Freddie Mac—연방 주택 융자 모기지 공사 (FHLMC) 정의
Freddie Mac이란 무엇입니까? 연방 주택 융자 모기지 공사 (FHLMC)?
연방 주택 융자 모기지 공사 (FHLMC)는 주주 소유이며, 정부 후원 기업(GSE) 1970년 의회에 의해 승인된 모기지 대출 기관은 자금이 중산층 미국인을 위한 주택 소유 및 임대 주택을 지원합니다. Freddie Mac으로 친숙한 FHLMC는 구매, 보증 및 증권화하다 주택 융자, 2차 모기지 시장의 주류입니다.
주요 내용
- Freddie Mac은 Federal Home Loan Mortgage Corp의 공식적으로 인정된 별명입니다. (FHLMC).
- Freddie Mac은 중산층 미국인의 주택 소유를 지원하기 위해 1970년 의회에서 승인한 주주 소유의 정부 후원 기업(GSE)입니다.
- Freddie Mac의 역할은 모기지 대출 기관으로부터 많은 양의 대출을 구매한 다음 이를 결합하여 모기지 담보부 증권으로 판매하는 것입니다.
- Fannie Mae와 Freddie Mac은 모두 공개적으로 거래되는 GSE입니다. 그들 사이의 주요 차이점은 Fannie Mae 주요 소매 또는 상업 은행에서 모기지론을 구입하는 반면 Freddie Mac은 소규모 은행에서 대출을 받습니다. 은행.
- 일부에서는 Fannie Mae와 Freddie Mac의 통제되지 않은 성장이 2008년 대공황으로 이어진 신용 위기를 초래한 주요 동인이라고 주장합니다.
프레디 맥의 역사
Freddie Mac은 의회가 1970년 긴급 주택 금융법을 통과시켰을 때 만들어졌습니다. 의 전액 출자 자회사 연방 주택 융자 은행 시스템 (FHLBS), 저축 및 대출 협회 및 소규모 은행의 이자율 위험을 줄이려는 시도를 나타냅니다. 1989년에, 금융 기관 개혁, 회복 및 집행법(FIRREA), Freddie Mac이 개편되었습니다. 뉴욕 증권 거래소에서 거래할 수 있는 주식과 함께 공개 소유 회사가 되었습니다.
2008년 금융위기 당시 서브프라임 모기지론, 미국 정부, 특히 연방 주택 금융 기관—Freddie Mac을 인수했습니다. 점차적으로 독립을 향해 전환하고 있지만 연방 후견인 아래에 남아 있습니다.
프레디 맥은 무엇을합니까?
Freddie Mac은 경제의 다른 부분으로의 신용 흐름을 향상시키기 위해 만들어졌습니다. 와 함께 유사한 GSE, Fannie Mae, 의 핵심 선수이다. 2차 모기지 시장.
Freddie Mac은 주택 모기지 자체를 시작하거나 서비스하지 않습니다. 오히려 은행 및 기타 상업 모기지 대출 기관으로부터 주택 대출을 구입합니다(이 기관에 자금을 제공하여 더 많은 대출 및 모기지 융자에 사용할 수 있음). 이러한 대출은 Freddie Mac이 설정한 특정 기준을 충족해야 합니다.
이러한 모기지를 많이 구입한 후 Freddie Mac은 해당 모기지를 자체 포트폴리오에 보관하거나 결합하여 다음과 같이 판매합니다. 모기지 담보부 증권. (MBS) 꾸준한 수입원을 찾는 투자자들에게 어느 쪽이든, 그것은 이러한 모기지를 "보장"합니다. 즉, 대출에 대한 원금과 이자의 적시 지불을 보장합니다. 결과적으로 Freddie Mac이 발행한 증권은 매우 유동적이며 미국 국채에 가까운 신용 등급을 갖는 경향이 있습니다.
62%
2020년 중반 기준, Freddie Mac과 자매 기업인 Fannie Mae가 증권화하고 보증하는 모든 미국 모기지 대출(즉, 신규 대출)의 비율입니다.
프레디 맥에 대한 비판
프레디 맥은 미국 정부와 연계돼 있어 다른 금융기관보다 낮은 금리로 돈을 빌릴 수 있어 비판을 받고 있다. 이러한 자금 조달 이점으로 많은 양의 부채(시장에서 "대리점 부채" 또는 "대리점"으로 알려짐)를 발행하고, 차례로 막대한 양의 부채를 구매하고 보유합니다. 포트폴리오 "보유 포트폴리오"로 알려진 모기지론.
일부 사람들은 보유 포트폴리오의 규모와 모기지 위험 관리의 복잡성이 결합되어 체계적인 위험 미국 경제에. 비평가들은 다음과 같이 주장했다. Freddie Mac과 Fannie Mae의 거침없는 성장 로 이끌었다 2008년 신용 위기 미국을 곤경에 빠뜨린 대공황. (이에 대해 기업 옹호자들은 프레디와 패니가 잘못된 사업 결정을 내리고 주택 거품 동안 자본이 충분하지 않았기 때문에 그들의 포트폴리오는 전체 서브프라임에서 아주 작은 부분만을 차지했습니다. 대출.)
2020년 경제 위기로 인해 시행된 Fannie Mae와 Freddie Mac의 압류 및 퇴거 모라토리엄은 2021년 7월 31일에 종료될 예정입니다. 그러나 그들의 관용 프로그램은 계속됩니다. 모기지가 있는 주택 소유자는 최대 1년 동안 등록하고 지불을 일시 중지할 수 있습니다. 2월 1일 현재 등록된 자. 2021년 2월 28일, 최대 18개월 동안 자격이 있을 수 있습니다. 다른 차용인은 대출 수정을 받을 수 있습니다.
프레디 맥 vs. 패니 매
Fannie Mae(Federal National Mortgage Association 또는 FNMA)는 1938년에 개정안의 일환으로 만들어졌습니다. 국민주택법. 그것은 연방 정부 기관으로 간주되었으며 그 역할은 연방 주택 관리국(Federal Housing Administration)이 보장하는 대출을 구매, 보유 또는 판매할 수 있는 2차 모기지 시장 역할을 하는 것이었습니다. Fannie Mae는 연방 정부 기관을 그만두고 1954년 헌장법에 따라 민간 공기업이 되었습니다.
Fannie Mae와 Freddie Mac은 매우 유사합니다. 둘 다 공공 사명을 수행하기 위해 설립된 상장 기업입니다. 이 둘의 주요 차이점은 구입하는 모기지 출처에 있습니다. Fannie Mae는 주요 소매 또는 상업 은행에서 모기지론을 구입하고 Freddie Mac은 종종 "저축 은행" 또는 "저축 및 대출 협회" 지역 사회에 은행 서비스를 제공하는 데 중점을 둔.