ETF는 주주에게 자본 이득을 제공합니까?

상장지수펀드 (ETF) 특정 투자 목적을 가진 주식, 채권 및 파생 상품과 같은 개별 증권에 투자합니다. 많은 경우 ETF는 S&P 500과 같은 특정 주식 또는 채권 지수를 따르는 수동적으로 관리됩니다. 많은 경우 ETF는 기초 벤치마크에 중대한 변화가 발생할 때만 포트폴리오를 재조정하므로 펀드 매니저는 ETF가 여전히 펀드를 따르거나 특정 펀드의 목표(예: 레버리지 ETF).

ETF의 주식은 나스닥, 뉴욕증권거래소와 같은 미국 주요 증권거래소의 주식처럼 거래됩니다. ETF는 종종 매우 낮은 비용 비율과 결합된 투명하고 다양하며 단순한 투자 전략으로 인해 투자자들 사이에서 매우 인기가 있습니다.

ETF 세금 구조 이해하기

논의된 바와 같이, ETF의 주식은 주식 시장에서 교환이 일어나는 것과 같은 방식으로 사고 팔 수 있습니다. 이미 ETF를 보유하고 있는 자의 매도자와 ETF 투자에 관심이 있는 자의 매수자가 있습니다. 이 교환으로 인해 ETF 패키지의 증권은 실제 판매되지 않습니다. 양도소득세 발생한 책임.

그러나 ETF의 실제 증권 판매와 관련된 다른 특별한 상황이 있어 자본 이득 및 이와 관련된 자본 이득세가 발생합니다.

상장지수펀드가 자본이득을 창출하는 방법

ETF가 생성할 수 있는 자본 이득 일반적으로 1년에 한 번 주주에게 양도되어 과세 대상 이벤트가 발생합니다. 매우 드물지만 ETF는 일회성 대규모 거래나 예상치 못한 상황으로 인해 때때로 자본 이득이 있습니다. ETF는 등록된 투자 회사로 구성되어 있기 때문에 통과 통로 역할을 하고 주주는 양도소득세를 납부할 책임이 있습니다.

과세 대상 계정에 ETF를 보유하면 일반적으로 뮤추얼 펀드 ETF는 투자 유입 및 유출 자금을 조달하기 위해 반드시 기초 증권을 매도할 필요가 없기 때문입니다. 승인된 참여자를 통해 ETF는 "생성 단위," ETF의 증권 익스포저를 작은 규모로 나타내는 자산 블록입니다. 그렇게 함으로써 ETF는 일반적으로 주주를 자본 이득에 노출시키지 않습니다.

때때로 ETF는 기초 벤치마크의 상당한 변화로 인해 포트폴리오의 균형을 대폭 조정해야 하는 특수한 상황으로 인해 자본 이득을 얻을 수 있습니다. 또한 레버리지, 인버스 및 신흥 시장 ETF는 일반적으로 주식을 생성하거나 상환하기 위해 증권의 현물 인도를 사용할 수 없습니다. 이것은 ETF와 비교할 때 이러한 종류의 ETF에 대해 더 자주 자본 이득을 유발합니다. 인덱스 ETF.