재무 모델링 작동 방식

재무 모델링이란 무엇입니까?

재무 모델링은 미래의 사건이나 결정의 영향을 계산하는 데 사용할 수 있는 스프레드시트 형식으로 회사의 비용 및 수입에 대한 요약을 작성하는 프로세스입니다.

재무 모델은 회사 경영진에게 여러 용도로 사용됩니다. 재무 분석가는 회사의 재무 상태를 분석하고 예측하는 데 가장 자주 사용합니다. 스톡 성과는 미래의 사건이나 경영진의 결정에 의해 영향을 받을 수 있습니다.

재무 모델링의 기초

재무 모델링은 과거, 현재 및 예측된 미래의 회사 운영 수를 나타냅니다. 이러한 모델은 의사 결정 도구로 사용하기 위한 것입니다. 회사 경영진은 이를 사용하여 제안된 새 프로젝트의 비용을 추정하고 이익을 예상할 수 있습니다.

재무 분석가를 사용하여 이벤트가 회사 주식에 미치는 영향을 설명하거나 예측합니다. 전략이나 비즈니스 모델의 변화와 같은 요인을 경제 정책의 변화 또는 규제.

재무 모델은 추정하는 데 사용됩니다. 평가 비즈니스를 업계의 동료와 비교하거나 비즈니스를 비교합니다. 또한 다양한 시나리오를 테스트하고, 새로운 프로젝트의 비용을 계산하고, 예산을 결정하고, 기업 자원을 할당하기 위한 전략적 계획에 사용됩니다.

재무 모델의 예로는 현금 흐름 할인 분석, 민감도 분석, 또는 심층 평가.

실제 예

최고의 재무 모델은 사용자에게 일련의 기본 가정을 제공합니다. 예를 들어, 일반적으로 예측 품목은 매출 성장입니다. 매출 성장은 이전 분기와 비교하여 가장 최근 분기의 총 매출 증가(또는 감소)로 기록됩니다. 재무 모델이 매출 성장을 계산하는 데 필요한 유일한 두 가지 입력입니다.

재무 모델러는 전년도 매출에 대해 셀 A를 만들고 올해 매출에 대해 셀 B를 만듭니다. 세 번째 셀인 C 셀은 A 셀과 B 셀의 차이를 A 셀로 나누는 수식에 사용됩니다. 이것이 성장 공식입니다. 수식인 셀 C는 모델에 하드 코딩됩니다. 셀 A와 B는 사용자가 변경할 수 있는 입력 셀입니다.

이 경우 모델의 목적은 특정 조치를 취하거나 가능한 이벤트가 발생할 경우 매출 성장을 추정하는 것입니다.

물론 이것은 재무 모델링의 실제 사례 중 하나일 뿐입니다. 궁극적으로 주식 분석가는 잠재적인 성장에 관심이 있습니다. 그 성장에 영향을 미치거나 영향을 미칠 수 있는 모든 요인을 모델링할 수 있습니다.

또한, 기업 간의 비교는 결론을 내리는 데 중요합니다. 스톡. 여러 모델은 투자자가 업계의 다양한 경쟁자 중에서 결정하는 데 도움이 됩니다.