분산 대 이해 공분산

분산 대 공분산: 개요

변화 그리고 공분산 통계 및 확률 이론에서 자주 사용되는 수학 용어입니다. 분산은 평균값을 중심으로 한 데이터 세트의 분포를 나타내는 반면, 공분산은 두 확률 변수 간의 방향 관계 측정을 나타냅니다.

통계에서 일반적으로 사용되는 것 외에도 이 두 용어는 투자자들에게도 특별한 의미가 있습니다. 주식 시장 및 자산 할당, 둘 다 아래에 명시되어 있습니다.

변화

분산은 평균값에서 데이터 세트 간의 스프레드를 설명하기 위해 통계에서 사용됩니다. 확률을 구하여 계산됩니다.가중 평균 예상 값에서 편차의 제곱. 따라서 분산이 클수록 집합의 숫자와 평균 사이의 거리가 커집니다. 반대로 분산이 작을수록 집합의 숫자가 평균에 더 가깝습니다.

통계적 정의와 함께 분산이라는 용어는 재정적 맥락에서도 사용할 수 있습니다. 많은 주식 전문가와 재무 고문이 사용합니다. 주식 측정하는 분산 휘발성. 주어진 주식의 가치가 평균에서 얼마나 멀리 이동할 수 있는지를 단일 숫자로 표현할 수 있다는 것은 특정 주식에 얼마나 많은 위험이 따르는지를 나타내는 매우 유용한 지표입니다. 분산이 더 큰 주식은 일반적으로 더 많은 위험과 더 높거나 더 낮을 가능성이 있습니다. 분산이 더 작은 주식은 덜 위험할 수 있습니다. 보고.

공분산

공분산은 두 확률 변수가 서로 비교할 때 어떻게 변할지 측정한 것입니다. 그러나 금융 또는 투자 맥락에서 공분산이라는 용어는 다른 변수와 비교할 때 일정 기간 동안 두 가지 다른 투자의 수익을 설명합니다. 이것들 자산 일반적으로 주식과 같이 투자자의 포트폴리오에 있는 유가 증권입니다.

양의 공분산은 두 투자의 수익이 동시에 가치가 상승하거나 하락하는 경향이 있음을 의미합니다. 반면에 역공분산 또는 음의 공분산은 수익이 서로 멀어진다는 것을 의미합니다. 그래서 하나가 오르면 다른 하나는 넘어진다.

공분산은 또한 투자자의 포트폴리오를 다양화하는 도구로 사용될 수 있습니다. 그렇게 하기 위해 포트폴리오 관리자는 서로 음의 공분산을 갖는 투자를 찾아야 합니다. 즉, 한 자산의 수익률이 떨어지면 다른 (관련) 자산의 수익률이 상승합니다. 따라서 공분산이 음수인 주식을 구입하는 것은 포트폴리오의 위험을 최소화하는 좋은 방법입니다. 주식 실적의 극단적인 최고점과 최저점은 서로 상쇄되어 안정적인 상태를 유지할 것으로 예상할 수 있습니다. 수익률 수년에 걸쳐.