 자금을 받습니다.

의회는 또한 자연 재해 및 기타 비상 사태에 특별 자금이 필요한 경우를 위한 추가 세출 예산 법안을 통과시킵니다. 예를 들어, 2014년 12월에 의회는 2015년 통합 및 추가 지출 세출법을 승인했습니다. 이 법안은 서아프리카의 에볼라 바이러스 퇴치와 질병에 대한 국내 비상 대응을 위해 52억 달러를 승인했습니다. 이 법은 또한 바이러스를 통제하고 질병에 대한 치료법을 개발하기 위한 자금을 할당했습니다.

사업 세출

법인 세출은 회사가 자금을 할당하는 방법을 말하며 주식 환매, 배당금, 부채 상환 및 고정 자산 구매를 포함할 수 있습니다. 고정 자산은 자산, 식물 및 장비입니다. 요컨대, 회사가 자본 지출을 할당하는 방법은 투자자와 회사의 장기 성장 전망에 중요합니다.

회사가 자금을 충당하거나 현금을 투자하는 방법은 시장 참가자에 의해 면밀히 모니터링됩니다. 투자자들은 회사가 주주 가치를 높이기 위해 현금을 효과적으로 사용하고 있는지 확인합니다. 회사가 현금을 경솔하게 사용하여 주주를 파멸시킬 수 있는지 여부 값.

기업 세출 모니터링

투자자는 회사의 현금 흐름표를 분석하여 회사의 현금 지출을 모니터링합니다. NS 현금 흐름표 (CFS)는 회사가 현금 상태를 얼마나 잘 관리하는지 측정합니다. 즉, 회사가 부채를 상환하고 운영 비용을 충당하기 위해 현금을 얼마나 잘 창출하는지를 의미합니다. 회사의 현금 흐름은 세 가지 활동 또는 행동으로 나뉩니다.

1. 영업 활동 현금 흐름표의 현금 흐름표에는 회사의 제품이나 서비스에서 창출된 현금과 같은 사업 활동으로 인한 현금의 출처와 사용이 포함됩니다.
2. 투자 활동 자산의 구매 또는 판매와 같은 회사 투자로 인한 현금의 출처 및 사용을 포함합니다.
3. 자금조달 활동으로 인한 현금 여기에는 투자자나 은행의 현금 출처와 주주에게 지급된 현금 사용이 포함됩니다. 지불 배당금, 주식 환매에 대한 지불 및 부채 원금 상환(대출)이 이 범주에 포함됩니다.

회사 세출의 예

아래는 Exxon Mobil Corporation의 현금 흐름표입니다. (XOM) 2018년 9월 30일부터 10Q 파일링. 현금 흐름표는 Exxon의 경영진이 회사의 현금과 이익을 어떻게 충당했는지 보여줍니다.

• 투자 활동 섹션(빨간색으로 강조 표시됨)에서 고정 자산 또는 부동산, 식물 및 장비 구매에 134억 8000만 달러가 할당되었습니다.
• 자금 조달 활동 섹션(녹색으로 강조 표시)에서 현금은 42억 7900만 달러의 단기 부채 상환을 위해 할당되었습니다.
• 또한 자금 조달 활동에 따라 총 102억 9600만 달러에 달하는 배당금이 주주(파란색으로 강조 표시됨)에게 지급되었습니다.

Exxon의 현금 사용이 효과적인지 아닌지는 투자자와 분석가의 논의에 달려 있습니다. 현금 사용 프로세스를 평가하는 것은 매우 주관적이기 때문입니다. 일부 투자자는 배당금에 더 많은 돈이 할당되기를 원하는 반면 다른 투자자는 Exxon을 원할 수 있습니다. 구매 및 업그레이드를 통해 회사의 미래에 대한 투자에 자금을 할당합니다. 장비.

세출 대 이익잉여금

이익잉여금 특정 용도를 위해 이사회에서 지정한 이익잉여금(RE)입니다. 이익잉여금은 회사가 배당금을 지급한 후 남은 이익액입니다. 이익 잉여금은 저축 계좌와 유사하게 시간이 지남에 따라 누적되어 자금이 나중에 사용됩니다.

적정 이익잉여금은 다음과 같은 다양한 용도로 사용될 수 있습니다. 인수, 부채 감소, 자사주 매입 및 연구개발. 두 개 이상의 적절한 이익잉여금 계정이 동시에 있을 수 있습니다. 일반적으로 충당 이익잉여금은 경영진이 자금을 특정 목적으로 사용할 의도를 외부인에게 표시하기 위해서만 사용됩니다. 충당은 자금이 어떻게 할당되고 이익잉여금이 이사회에서 그 현금의 구체적인 용도를 설명하는지 보여주는 회사에서 현금을 사용하는 것입니다.

세출의 한계

투자자의 경우 현금 흐름표는 회사의 재정 건전성 일반적으로 비즈니스 운영에 사용할 수 있는 현금이 많을수록 더 좋습니다. 그러나 돈을 어떻게 사용하는지 분석하는 데에는 한계가 있습니다. 예를 들어, 투자자는 회사가 자산에서 수익을 창출하기 시작할 때까지 고정 자산의 구매가 좋은 결정인지 알 수 없습니다.

결과적으로 투자자는 경영진이 자금을 효과적으로 배치하거나 적절하게 사용하고 있는지 여부만 추론할 수 있습니다. 때로는 영업 확장의 형태로 회사의 성장 전략에서 부정적인 현금 흐름이 발생합니다.

회사가 지출을 할당하고 현금을 사용하는 방법을 연구함으로써 투자자는 명확한 그림을 얻을 수 있습니다. 회사가 얼마나 많은 현금을 창출하고 재무 건전성에 대한 확실한 이해를 얻는지 회사.