모닝스타 위험 등급 정의

Morningstar 위험 등급은 무엇입니까?

Morningstar 위험 등급 또는 간단히 Morningstar 등급은 공개적으로 거래되는 등급입니다. 뮤추얼 펀드 투자 리서치 회사 Morningstar의 상장지수펀드(ETF). 위험은 투자자가 자산을 위해 고려할 펀드를 신속하게 식별할 수 있도록 설계된 5가지 수준에 걸쳐 평가됩니다. 포트폴리오. 펀드는 1에서 5까지의 등급을 받게 되며, 1은 최악의 성과를 내고 5는 최고의 성과를 냅니다. 순위는 유사한 펀드와 비교하여 하방 변동에 중점을 둔 펀드의 월별 수익률 변동을 기반으로 합니다.

Morningstar 위험 등급 이해

모닝스타 등급은 모닝스타 카테고리의 다른 펀드와 비교한 펀드의 과거 성과를 기반으로 합니다. 위험 등급은 종종 추가 조사를 위한 시작점이 되며 매수 또는 매도 권장 사항이 아닙니다.

위험 평가 프로세스에서 측정된 위험이 가장 낮은 범주의 펀드 중 10%가 다음과 같이 평가됩니다. 낮은 위험. 다음 22.5%가 평가됨 평균 이하, 중간 35%는 평균, 다음 22.5% 평균 이상, 상위 10%는 다음과 같이 평가됩니다. 높은 위험. Morningstar는 최대 3개 기간(3년, 5년 및 10년) 동안 위험을 측정합니다. 그런 다음 이러한 개별 측정값에 가중치를 적용하고 평균을 내서 펀드에 대한 전체 측정값을 생성합니다. 성과 기록이 3년 미만인 펀드는 평가되지 않습니다.

회사는 개별 펀드를 평가하고 다른 리서치와 함께 평가를 투자자에게 판매합니다.

모닝스타는 또한 투자자들이 펀드를 더 자세히 비교할 수 있도록 카테고리 등급과 동료 그룹 등급을 제공합니다. 예를 들어, 모닝스타는 2018년 말 기준으로 지방채 펀드에 3.9등급, 국내 주식 펀드에 3.4등급, 해외 주식 펀드에 3등급을 부여하고 있다.

기타 위험 평가 제공자

모닝스타는 위험 등급을 만드는 유일한 회사가 아닙니다. 다른 평가 작성자로는 Thomson Reuters Lipper, Zacks Investment Research, Standard and Poor's, TheStreet가 있습니다. Forbes 및 U.S. News & World Report와 같은 비즈니스 및 금융 간행물은 독자를 위해 펀드 및 기타 자산 클래스의 순위를 매기고 평가합니다. 많은 경우에 그들은 대부분의 분석을 Morningstar 및 기타 업체의 평가를 기반으로 합니다.

모닝스타 위험등급 비판

모닝스타 등급은 투자자를 양질의 투자 결정으로 이끄는 데 필수적인 것으로 간주되지만 비판을 피할 수는 없습니다. 일부 재무 분석가는 더 큰 시장과 격리된 상태에서 다른 펀드와 펀드만 비교하기 때문에 이러한 등급을 비판했습니다. 결과적으로, 펀드의 등급은 전체 생존 가능성과 잠재력보다 특정 시장에 대한 적합성을 더 많이 반영할 수 있습니다. 예를 들어 가격이 상승함에 따라 황소 시장, AT&T와 같은 회사의 역사적으로 안전한 주식이 있는 펀드는 좋은 성과를 내는 경향이 있습니다. 반대로 가격이 하락할 때는 약세 시장, Tesla Motors 및 Charles Schwab과 같은 회사의 투기성 주식을 특징으로 하는 펀드가 더 나은 경향이 있습니다. 결과적으로 일부 투자자는 Forbes에서 생성한 등급과 같이 시장 상황을 염두에 둔 등급을 선호합니다.

Morningstar 위험 등급의 예

Morningstar가 위험 등급을 할당하는 방법에 대한 아이디어를 얻으려면 iShares Nasdaq Biotechnology ETF(IBB)에 대한 데이터를 살펴보겠습니다. 교환 무역 펀드는 투자자에게 다음을 제공하는 것으로 평가됩니다. 평균 이상 성과 수치의 가중 평균을 기반으로 3년, 5년 및 10년 기반의 위험. 지난 10년 동안 이 펀드는 벤치마크 S&P 500 지수의 11.59%와 비교하여 15.38%의 연간 총 수익률을 제공했습니다.