연방 주택 융자 은행(FHLB) 시스템 정의

연방 주택 융자 은행 시스템(FHLB)이란 무엇입니까?

FHLB(Federal Home Loan Bank System)는 미국 전역의 11개 지역 은행으로 구성된 컨소시엄으로 신뢰할 수 있는 자금 흐름을 제공합니다. 주택, 기반 시설, 경제 개발 및 기타 개인 및 지역 사회 자금을 조달하기 위해 다른 은행 및 대출 기관에 현금 필요. NS 연방 주택 금융 기관 FHLB를 감독합니다.

FHLB는 정부 기관에서 감독하고 그 임무는 공공 목적을 반영하지만 각 FHLBank는 사적으로 자본화되며 정부 자금을 받지 않습니다.

연방 주택 융자 은행(FHLB) 시스템 작동 방식

FHLBanks로 알려진 Federal Home Loan Bank System을 구성하는 11개 지역 은행은 사모 기업, 특히 협동 조합으로 구성되어 있습니다. 그들은 FHLBank에서 주식을 사는 회원인 지역 금융 기관이 소유하고 있습니다. 기관은 회원 조건으로 부동산 대출에 참여해야 합니다. 협동 조합으로서 FHLBank는 연방 또는 주 소득세를 내지 않습니다.

FHLB 은행

Federal Home Loan Bank System의 11개 은행은 전국에 흩어져 있습니다. 각각은 여러 상태로 구성된 지리적 지역에 서비스를 제공합니다. 11개의 FHLBank에는 다음이 포함됩니다.

• 애틀랜타 연방 주택 대출 은행
• 보스턴 연방 주택 융자 은행
• 시카고 연방 주택 융자 은행
• 연방 주택 융자 은행 신시내티
• 달라스 연방 주택 융자 은행
• 연방 주택 융자 은행 디모인
• 인디애나폴리스 연방 주택 융자 은행
• 뉴욕 연방 주택 융자 은행
• 피츠버그 연방 주택 융자 은행
• 샌프란시스코 연방 주택 융자 은행
• 연방 주택 융자 은행 Topeka

FHLB 서비스

협동조합으로서 FHLBank는 적절한 비용과 간접비를 유지하며, 이는 회원 은행에 부과하는 이자에 반영됩니다. 이는 회원 은행이 저비용 대출에 접근할 수 있음을 의미하며, 이는 차례로 고객에게 대출됩니다.

FHLBanks의 주요 초점은 부동산 금융입니다. 다른 부동산과 달리 정부 후원 기업—Fannie Mae 및 Freddie Mac—FHLB는 모기지론을 보증하거나 보증하지 않습니다. 대신, FHLB는 "사전"이라고 하는 장단기 대출을 제공함으로써 "은행 간" 역할을 합니다. 저렴한 주택 및 경제를 증진하기 위한 특별 교부금 및 대출뿐만 아니라 개발. 경우에 따라 FHLB는 모기지론 판매에 관심이 있는 회원을 위한 2차 시장 판매점도 제공합니다.

FHLBanks는 다양한 연방 프로그램에 참여하고 운영합니다. 여기에는 저렴한 주택 프로그램, 지역 사회 투자 프로그램, 모기지 파트너십 금융 프로그램 및 모기지 구매 프로그램이 포함됩니다.

미국 대출 기관의 약 80%가 연방 주택 대출 은행에 의존합니다.

FHLBank가 자금을 조달하는 방법

자금을 조달하기 위해 연방 주택 대출 은행은 자본 시장에서 채권, 할인 어음 및 기타 형태의 기간 부채를 발행합니다. 이를 연결 의무라고 합니다.

11개 은행 모두의 부채 발행은 FHLB 재무국에서 관리합니다. 각 채무 상품은 각 은행에서 개별적으로 발행되지만 시스템의 모든 은행에서 집합적으로 지원하므로 위험이 낮은 투자를 제공합니다.

FHLB 시스템의 역사

연방 주택 융자 은행 시스템은 대공황, 이는 미국 경제, 특히 은행 산업을 황폐화시켰습니다. 에 의해 생성되었습니다. 연방 주택 융자 은행법 1932년, 더 많은 미국인이 주택 소유를 달성할 수 있는 목표로 만들려는 일련의 법안 중 첫 번째 법안입니다. 그 근거는 은행에 모기지에 사용할 저비용 자금을 제공하면 대출을 제공할 가능성이 더 높아진다는 것이었습니다. 결과적으로 개인은 주택을 사기 위해 돈을 빌리는 것이 더 쉬워지고 주거용 부동산 시장이 활성화됩니다.

FHLB는 원래 12개의 독립적인 지역 도매 은행으로 구성되었습니다(12개의 지역 연방 준비 은행). 이 법은 그들에게 총 1억 2,500만 달러의 자금을 제공했습니다. 그러나 2015년에 시애틀과 디모인 은행이 합병되어 FHLBank의 총 수는 현재 11개로 줄었습니다.

이 법은 또한 시스템을 감독하기 위해 연방 주택 융자 은행 위원회(Federal Home Loan Bank Board)를 만들었습니다. 위원회는 1989년에 중단되었으며 감독 책임은 FHFB(Federal Housing Finance Board)로, 규제 책임은 OTS(Office of Thrift Supervision)로 이관되었습니다. 2008년부터 FHLB는 연방 주택 금융청(Federal Housing Finance Agency)에 의해 규제되었습니다. 주택 및 경제 회복법(HERA).

FHLB의 89년 역사의 대부분 동안, 저축 및 대출 기관 회원 금융 기관의 순위를 지배했습니다. 그들의 숫자는 1980년대와 90년대에 줄어들기 시작했습니다. 저축과 대출 위기. 21세기에는 1989년 가입이 허용된 시중은행과 보험사가 회원의 대부분을 차지하게 됐다.

연방 주택 융자 은행 시스템의 영향

연방 주택 융자 은행 시스템(Federal Home Loan Bank System)의 지지자들은 연방 주택 융자 은행 시스템이 자금의 지속적인 흐름에 중요한 역할을 한다고 주장합니다. 주택 모기지 시장, 수백만 명의 사람들이 주택과 주택을 소유할 수 있도록 합니다. FHLB는 또한 임대 부동산, 중소기업 및 기타 지역 개발을 위한 자금을 제공합니다. 이니셔티브, 결과적으로 경제 및 고용 성장, 더 강력한 지역 사회, 더 높은 전반적인 품질 생활의.

그러나 비평가들은 FHLB가 연방 보조금을 받는 프로그램을 사용하여 주택 시장의 기본적인 수급 경제학을 왜곡한다고 주장합니다. 그들은 FHLB를 통한 자금 조달이 무책임한 대출과 주거용 부동산 순환을 조장한다고 주장합니다. 불안정한 호황과 불황.

또한 최근 연방 주택 융자 은행(Federal Home Loan Bank) 회원의 성장과 FHLB 자금 조달에 대한 의존도가 증가하고 있다는 우려도 있습니다. 금융 시스템의 상호 연결성은 FHLBank 사이의 모든 고통이 자본 시장과 자본 시장 전반에 걸쳐 더 널리 퍼질 수 있음을 의미 경제.

FHLBanks는 수년 동안 재정적 어려움을 겪었습니다. 사실, FHLB Seattle이 FHLB Des Moines와 합병하게 된 것은 자본 손실을 복구할 수 없었기 때문입니다. 그러나 그들의 관행은 전반적으로 강력합니다. 서브프라임 모기지 사태 당시 2008년 금융 위기예를 들어, FHLBanks는 자매로서 정부 구제 금융을 요구하지 않았습니다. 정부 후원 기업(GSE) Fannie Mae와 Freddie Mac이 그랬습니다. 실제로 다른 자금 출처가 고갈되자 대출을 늘렸습니다.