양도성 증권에 대한 집합 투자(UCITS) 정의

UCITS란 무엇입니까?

양도성 증권에 대한 집합 투자에 대한 약속(UCITS)은 뮤추얼 펀드의 관리 및 판매를 위해 유럽 전역에 조화로운 체제를 만드는 유럽 위원회. UCITS 펀드는 유럽에 등록되어 통합 규제 및 투자자 보호 요구 사항을 사용하여 전 세계 투자자에게 판매될 수 있습니다. 표준을 충족하는 UCITS 기금 제공자는 개별 유럽 국가의 국가 규정에서 면제됩니다.

UCITS 이해하기

일상적인 사용에서 UCITS는 유럽 연합에 기반을 둔 뮤추얼 펀드입니다. UCITS 펀드는 안전하고 잘 규제된 투자로 인식되며 유럽, 남미 및 아시아에서 단일 투자를 선호하지 않는 투자자들 사이에서 인기가 있습니다. 공공 유한 회사 그러나 오히려 유럽 연합 내에 분산된 다양한 단위 트러스트 사이에 있습니다.

UCITS의 역사

첫 번째 UCITS 지침은 12월에 채택되었습니다. 1985년 1월 20일, 소매 투자자들에게 국경을 초월한 투자 자금 제공을 촉진한다는 명시적인 목표를 가지고 있습니다.1990년대 초에 지침에 대한 수정 제안이 있었지만 완전히 채택되지는 않았습니다. 따라서 UCITS II는 없습니다.그러나 2002년 회원국 간 논의 끝에 두 가지 새로운 지침이 채택되었습니다. UCITS III로 함께 알려진 지침 2001/107/EC 및 2001/108/EC는 UCITS 펀드의 투자 스펙트럼을 넓히고 인덱스 펀드에 대한 일부 제한을 완화했습니다.

UCITS IV 또는 Directive 2009/65/EC는 추가적인 기술적 변화를 가져왔고 2011년 7월에 채택되었습니다.마지막으로, 2016년 3월에 발효된 UCITS V 또는 지침 2014/91/EU는 펀드 예탁기관의 의무와 책임과 펀드 매니저의 보수 요건을 대체 투자 펀드 매니저 지침 (AIFMD).

UCITS 펀드는 매우 안전하고 잘 규제되기 때문에 매우 인기 있는 투자입니다. 유럽연합 집행위원회(European Commission)에 따르면 유럽의 소액 투자자들이 투자하는 전체 집합투자의 약 75%를 차지합니다.많은 뮤추얼 펀드 제공업체는 마케팅 전략의 일부로 "UCITS 준수"와 같은 표현을 사용합니다. 펀드는 유럽에서 규제되지만 전 세계의 구매자는 UCITS 펀드에 투자할 수 있습니다.