뮤추얼 펀드 회사가 돈을 버는 방법

대부분의 투자자들은 뮤추얼 펀드그러나 이러한 기금이 실제로 어떻게 작동하는지 이해하는 사람은 상대적으로 거의 없습니다. 이것은 놀라운 일이 아닙니다. 결국 대부분의 사람들은 금융 전문가가 아니며 그들의 삶에는 펀드 회사의 구조보다 더 시급한 다른 일들이 많이 있습니다. 그러나 일부 투자자 그들이 그것을 이해한다면 더 나은 결정을 내릴 수 있습니다 뮤추얼 펀드 회사 수수료를 부과하여 돈을 벌고 부과되는 수수료의 크기와 유형은 펀드마다 다릅니다. 뮤추얼 펀드는 주로 수수료처럼 작동하는 판매 수수료를 통해 수익을 창출하고 투자자에게 관리 자산(AUM)의 일정 비율을 부과합니다.

증권 거래 위원회(SEC)는 펀드 회사가 공개할 것을 요구합니다. 주주 수수료 및 운영 비용 펀드에 취지서.투자자들은 투자설명서 앞면 근처에 있는 수수료 표에서 이 정보를 찾을 수 있습니다. 수수료는 기본 뮤추얼 펀드 회사의 가장 큰 수익원이지만 일부 회사는 자체적으로 별도의 투자를 할 수 있습니다. 다양한 종류의 수수료에는 구매 수수료가 포함됩니다. 판매 수수료, 또는 뮤추얼 펀드 짐; 이연 판매 수수료; 상환 수수료; 계좌 수수료; 그리고 환전 수수료.

뮤추얼 펀드 이해

뮤추얼 펀드는 유연성, 낮은 비용 및 높은 수익 기회의 조합 덕분에 가장 인기 있고 성공적인 투자 수단 중 하나입니다. 뮤추얼 펀드에 투자하는 것은 단순히 돈을 펀드에 포장하는 것과 다릅니다. 예금 계좌 또는 예금 증명서(CD) 은행에서. 뮤추얼 펀드에 투자하면 실제로 회사의 주식을 사는 것입니다.

당신이 사는 회사는 투자 회사입니다. 뮤추얼 펀드는 유가 증권에 투자, 포드가 자동차를 만드는 사업에 있는 것처럼. NS 자산 뮤추얼 펀드는 다르지만 각 회사의 궁극적 인 목표는 주주를 위해 돈을 버는 것입니다.

주주는 세 가지 방법 중 하나로 돈을 번다. 첫 번째 방법은 이자와 피제수 펀드의 기본 보유액에 대한 지불. 투자자는 경영진의 거래를 기반으로 돈을 벌 수도 있습니다. 뮤추얼 펀드가 수익을 낸다면 자본 이득 거래에서 이익을 주주에게 양도하는 것은 법적 의무가 있습니다. 이것은 자본 이득 분배. 마지막 방법은 표준 자산을 통한 것입니다. 감사, 이는 뮤추얼 펀드 주식의 가치가 증가한다는 것을 의미합니다.

주주 수수료

펀드 회사는 서비스와 상품에 다양한 수수료를 부과할 수 있지만 이러한 수수료가 포함되는 위치와 방법은 차이가 있습니다. 일반적으로 로드라고 하는 판매 수수료는 투자자가 뮤추얼 펀드 주식을 구매할 때 발생합니다. 이는 투자자가 실제 주식 가격에 추가 비율(보통 5% 정도)을 추가로 지불함을 의미합니다. 펀드 회사는 일반적으로 많은 부분이 펀드에 전달되기 때문에 전체 판매 수수료를 보유하지 않습니다. 브로커 그리고 펀드를 판매한 고문.

다양한 종류의 펀드 로드가 있습니다. 가장 일반적인 것은 프런트 엔드 로드, 주식을 실제로 구매하기 전에 투자 금액에서 즉시 차감합니다. NS 금융 산업 규제 당국(FINRA) 프런트 엔드 로드에 8.5% 상한선을 설정합니다.예를 들어, 프론트 엔드 로드가 있는 $1,000 투자는 브로커에게 $50를 보내고 뮤추얼 펀드의 주식을 구매하기 위해 $950를 보냅니다.

도 있다 백엔드 로드 주식이 매각될 때 부과될 수 있습니다. 이들 중 가장 흔한 것을 조건부 이연 판매 수수료(CDSC). 이 부하는 비교적 높게 시작하여 시간이 지남에 따라 감소하는 경향이 있으며 일반적으로 7~10년이 지나면 0으로 떨어집니다.

일부 펀드 회사는 매입 수수료 또는 환매 수수료를 부과합니다. 이는 판매 수수료와 비슷하게 들리지만 실제로는 브로커가 아닌 펀드에 전액 지불됩니다. 매입 수수료는 주식을 매수할 때 발생하고 환매 수수료는 주식을 매도할 때 발생합니다.

본질적으로, 관리 수수료 펀드의 성공과 대중의 지속적인 신주 거래에 크게 의존합니다. 가장 성공적인 펀드는 많은 새로운 자금을 확보하고 높은 경향을 보입니다. 액체; 더 많은 거래는 회사에 더 많은 수수료 수입과 동일합니다.

연차기금 운영비

뮤추얼 펀드 회사는 무료로 운영되지 않습니다. 회수해야 하는 비용이 있습니다. 지불하는 것과 같은 비용을 충당합니다. 투자 고문, 행정직원, 기금 연구 분석가, 유통 수수료 및 기타 운영 비용.

관리 수수료는 주주에게 직접 청구되지 않고 펀드 자산에서 지급됩니다. SEC는 관리 수수료가 "기타" 비용과 합산되지 않고 별도 항목으로 나열되도록 요구합니다. 따라서 투자자는 항상 관리 보상에 가장 많이 지출하는 펀드를 추적할 수 있습니다.

대부분의 투자자는 유통 수수료에 대해 듣게 됩니다. 12b-1 수수료. 펀드 자산의 1%로 제한되는 12b-1 수수료는 펀드 마케팅 및 주주 서비스 제공과 관련된 비용을 회수하기 위해 주주에게 부과됩니다. 이러한 기금 비용이 많이 필요합니다. 예를 들어 SEC는 새로운 투자자에게 설명서를 인쇄하고 배포할 것을 요구합니다.특히 1990년대 후반 이후 뮤추얼 펀드 공간이 더욱 경쟁력을 갖게 되면서 12b-1 수수료가 줄어들었고 주주들은 이에 더 민감해졌습니다.

12b-1 수수료 변경 공유 클래스 수업을 공유합니다. 클래스 A 주식 프론트 엔드 로드를 부과하는 경향이 있고 12b-1 비용이 더 낮으며 일부 뮤추얼 펀드는 투자 규모에 따라 프론트 엔드 로드를 줄입니다. 이것은 "로 알려져 있습니다.중단점" 업계에서. 아이디어는 뮤추얼 펀드 회사가 더 많은 주식 구매를 유도하기 위해 주당 수익을 일부 희생할 용의가 있다는 것입니다. 클래스 B 주식 그리고 클래스 C 주식 A급 주식보다 연간 비용이 더 많이 드는 경향이 있습니다.

무부하 자금

많은 뮤추얼 펀드에는 판매 수수료가 없습니다. 그들 불리는 무부하 자금. 그렇다고 수수료가 면제되는 것은 아닙니다. 그들은 여전히 ​​마케팅 및 유통 비용을 지출 할 수 있습니다. 12b-1 수수료, 그러나 SEC는 12b-1 비용이 0.25%를 초과하는 경우 이러한 회사를 무부하로 참조하도록 허용하지 않습니다.Vanguard 패밀리 펀드와 같은 다른 펀드에는 판매 수수료나 12b-1 수수료가 전혀 없습니다.

무부하 펀드는 여전히 다른 종류의 수수료 수입으로 수익을 올릴 수 있지만 이러한 회사는 판매 수수료 수입 부족을 보상하기 위해 비용을 줄이는 경향이 있습니다. 이것은 종종 더 적은 것과 관련이 있습니다. 적극적인 투자 관리 그리고 더 수동적 투자 펀드에 대한 전략.