공동 펀드가 투자자들에게 큰 인기를 얻는 이유

공동 자금이란 무엇입니까?

공동 펀드는 투자 목적으로 집계된 많은 개인 투자자의 포트폴리오에 있는 펀드입니다. 뮤추얼펀드, 헤지펀드, 상장지수펀드, 연기금, 단위 투자 신탁은 모두 전문적으로 관리되는 공동 펀드의 예입니다. 공동 펀드 투자자는 다음과 같은 혜택을 받습니다. 규모의 경제, 투자 1달러당 거래 비용을 낮추고 다양화할 수 있습니다.

공동 자금의 기초

투자 클럽, 파트너십 및 신탁과 같은 그룹은 공동 자금을 사용하여 주식, 채권 및 뮤추얼 펀드에 투자합니다. 공동 투자 계정을 통해 투자자는 단일 계정 소유자로 취급되어 그들은 개별적으로 할 수 있는 것보다 집단적으로 더 많은 주식을 사도록 하고, 종종 더 나은-할인된-가격.

뮤추얼 펀드 가장 잘 알려진 공동 펀드 중 하나입니다. 인덱스 펀드가 아닌 이상 전문가들이 적극적으로 운용 단일 또는 종류의 증권이 전체에 미치는 영향을 줄이는 투자 수단 포트폴리오. 뮤추얼 펀드에는 수백 또는 수천 개의 유가 증권이 포함되어 있기 때문에 하나의 유가 증권이 실적이 저조하더라도 투자자는 영향을 덜 받습니다.

공동 펀드의 또 다른 유형은 단위 투자 신탁입니다. 이러한 공동 자금은 소규모 투자자로부터 자금을 받아 주식, 채권 및 기타 증권에 투자합니다. 그러나 뮤추얼 펀드와 달리 단위 투자 신탁은 펀드의 수명 동안 포트폴리오를 변경하지 않고 고정된 기간 동안 투자합니다.

공동 펀드의 장점과 단점

장점

공동 자금을 통해 투자자 그룹은 일반적으로 대규모 투자자에게만 제공되는 기회를 활용할 수 있습니다. 또한 투자자는 거래 비용을 절감하고 포트폴리오를 더욱 다양화합니다. 펀드에는 수백 또는 수천 개의 유가 증권이 포함되어 있기 때문에 투자자는 하나의 유가 증권이 실적이 저조하다.

전문 관리인은 투자자가 펀드의 목표에 맞게 작업을 조정하면서 최고의 위험-수익 트레이드오프를 받을 수 있도록 돕습니다. 이 관리는 자신의 투자를 완전히 처리하는 데 시간과 지식이 부족한 투자자를 돕습니다.

특히 뮤추얼 펀드는 매우 공격적이고 약간 공격적이며 위험을 회피하는 투자자에게 다양한 투자 옵션을 제공합니다. 뮤추얼 펀드는 재투자를 허용합니다. 배당금 추가 펀드 주식을 구매할 수 있는 이자. 투자자는 자신의 포트폴리오를 성장시키는 동안 펀드의 포트폴리오 바구니에 포함된 모든 증권을 보유하기 위해 거래 수수료를 지불하지 않음으로써 돈을 절약할 수 있습니다.

단점

돈이 그룹 펀드에 모일 때 개인 투자자는 혼자 결정을 내리는 경우보다 그룹의 투자 결정에 대한 통제력이 떨어집니다. 모든 그룹 결정이 그룹의 각 개인에게 가장 좋은 것은 아닙니다. 또한 그룹은 무엇을 구매할지 결정하기 전에 합의에 도달해야 합니다. 시장이 불안정할 때 합의에 도달하기 위해 시간과 노력을 기울이면 빠른 이익을 얻을 기회를 빼앗거나 잠재적 손실을 줄일 수 있습니다.

전문적으로 관리되는 펀드에 투자할 때 투자자는 해당 펀드를 운용하는 머니 매니저에게 통제권을 넘겨줍니다. 또한 관리비 형태로 추가 비용이 발생한다. 관리 대상 자산(AUM)의 비율로 매년 부과되는 수수료는 펀드의 총 수익을 감소시킵니다.

일부 뮤추얼 펀드는 부하 또는 판매 수수료도 부과합니다. 자금은 이 수수료가 청구되는 시점에 따라 다르지만 가장 일반적인 것은 구매 시 지불하는 프런트 엔드 부하와 매각 시 지불하는 백 엔드 부하입니다.

투자자는 분배된 펀드에 대해 세금을 신고 및 납부합니다. 자본 이득. 이러한 이익은 모든 투자자에게 균등하게 분배되며, 때때로 매각된 보유 주식에서 시간이 지남에 따라 이익을 얻을 기회를 얻지 못한 새로운 주주를 희생시킵니다.

펀드가 보유 자산을 자주 판매하는 경우 자본 이득 분배가 매년 발생하여 투자자의 과세 소득이 증가할 수 있습니다.

공동 펀드의 예

NS 뱅가드 그룹주식회사 세계 최대의 투자 관리 회사이자 은퇴 계획 서비스 제공업체 중 하나입니다. 이 회사는 전 세계 투자자들에게 수백 가지의 다양한 뮤추얼 펀드, ETF 및 기타 공동 펀드를 제공합니다.

예를 들어 캐나다 자회사인 Vanguard Investments Canada는 캐나다 투자자들에게 많은 공동 펀드 상품을 제공합니다. 이러한 상품에는 39개의 캐나다 ETF와 4개의 뮤추얼 펀드, 12개의 목표 퇴직 펀드 및 8개의 공동 펀드가 포함되며, 후자의 2개 그룹은 기관 투자자에게 제공됩니다.

공동 펀드 중 하나인 Vanguard Global ex-Canada Fixed Income Index Pooled Fund(CAD 헤지)는 해외 채권에 투자합니다. 2019년 4월, 새로운 기준을 잡았다—Bloomberg Barclays Global Aggregate ex-CAD Float Adjusted and Scaled Index—캐나다 포트폴리오 제공에 중국 정부 정책 은행 채권을 포함하는 이점을 활용합니다.