금 ETF에 대한 이해 금 선물

그들은 반짝이는 것이 모두 금이라고 말하므로 시장 변동성이 흔들릴 때 금이 투자 대상이 되는 이유는 당연합니다. 투자자 신뢰. 금 가격은 일반적으로 가장 큰 일부 기간 동안 상승했습니다. 시장 붕괴, 일종의 안전한 피난처로 만드는 것입니다. 귀금속은 주식시장과 반비례하기 때문이다.

금이 인기 있는 또 다른 이유는 수요에 비해 금속의 물리적 공급이 세계 매장량을 능가하기 때문입니다. 세계 금 위원회(World Gold Council)에 따르면 금 탐험가들이 새로운 광산을 생산하고 새로운 금 매장지를 찾는 데 오랜 시간이 걸립니다.

그러나 물리적 상품 자체에 투자하기를 원하지 않거나 투자할 여력이 없다면 어떻게 될까요? 투자자들은 편의성과 비용 측면에서 다양한 대안을 가지고 있습니다. 여기에는 금이 포함됩니다. 상장지수펀드(ETF) 그리고 금 선물.

금 ETF와 금 선물의 차이점에 대해 자세히 알아보려면 계속 읽으십시오.

금 ETF와 금 선물: 개요

금 ETF는 다음과 같이 거래되는 상품 펀드입니다. 주식 매우 인기 있는 투자 형태가 되었습니다. 금으로 뒷받침되는 자산으로 구성되어 있지만 투자자는 실제로 실물 상품을 소유하지 않습니다. 대신, 그들은 소량의 금 관련 자산을 소유하여 포트폴리오에 더 많은 다양성을 제공합니다. 일반적으로 이러한 상품을 통해 투자자는 실물 투자 및 선물 계약을 통해 달성할 수 있는 것보다 더 작은 투자 포지션을 통해 금에 대한 노출을 얻을 수 있습니다. 그러나 많은 투자자들이 깨닫지 못하는 것은 금을 추적하는 ETF 거래 가격이 편리함을 능가할 수 있다는 것입니다.

반면에 금 선물은 거래소에서 거래되는 계약입니다. 쌍방은 구매자가 미래의 정해진 날짜에 미리 결정된 가격으로 상품을 구매할 것에 동의합니다. 투자자는 선불로 전액을 지불하지 않고도 상품에 돈을 투자할 수 있으므로 거래가 실행되는 시기와 방법에 약간의 유연성이 있습니다.

금 ETF

금 가격을 추적하기 위해 특별히 개발된 최초의 상장지수펀드(ETF)는 2004년 미국에서 도입되었습니다. SPDR Gold Trust ETF는 실제 금을 소유하거나 금을 사는 것보다 저렴한 대안으로 선전되었습니다. 선물. 그러나 최초의 금 ETF는 2003년 호주에서 출시되었습니다. ETF는 도입 이후 널리 받아들여지는 대안이 되었습니다.

ETF 주식은 다른 주식과 마찬가지로 중개 회사나 펀드 매니저를 통해 구입할 수 있습니다.

금 ETF에 투자함으로써 투자자는 실물 상품에 투자하지 않고도 금 시장에 돈을 투자할 수 있습니다. 돈이 많지 않은 투자자들에게 금 ETF는 자산군에 대한 노출을 확보하고 포트폴리오의 다각화 정도를 효율적으로 강화할 수 있는 유연한 수단을 제공합니다. 즉, ETF는 투자자를 유동성 관련 위험에 노출시킬 수 있습니다. 예를 들어 SPDR 골드 트러스트 취지서 순자산이 일정 수준 이하로 떨어지면 신탁이 청산될 수 있다고 명시 가치(NAV)가 일정 수준 이하로 떨어지거나 전체 발행액의 66.6% 이상을 소유하는 주주의 동의에 의해 주식. 이러한 조치는 금 가격이 강하든 약하든 상관없이 취할 수 있습니다.

투자자는 금 주식에 대해 청구할 수 없기 때문에 ETF의 소유권은 IRS 규정에 따라 수집품에 대한 소유권을 나타냅니다. 금 ETF 운용사 때문이다. 화폐 가치를 위해 금에 투자하지 마십시오., 수집 가능한 동전을 찾지도 않습니다.

이로 인해 금 ETF에 1년 이상 장기 투자하면 상대적으로 높은 양도소득세가 부과됩니다. 상품에 대한 장기 투자의 최대 세율은 대부분의 다른 장기 자본 이득에 적용되는 20% 세율이 아닌 28%입니다. 세금을 피하기 위해 1년 전에 포지션을 그만두는 것은 투자자의 능력을 감소시킬 뿐만 아니라 금에 대한 다년간의 이익에서 이익을 얻지만 훨씬 더 높은 단기 자본에 종속될 것입니다. 이득세.

마지막으로 고려해야 할 사항은 ETF와 관련된 수수료입니다. 금 자체는 수입을 내지 못하기 때문에 여전히 부담해야 하는 비용이 있는 경우, ETF의 경영진은 이러한 비용을 충당하기 위해 금을 판매할 수 있습니다. 경비. 신탁에 의한 각 금 판매는 주주에게 과세 대상이 됩니다. 이는 펀드의 관리 수수료와 스폰서 또는 마케팅 수수료를 자산을 청산하여 지불해야 함을 의미합니다. 이는 주당 전체 기초 자산을 감소시켜 시간이 지남에 따라 투자자에게 금 1/10온스 미만의 대표 주식 가치를 남길 수 있습니다. 이로 인해 기초 금 자산의 실제 가치와 ETF의 상장 가치가 일치하지 않을 수 있습니다.

금 선물

위에서 언급한 바와 같이 금 선물은 구매자가 미래의 날짜에 미리 정해진 가격으로 특정 수량의 상품을 구매하기로 합의하는 거래소에서 거래되는 계약입니다.

많은 헤저 상품과 관련된 가격 위험을 관리하고 최소화하는 방법으로 선물 계약을 사용합니다. 투기꾼은 선물 계약을 사용하여 물리적 지원 없이도 시장에 참여할 수 있습니다.

투자자는 선물 계약에 대해 롱 또는 숏 포지션을 취할 수 있습니다. 매수 포지션에서 투자자는 가격이 오를 것이라는 기대를 가지고 금을 매수합니다. 투자자는 금속을 인도받을 의무가 있습니다. 숏 포지션에서 투자자는 상품을 판매하지만 나중에 더 낮은 가격으로 이를 덮을 계획입니다.

거래소에서 거래하기 때문에 선물 계약은 실제 실물 상품을 거래하는 것보다 투자자에게 더 많은 재정적 레버리지, 유연성 및 재정적 무결성을 제공합니다.

금 선물, 해당 ETF와 비교하면 간단합니다. 투자자는 재량에 따라 금을 사고 팔 수 있습니다. 관리비가 없습니다. 세금은 단기 자본 이득과 장기 자본 이득으로 나뉩니다. 투자자를 대신하여 결정을 내리는 제3자가 없습니다. 투자자는 언제든지 기본 금을 소유할 수 있습니다. 마지막으로, 증거금 때문에 금 선물에 매도된 $1은 실물 금으로 $20 이상을 나타낼 수 있습니다.

금 ETF와 금 선물 예시

예를 들어 SPDR Gold Shares(GLD)은 1온스의 금을 나타냅니다(금이 $1,000에 거래되고 있다고 가정). 동일한 $1,000를 사용하여 투자자는 10온스의 금을 나타내는 E-micro 금 선물 금 계약을 구매할 수 있습니다.

이러한 종류의 레버리지의 단점은 투자자가 10온스의 금을 기준으로 수익을 내고 손실을 입을 수 있다는 것입니다. 선물 계약의 레버리지와 정기 만기를 결합하면 많은 투자자들이 세부 사항을 제대로 이해하지 못한 채 ETF 투자에 의존하는 이유가 분명해집니다.