뮤추얼 펀드 수준 부하 비용 설명

레벨 하중이란 무엇입니까?

투자자가 펀드를 보유하는 동안 유통 및 마케팅 비용을 지불하기 위해 투자자의 뮤추얼 펀드 자산에서 공제되는 연간 부담금. 대부분의 경우 이 수수료는 펀드의 주식을 일반 대중에게 판매하는 중개자에게 돌아갑니다. 레벨 로드는 수익을 감소시킵니다. 이익 마진 투자에서.

레벨 로드는 "12b-1 수수료." 수수료는 이러한 특정 유형의 증권을 보유하기 위해 투자자가 지불하는 비용입니다. 프론트엔드 및 백엔드 로드를 포함한 모든 로드는 뮤추얼 펀드 구매에 부과되는 일종의 판매 수수료입니다.

레벨 로드 작동 방식

펀드 로딩은 뮤추얼 펀드 보유에 대해 부과되는 수수료 또는 서비스 요금입니다. 투자자가 이러한 비용을 지불하는 세 가지 주요 방법이 있습니다. 부하는 펀드의 비용 비용과 분리되어 있으며 유가 증권 소유에 대한 추가 비용입니다.

레벨 부하 공유 또는 클래스 C 주식, 연간 요금과 함께 제공되며 고정 비율로 설정되며 일년 내내 투자자가 제출합니다. 레벨 로드는 펀드 마케팅, 배포 및 서비스 비용을 지불합니다. 프런트 엔드 로드 주식을 살 때 지불하는 비용을 부담하고 백엔드 로드 투자자가 주식을 판매할 때 수수료를 평가합니다.

레벨 부하 공유 수수료의 계산은 뮤추얼 펀드의 평균 순자산에서 나옵니다. 레벨 로드와 다른 로드의 또 다른 차이점은 펀드의 비용 비율 계산에 있습니다. 프런트 엔드 및 백 엔드 로드는 비용 비율. 단, 사업비에는 레벨로드, 12b-1 수수료가 포함됩니다. 부하율은 변하지 않지만 순 자산 가치 를 통해 펀드가 증가합니다. 자본이득, 로드의 달러 가치는 더 비싸지고 지속적으로 펀드의 수익을 잠식합니다.

NS 1940년 투자 회사법 12b-1 충전에 허용되는 최대 금액을 설정합니다. 이 수수료는 0.25%에서 1% 사이입니다. 수수료에는 뮤추얼 펀드 운영 비용이 포함되며 자문 비용, 마케팅, 유통 및 광고가 포함됩니다. 0.25 수수료 수준을 초과하지 않는 펀드는 무부하 자금.

이 약간의 마술과 강력한 뮤추얼 펀드 환경에서 12b-1에 대한 모호한 필요성, 상당한 소비자 및 규제 하에 레벨 부하의 지속적인 사용에 대한 정당성을 부여했습니다. 정밀한 조사.

레벨 부하의 이점

레벨 로드 지불을 통해 투자자는 수수료 지불을 분산할 수 있으며 전체 펀드에 대한 초기 수수료가 없기 때문에 처음부터 펀드에 투자해야 하는 투자 금액 지불. 마찬가지로 백엔드 로드에서 투자자는 최종 수수료를 공제하지 않고 판매 시 이익을 받게 됩니다.

레벨 로드는 뮤추얼 펀드의 취지서그러나 이는 투자자가 지불할 수 있는 여러 유형의 비용 중 하나일 뿐입니다. 따라서 투자자는 투자를 조사할 때 레벨 로드의 달러 금액뿐만 아니라 각 투자와 관련된 모든 수수료의 전체 범위를 신중하게 고려해야 합니다.

실제 사례

XYZ 회사 뮤추얼 펀드에 $100,000를 투자하는 투자자를 생각해 보십시오. 연간 레벨 부하가 4%입니다. 첫해에 투자 금액이 $120,000로 증가하지만 의도는 펀드를 계속 보유하는 것입니다.

1년차 말에 비용은 $4,800($120,000 x 0.04)로 수익금에서 펀드 회사로 지불되어 계정에 $115,200가 남습니다. 투자자는 펀드를 1년 더 보유하고 140,000달러로 성장합니다. 2년 차 말에 $140,000($5,600)의 4%를 빚지고 있어 투자자에게 $134,400의 잔액이 남게 됩니다.

이 지불 구조는 투자자가 펀드의 주식을 소유하는 한 계속됩니다. 부하율은 일정한 수준이나 투자 가치가 증가함에 따라 지불 금액이 증가합니다.

이제 한 투자자가 동일한 XYZ 뮤추얼 펀드에 동일한 금액을 투자했지만 1년도 채 되지 않아 주식을 매각하기로 결정했다고 가정해 보겠습니다. 그들은 여전히 ​​레벨로드 비율로 지불해야합니다. $100,000가 8개월 말에 $105,000로 증가했다면 여전히 $105,000의 4%를 빚지고 있습니다. 이런 식으로 투자자가 레벨 로드 지불 구조로 투자를 매도할 준비가 되었을 때 최종 지불은 일반적으로 비율이 더 낮지만 백엔드 로드와 유사합니다.