MTM(Mark to Market) 회계 정의

MTM(Mark to Market)이란 무엇입니까?

MTM(Mark to Market)은 공정 가치 자산 및 부채와 같이 시간이 지남에 따라 변동할 수 있는 계정. Mark to Market은 현재 시장 상황을 기반으로 기관 또는 회사의 현재 재무 상황에 대한 현실적인 평가를 제공하는 것을 목표로 합니다.

거래 및 투자에서 선물 및 뮤추얼 펀드와 같은 특정 증권은 이러한 투자의 현재 시장 가치를 보여주기 위해 시장에 표시됩니다.

Mark to Market 이해

회계에서 시장에 표시

시가 총액은 현재 시장 상황에 따라 결정된 가치를 반영하도록 자산 가치를 조정하는 회계 관행입니다. 시장 가치는 해당 시점에 자산이 매각될 경우 회사가 자산에 대해 얻을 수 있는 금액을 기반으로 결정됩니다. 의 끝에서 회계 연도, 회사의 대차 대조표 반영해야 한다 현재 시장 가치 특정 계정의. 다른 계정은 자산의 원래 구매 가격인 역사적 비용을 유지합니다.

예를 들어, 금융 서비스 산업의 회사는 일부 차용자가 해당 연도에 대출을 불이행하는 경우 자산 계정을 조정해야 할 수 있습니다. 이러한 대출이 다음과 같이 식별되면 나쁜 빚, 대출 회사는 자산을 공정 가치로 감가상각해야 합니다. 반대 자산 "대손충당금"과 같은 계정.

고객에게 할인을 제공하여 신속하게 적립하는 회사 미수금 (AR)은 대조 자산 계정을 사용하여 AR을 더 낮은 값으로 표시해야 합니다. 이 상황에서 회사는 전체 판매 가격에 대해 미수금에 차변을 기록하고 판매 수익에 대변을 기록합니다. 그런 다음 할인을 받을 것으로 예상되는 고객의 비율 추정치를 사용하여 회사는 다음을 기록합니다. 판매 할인에 대한 차변, 반대 수익 계정 및 반대 자산인 "판매 할인 수당"에 대한 대변 계정.

개인 회계에서 시장 가치는 대체 비용 자산의. 예를 들어, 주택 소유자 보험에는 집을 처음부터 재건해야 할 필요가 있는 경우 주택 가치에 대한 교체 비용이 나열됩니다. 이는 귀하가 주택에 대해 원래 지불한 가격(역사적 비용)과 종종 다릅니다.

투자의 시장 출시

증권 거래에서 시가총액은 증권, 포트폴리오 또는 계정의 가격이나 가치를 기록하는 것이 아니라 현재 시장 가치를 반영하는 것입니다. 책 값. 이것은 가장 자주 수행됩니다. 선물 증거금 요건이 충족되고 있는지 확인하기 위한 계정. 현재 시장 가치가 마진 계정 필요한 수준 이하로 떨어지면 거래자는 마진 콜. 뮤추얼 펀드 또한 투자자가 펀드에 대해 더 잘 이해할 수 있도록 시장 마감 시 매일 시장에 표시됩니다. 순 자산 가치 (네이비).

Mark to Market의 예

거래소는 유가 증권 가치의 변화로 인해 발생하는 손익을 정산하여 매일 거래자의 계정을 시장 가치로 표시합니다. 선물 계약의 양쪽에는 두 명의 거래 상대방이 있습니다. 롱 트레이더 그리고 숏 트레이더. 선물 계약에서 매수 포지션을 보유하고 있는 거래자는 일반적으로 강세, 거래자가 계약을 공매도하는 것으로 간주되는 동안 약세.

하루가 끝날 때 체결한 선물 계약의 가치가 하락하면 롱 마진 계정 감소하고 공매도 계정은 가치의 변화를 반영하기 위해 증가합니다. 유도체. 반대로 가치가 증가하면 매수 포지션을 보유하고 있는 증거금 계좌가 증가하고 선물 매도 계좌가 감소합니다.

예를 들어, 방지책 상품 가격 하락에 대비하여 밀 농부는 2019년 11월 21일에 10개의 밀 선물 계약에서 숏 포지션을 취합니다. 각 계약은 5,000부셸을 나타내기 때문에 농부는 밀 50,000부셸의 가격 하락에 대해 헤지하고 있습니다. 2019년 11월 21일에 한 계약의 가격이 $4.50인 경우 밀 농부의 계정은 $4.50 x 50,000 부셸 = $225,000로 기록됩니다.

일	선물 가격	가치의 변화	이득/손실	누적 손익	계정 잔액
1	$4.50	225,000
2	$4.55	+0.05	-2,500	-2,500	222,500
3	$4.53	-0.02	+1,000	-1,500	223,500
4	$4.46	-0.07	+3,500	+2,000	227,000
5	$4.39	-0.07	+3,500	+5,500	230,500

농부는 밀 선물에 매도 포지션을 가지고 있기 때문에 계약 가치가 하락하면 계정이 증가하게 됩니다. 마찬가지로 가치가 증가하면 계정 가치가 감소합니다. 예를 들어, 2일 차에 소맥 선물이 $4.55 - $4.50 = $0.05 상승하여 $0.05 x 50,000 부셸 = $2,500의 손실이 발생했습니다. 이 금액이 농부의 계정 잔액에서 차감되는 동안 정확한 금액은 밀에 대한 롱 포지션을 보유하고 있는 거래의 다른 쪽 끝에 있는 거래자의 계정 선물.

일일 표시가는 선물 계약 만료일까지 또는 농부가 동일한 만기의 계약을 매수하여 포지션을 청산할 때까지 계속됩니다.

Mark to Market의 특별 고려 사항 및 최근 역사

시장 기반 측정이 기초 자산의 실제 가치를 정확하게 반영하지 못하는 경우 문제가 발생할 수 있습니다. 이는 금융 위기와 같이 불리하거나 불안정한 시기에 회사가 자산이나 부채의 판매 가격을 계산해야 할 때 발생할 수 있습니다. 예를 들어 자산이 낮은 경우 유동성 또는 투자자들이 두려워하는 경우 은행 자산의 현재 판매 가격이 실제 가치보다 훨씬 낮을 수 있습니다.

이 문제는 2008/09년 금융 위기 때 모기지 담보부 증권 (MBS) 은행의 대차대조표상 자산으로 보유된 이 증권에 대한 시장이 사라졌기 때문에 효율적으로 평가할 수 없었습니다. 그러나 2009년 4월, 재무회계기준위원회 (FASB)는 평가를 허용하는 새로운 지침에 투표하고 승인했습니다. 질서 있는 시장 보다는 강제 청산, 2009년 1분기부터 시작됩니다.

자주 묻는 질문

자산을 시장에 표시하는 방법은 무엇입니까?

Mark to Market은 FASB(Financial Accounting Standards Board)에서 관리하는 회계 표준입니다. 기업 및 비영리 단체에 대한 회계 및 재무 보고 지침을 설정합니다. 미국. FASB 이해관계 진술서 "SFAS 157–공정가치 측정"은 "공정가치"의 정의와 이에 따라 측정하는 방법을 제공합니다. 일반적으로 인정되는 회계 원칙 (GAAP). 그런 다음 자산은 회계 목적을 위해 해당 공정 가치로 평가되고 정기적으로 업데이트되어야 합니다.

모든 자산이 시장에 표시됩니까?

시장 출시가 업계 표준이지만 일부 자산은 사용할 수 있는 시장 가격이 좋지 않습니다. 대신 있어야 하는 자산 마킹 투 모델 정확한 가격을 제공하는 정규 시장이 없거나 복잡한 참조 변수 및 기간에 의존하는 평가가 있습니다. 이것은 자산에 가치를 할당하기 위해 추측과 가정을 사용해야 하는 상황을 만들어 자산을 더 위험하게 만듭니다.

역사적 원가 회계는 가격을 기록하거나 값 자산의. 역사적 비용은 원래 비용 자산의 시가총액은 자산의 현재 시장 가치를 측정합니다. 역사적 비용법은 매몰 비용이나 고정 비용에 자주 사용됩니다. 감가 상각 항상 역사적 비용을 기반으로 계산되지만 장애 항상 시장가에 따라 계산됩니다. 물리적 자산은 역사적 원가로 기록되는 경우가 더 많은 반면 유가 증권은 시가로 기록됩니다.

시가 대비 손실은 무엇입니까?

시가 평가 손실은 유가 증권의 실제 판매가 아닌 회계 입력을 통해 발생하는 종이 손실입니다. 시가평가 손실은 보유하고 있는 금융상품을 취득하기 위해 지불한 가격보다 낮은 현재 시장 가치로 평가될 때 발생합니다.