모기지 서비스 권리(MSR) 정의

모기지 서비스 권리(MSR)란 무엇입니까?

모기지 서비스 권리(Mortgage Service Rights, MSR)는 기존 모기지 서비스에 대한 권리를 원본이 판매하는 계약을 의미합니다. 모기지 대출 기관 모기지 서비스와 관련된 다양한 기능을 전문으로 하는 다른 당사자에게.

모기지 서비스 권리(MSR) 이해

MSR은 모기지 기간 동안 정기적으로 처리되는 지속적인 관리 의무가 있습니다. 포함된 공통 권리에는 매월 모기지 지불금을 징수하고, 세금과 보험료를 에스크로에 적립하고, 이자와 원금 부분을 모기지 대출 기관에 전달할 수 있는 권리가 있습니다. 그 대가로 서비스 제공자는 서비스 계약 초기에 수립되고 체결된 계약에 명시된 특정 수수료로 보상을 받습니다.

NS 모기지 지불 금액, 금리, 대출 유형 및 기타 요소는 동일하게 유지됩니다. 차용인에 관한 한, 지불금이 송금되는 주소만 변경되며, 귀하의 모기지론 대출. 서비스 제공자는 언제든지 변경될 수 있지만 원래 대출 기관으로부터 최소 15세 이상의 통지를 받아야 합니다. 새로운 서비스 제공자는 권리를 인수한 후 15일 이내에 귀하에게 통지해야 합니다.

MSR 판매의 예

Sarah는 대출 기관 A로부터 $500,000의 모기지를 받았습니다. 그녀는 대출 기관에 매월 원금과 이자를 보냅니다. 3년 후 대출 기관 A는 Sarah의 모기지론에 대한 MSR을 B 회사로 이전하기로 결정합니다. 계약 조건에 따라 회사 B는 대출 기관 A로부터 수수료를 받습니다.

처리 사라의 남은 모기지 페이먼트 전부. 그러면 모기지 대출 기관은 MSR이 모기지 지불금을 대출 기관에 전달한다고 가정하는 동안 새로운 모기지를 제공하는 데 더 많은 시간과 돈을 쓸 수 있습니다.

특별 고려 사항

대출 기관은 종종 추가 대출자에게 돈을 대출하기 위한 신용 한도를 확보하는 수단으로 MSR을 판매합니다. 대부분의 모기지론은 15~30년 동안 유효합니다.은행은 이 기간 동안 모기지를 요청하는 다른 소비자에게 돈을 빌려주기 위해 수십억 달러가 필요합니다. 우회적으로 MSR을 판매하면 더 많은 사람들이 주택 소유자가 될 수 있습니다. 이러한 권리를 판매하면 수익이 발생하기 때문입니다.

대출 기관은 또한 수수료를 부과하여 돈을 벌고 있습니다. 모기지 발생 지불에서 매월 이자를 얻습니다. 모기지는 단순히 은행에 더 많은 수익을 가져다주는 추가 자산입니다.

MSR의 역사

최근 몇 년 동안 MSR 시장은 경제 개선, 높은 품질의 모기지 대출, 채무 불이행 감소로 인해 강세를 보였습니다. 헤지펀드, 은행, 부동산 투자 신탁 (REITs)는 MSR이 높은 이자를 얻을 수 있기 때문에 이러한 자산이 매력적이라고 ​​생각합니다. 예를 들어, SunTrust는 견고한 수익을 얻기 위한 수단으로 2016년 1분기에 80억 달러의 MSR을 구매했습니다. 투자 수익 (ROI), 그리고 몇 개월 이내에 MSR 포트폴리오에는 은행이 대출 기관에 제공한 미지급 대출 원금 잔액이 11억 2300만 달러에 달했습니다.

내셔널 모기지 뉴스(National Mortgage News)는 2019년 6월에 MSR이 "과거에 가장 실적이 좋은 고정 수입 자산 클래스 중 하나였습니다. 5년"이라고 밝혔지만, "2018년 10월 이후 중장기 금리가 하락하면서 실제 모기지 선불 가정이 가속화되어 MSR의 예상 평균 수명이 상당히 단축되었습니다." 이로 인해 "4월부터 5월까지의 MSR 값이 하락했습니다." 지속적으로 (5분의 1) 배수입니다."라고 National Mortgage News는 보고합니다. "MSR 구매자의 수요는 여전히 매우 강력하며 MSR에 대한 일반적인 합의 가치."