금융 위기가 밀레니얼 세대에 미친 영향

주식 시장과 주택 가격이 모두 기록적인 영역에 있기 때문에 과거를 돌아보기 쉽습니다. 대공황 불행한 기억보다 조금 더. 즉, 경제 붕괴의 한가운데서 성년이 된 세대가 아닌 한 쉽습니다.

1981년에서 1996년 사이에 태어난 밀레니얼 세대의 경우 최근 날짜 범위 명확히 퓨 리서치 센터(Pew Research Center) - 부동산 붕괴와 뒤이은 금융 위기는 10년 후에도 여전히 반향을 일으키는 지속적인 영향을 미쳤습니다.

이 기간은 이 젊은 성인들에게 실질적인 방식으로 영향을 미쳤고, 회복하는 데 몇 년이 걸리는 취약한 고용 시장을 헤쳐나가도록 강요했습니다. 그러나 그것은 또한 태도를 변화시켰고, 그들의 미래가 그들의 부모나 조부모의 미래만큼 밝을지 여부에 대한 뚜렷한 비관론을 낳았습니다.

더 적은 작업

10년이 지난 지금, 2008년에 경제 뉴스가 얼마나 무서운지 정확히 기억하기란 거의 불가능합니다. 부동산 시장의 급격한 침체는 주택 소유자뿐만 아니라 모기지 관련 자산에 많이 노출된 수많은 월스트리트 기업을 뒤흔들었습니다. 투자 은행 리먼 브라더스 파산 신청,JP모건은 고군분투하는 기업을 매수했다. 베어 스턴스 엄청난 가격에 보험사 AIG는 살아남기 위해 정부 구제 금융이 필요했습니다.

금융 부문에서 점점 더 많은 나쁜 소식이 퍼지면서 주식 시장은 2007년 고점에서 2009년 봄 사이에 가치의 50% 이상을 잃었습니다.금융 부문의 혼란이 메인 스트리트로 퍼지는 데는 그리 오랜 시간이 걸리지 않았습니다. 2010년까지 소비자 지출의 급격한 감소로 인해 노동 시장은 거의 900만 개의 일자리를 해고했습니다.

그것은 많은 "나이가 많은" 밀레니얼이 대학 학위를 취득한 후 일자리를 찾기 시작한 끔찍한 시나리오였습니다. 많은 사람들이 적어도 한동안은 일자리를 찾을 수 없었습니다. 주택 거품이 붕괴된 후 일자리 부족이 모든 노동력 부문에 영향을 미쳤지만 젊은 사람들이 누구보다 큰 타격을 받았습니다.

16세에서 24세 사이의 실업률은 2007년 가을과 2009년 가을 사이에 거의 8% 포인트 급증하여 최고 19%에 도달했습니다. 다른 연령대의 실업률은 5%를 약간 상회했습니다.대학 졸업자들이 자신의 경력을 시작하고 궁극적인 은퇴를 위한 토대를 마련할 것이라고 생각했을 때 위기가 그들의 발밑에서 깔개를 꺼냈습니다.

그림 1. 금융 위기 이후 고령층보다 고졸이나 대학을 갓 졸업한 밀레니얼 세대의 실업률이 더 급격하게 증가했습니다.

출처: Advisor Perspectives 

그 졸업생들이 부모 세대가 한 번도 마주할 수 없었던 학자금 대출 더미를 안고 학교를 떠난 것은 도움이 되지 않았습니다. 학자금 대출 프로젝트에 따르면 2008년 대학생의 약 3분의 2가 학자금 대출 부채를 안고 졸업했으며 평균 초기 잔고는 $23,200(현재는 더 높음)입니다. 불과 12년 전인 1996년에는 58%만이 교육 자금을 조달하기 위해 대출을 받았고 평균 부채 부담은 $13,200였습니다.

경기 침체 이후 고용 전망은 느리지만 확실하게 개선되었습니다. 오늘날 25세에서 34세 사이, 즉 밀레니얼 세대의 중간에 있는 미국인의 계절적 조정 실업률은 2020년 8월 기준 9.7%였습니다.

절감액 감소

그러나 불황 이후 일자리를 찾기 위해 고군분투한 세월과 막대한 학자금 대출 청구서가 이 세대의 부를 축적하는 능력에 큰 타격을 입혔습니다.

National Institute on Retirement Security의 최근 보고서에 따르면 노동력에 있는 밀레니얼 세대의 66%가 2008-2009년 경기 침체 이후의 높은 실업률과 정체를 이유로 퇴직을 위해 미루는 것은 없습니다. 임금.그리고 세인트루이스 연방준비은행에 따르면 평균적인 밀레니얼 세대는 이전 세대의 같은 연령 집단에 비해 가계 자산이 34% 적습니다. 이러한 통계에서 특히 불안한 점은 이러한 근로자 중 연금을 받는 직업이 거의 없다는 것입니다.

돈을 투자하는 젊은 미국인들이 있다는 증거도 있습니다. 401(k) 초 장기적 성장을 위한 기회가 거의 제공되지 않는 보다 보수적인 접근 방식을 선택하고 있습니다. 은행 금리 조사 18~37세 성인의 30%가 현금이 최소 10년 동안 필요하지 않을 돈을 위한 최고의 투자 선택이라고 믿는 것으로 나타났습니다. 38세 이상 중 21%만이 현금이 장기적인 필요를 위한 최선의 선택이라고 말했습니다.

일부 전문가들은 세계 경제의 붕괴와 함께 대불황을 닷컴 거품 몇 년 전에 위험 회피 접근 방식과 많은 관련이 있습니다. 컨설팅 회사인 왓슨 와이어트(Watson Wyatt)는 금융 붕괴에 관한 보고서에서 "두 번의 경제 불황으로 밀레니얼 세대가 자신의 재정적 미래에 대해 불확실하게 만들었다"고 지적했다.

주택 구입을 꺼림

주식 시장은 밀레니얼 세대가 외면한 유일한 부를 축적하는 전략이 아닙니다. 그들은 또한 다른 연령대보다 시간이 지남에 따라 자산을 쌓을 수 있는 집을 구입할 가능성이 적습니다.

비영리 어반 인스티튜트(Urban Institute)에 따르면 25세에서 34세 사이의 주택 소유율은 X세대 구성원이 같은 나이였을 때보다 8.4%나 낮습니다.

그림 2. 주택 구입을 선택하는 젊은 미국인의 수는 주택 시장 붕괴 이후 크게 감소했습니다. 데이터에 따르면 밀레니얼 세대는 계약금을 덜 저축할 뿐만 아니라 부동산 시장을 안전한 베팅으로 볼 가능성도 적습니다.

출처: 어반 인스티튜트

확실히, 더 많은 학자금 빚에 대한 부담과 결혼을 성인이 될 때까지 미루는 경향이 그러한 경향을 더할 것 같습니다. 밀레니얼 세대가 그 이전의 미국 세대보다 인종적으로 더 다양하다는 사실은 일반적으로 낮은 주택 구매 수와 상관 관계가 있습니다. 그러나 수입이 많은 백인 부부 사이에서도 2~3세대 전보다 주택 소유 비율이 2~3% 낮아졌다.

뿌리를 내리기를 꺼리는 것은 단순히 수단이 부족해서가 아니라 주택 시장 자체에 대한 환멸을 반영하는 것으로 보입니다. 밀레니얼 세대 주택 시장에 대한 Urban Institute의 분석은 다음과 같은 설명을 제공했습니다.

“베이비 붐 세대와 X세대는 주택 소유를 살기 좋은 곳이자 가치의 저장고이자 부를 쌓는 가장 좋은 방법으로 보았습니다. 대침체기에 형성되었던 밀레니얼 세대는 부를 축적한다는 가정을 주어진."

일부 경제학자들에게 이는 경제 전반에 특히 좋은 소식이 아닙니다. J.H. 예를 들어, Southern Methodist University의 Cullum Clark은 부의 부족으로 인해 더 적은 수의 사람들이 발생한다고 주장합니다. 사업을 시작하고 다음 세대의 노동자를 키우는 것, 둘 다 장기적 재정을 억제할 수 있습니다. 성장.

아마도 논쟁의 여지가 덜한 것은 그것이 밀레니얼 세대에게 끼치는 피해입니다. 적절하게 저축하고 투자하지 않은 사람들은 일반적인 나이에 은퇴하기가 더 어렵다는 것을 알게 될 것이며 경제가 또 다른 험난한 시기에 닥칠 때 더 적은 자원을 사용할 수 있게 될 것입니다.

그런 점에서 대공황은 이 광대한 세대의 구성원들이 그 결과에 직면할 수밖에 없는 그날까지 잊혀진 시한 폭탄일 수 있습니다.

결론

밀레니얼 아메리칸은 일생의 어느 시점에서 비교적 긴 기간의 경제적 안정을 경험한 기성 세대와 달리, 닷컴 거품의 붕괴와 금융 위기라는 두 가지 재정적 재앙에 의해 형성되었습니다. 2008.

이러한 사건들은 여전히 ​​젊은이들이 중요한 재정적 결정을 내리는 방식에 영향을 미치고 있으며, 시장이 신뢰를 받을 자격이 있는지에 대한 강한 회의론을 불러일으키고 있습니다.