SQQQ: ProShares UltraPro Short QQQ ETF

2010년 2월 ProShares에 의해 설립된 UltraPro Short QQQ(SQQQ)는 역레버리지 상장지수펀드 (ETF) 나스닥-100 지수를 추적합니다. 이 지수는 나스닥 주식시장에 상장된 국내외 최대 기업으로 구성되어 있으나 금융기관은 제외한다. 회사 보유는 총 시가 총액에 따라 우선 순위가 지정됩니다.

SQQQ에 대한 역 레버리지 전략은 다음과 같은 일일 투자 결과를 재현하려고 시도하는 것을 의미합니다. 기본 지수의 일일 성과와 대략 반대이고 그 결과에 특정 지수를 곱합니다. 요인. SQQQ의 명시된 목표는 Nasdaq-100의 반대 결과를 3배로 늘리는 것입니다.

이것은 SQQQ의 투자자들이 더 큰 비금융 주식 시장이 어려움을 겪을 준비를 하고 있음을 의미합니다. Nasdaq-100은 기술, 통신 및 건강 관리 주식, SQQQ는 이러한 섹터의 실적이 저조할 때 실적이 좋은 경향이 있어야 합니다.

모든 역레버리지 펀드는 금융 파생 상품으로 구성되며 때로는 파생 상품도 있습니다. 특정 자산의 반대를 달성하기 위해 펀드 매니저는 숏 포지션과 스왑을 거래해야 합니다. 이는 본질적으로 기본 증권 또는 투자 실적이 좋지 않은 베팅입니다.

형질

SQQQ를 위한 펀드 제공업체인 ProShares는 2006년에 출범했으며, 구체적이고 표적화된 상대적으로 위험한 위성 보유에 중점을 둡니다.대부분의 ETF는 적당히 작거나 매우 작으며 SQQQ도 예외는 아닙니다. 2021년 5월 총 관리 자산(AUM)은 20억 7천만 달러입니다.

SQQQ는 상대적으로 높은

비용 비율 .95%의.펀드 전략은 최적 시점 이전에 파생상품 계약을 때때로 액화해야 하기 때문에 이는 놀라운 일이 아닙니다. 인버스 레버리지 ETF의 경우 현물 환매가 매우 까다롭습니다.

적합성 및 권장 사항

투자자들이 SQQQ가 일일 목표 인버스 ETF라는 것을 이해하는 것이 가장 중요합니다. ProShares는 Nasdaq-100이 어려움을 겪을 경우 단기, 고위험 및 고수익 이익을 위해 이것을 설계했습니다. 이 펀드는 장기 보유에 적합하지 않습니다. SQQQ를 매수한 후 보유하는 투자자는 비용과 부패로 인해 수익이 심하게 손상된 것을 알게 됩니다.

몇 가지 주요 요인으로 인해 SQQQ가 투자자의 포트폴리오에서 수용 가능한 핵심 보유 자산으로 작용하지 못합니다. 첫 번째는 펀드의 단기 초점입니다. 매수 후 보유 ETF가 아닙니다. 또 다른 우려 사항은 펀드 규모입니다. SQQQ와 같은 작은 ETF는 급격한 변동을 겪을 수 있으며 항상 거의 닫혀 있습니다.

SQQQ의 주가도 과거 시장 실적과의 편차를 기반으로 합니다. Nasdaq-100 지수는 전체 주식 시장 성과와 완벽하게 상관 관계가 없지만 분명히 순환 지수입니다. 나스닥의 일반적인 추세는 시간이 지남에 따라 성장하는 것이기 때문에 3배 인버스 레버리지 ETF에 대한 장기 전망은 기껏해야 암울합니다.

투자자가 SQQQ 구매를 고려하기 전에 그는 매우 표적화된 프로필에 맞아야 합니다. 무엇보다도 투자자는 인버스 레버리지 ETF에 대해 알고 있어야 하고 이에 익숙해져야 합니다. 둘째, 투자자는 신속하게 거래할 수 있거나 동일한 작업을 수행할 수 있는 고문/중개인이 있어야 합니다. 부식.

투자자는 변동성에 대해서도 편안해야 합니다. 2021년 5월 현재 SQQQ는 -2.32의 후행 5년 베타와 마이너스 48.52의 놀랍도록 낮은 알파를 가지고 있습니다. 샤프 비율은 -1.94입니다. 이들은 펀드 범주와 어느 정도 일치하는 것으로 간주되지만 평균 ETF 또는 뮤추얼 펀드보다 훨씬 더 위험합니다.

일일 목표 레버리지 ETF를 사용하면 몇 가지 장점이 있습니다. 예를 들어, 펀드는 해당 규모의 다른 펀드보다 훨씬 더 유동적입니다. 2021년 5월 기준 일일 평균 거래량은 6,820만 건을 초과했습니다.

전반적으로 SQQQ는 공격적인 투자자의 포트폴리오에서 매우 구체적이고 작은 위성 지주 역할을 하는 것이 가장 좋습니다. 대형주가 가까운 장래에 어려움을 겪을 것이라고 확신하는 사람들을 위한 경기 대응 매수로 가장 잘 사용될 것입니다.