거래량 가중 평균 가격(VWAP) 지표

볼륨 가중 평균 가격(VWAP)이란 무엇입니까?

볼륨 가중 평균 가격(VWAP)은 거래기준 증권이 하루 종일 거래한 평균 가격을 제공하는 거래자가 사용합니다. 용량 그리고 가격. 트레이더에게 유가 증권의 추세와 가치에 대한 통찰력을 제공하기 때문에 중요합니다.

볼륨 가중 평균 가격(VWAP) 공식은 다음과 같습니다.

VWAP는 모든 거래에 대해 거래된 달러(가격에 거래된 주식 수를 곱한 값)를 더한 다음 거래된 총 주식으로 나누어 계산합니다.

$\text{VWAP.}=\frac{\sum \text{가격 * 볼륨.}}{\sum \text{용량.}}$VWAP=∑용량∑가격 * 수량​

거래량 가중 평균 가격(VWAP) 계산 방법

차트에 VWAP 지표를 추가하면 모든 계산이 완료됩니다. VWAP를 직접 계산하려면 다음 단계를 따르십시오. 5분 차트를 가정합니다. 계산은 사용되는 일중 시간 프레임에 관계없이 동일합니다.

1. 하루 중 처음 5분 동안 거래된 주식의 평균 가격을 찾으십시오. 이렇게 하려면 다음을 추가하십시오. 높음, 낮음, 닫기를 3으로 나눈 다음. 여기에 해당 기간의 볼륨을 곱합니다. 결과를 스프레드시트의 PV 열 아래에 기록합니다.
2. PV를 해당 기간의 볼륨으로 나눕니다. 이것은 VWAP 값을 줄 것입니다.
3. 하루 종일 VWAP 값을 유지하려면 각 기간의 PV 값을 이전 값에 계속 추가하십시오. 이 합계를 그 지점까지의 총 부피로 나눕니다. 스프레드시트에서 이 작업을 더 쉽게 수행하려면 누적 PV 및 누적 볼륨에 대한 열을 만듭니다. 이 두 누적 값을 서로 나누어 VWAP를 생성합니다.

볼륨 가중 평균 가격(VWAP)은 무엇을 알려줍니까?

대규모 기관 구매자 및

뮤추얼 펀드 VWAP 비율을 사용하여 가능한 한 시장에 미치는 영향을 최소화하면서 주식에 ​​들어가거나 나가는 것을 돕습니다. 따라서 가능한 경우 기관은 VWAP 미만에서 매수하거나 초과하여 매도하려고 합니다. 이런 식으로 그들의 행동은 가격을 평균에서 멀어지는 대신 다시 평균으로 밀어냅니다.

거래자는 VWAP를 추세 확인 도구로 사용하고 이를 중심으로 거래 규칙을 작성할 수 있습니다. 예를 들어, 가격이 VWAP보다 높을 때 매수 포지션을 시작하는 것을 선호할 수 있습니다. 가격이 VWAP보다 낮을 때 시작하는 것을 선호할 수 있습니다. 숏 포지션.

거래량 가중 평균 가격(VWAP)과 단순 이동 평균의 차이점

차트에서 VWAP와 이동 평균은 비슷하게 보일 수 있습니다. 이 두 지표는 서로 다른 것을 계산하고 있습니다.

VWAP는 가격에 볼륨을 곱한 값을 총 볼륨으로 나눈 값의 합계를 계산합니다.

단순 이동 평균은 다음을 합산하여 계산됩니다. 종가 특정 기간 동안(예: 10), 몇 개의 기간으로 나눕니다(10). 볼륨은 고려되지 않습니다.

거래량 가중 평균 가격(VWAP) 사용의 제한 사항

VWAP는 하루 지표이며 새로운 거래일이 시작될 때마다 다시 시작됩니다. 여러 날에 걸쳐 평균 VWAP를 생성하려고 시도하면 위에서 설명한 대로 평균이 실제 VWAP 판독값에서 왜곡될 수 있습니다.

일부 기관은 유가 증권의 가격이 VWAP보다 낮을 때 매수하거나 높을 때 매도하는 것을 선호할 수 있지만 VWAP만 고려해야 하는 것은 아닙니다. 강한 상승 추세에서 가격은 VWAP 아래로 떨어지지 않고 며칠 동안 계속해서 상승할 수 있습니다. 따라서 가격이 VWAP 아래로 떨어질 때까지 기다리는 것은 가격이 빠르게 오르면 기회를 놓치는 것을 의미할 수 있습니다.

VWAP는 역사적 가치를 기반으로 하며 본질적으로 예측 품질이나 계산이 없습니다. VWAP는 그날의 시가 범위에 고정되어 있기 때문에 지표는 하루가 지나면 시차를 증가시킵니다. 이는 1분 주기의 VWAP 계산 후 330분(A의 길이 일반적인 거래 세션)은 종종 거래가 끝날 때 390분 이동 평균과 유사합니다. 일.

자주 묻는 질문

볼륨 가중 평균 가격(VWAP)이란 무엇입니까?

거래량 가중 평균 가격(VWAP)은 거래량에 따라 조정된 유가 증권의 평균 가격을 나타내는 측정값입니다. 증권 거래의 총 달러 가치를 해당 기간 동안의 거래량으로 나누어 계산합니다. 구체적으로 VWAP를 계산하는 공식은 다음과 같습니다.

$\text{VWAP.}=\frac{\sum \text{가격 * 볼륨.}}{\sum \text{용량.}}$VWAP=∑용량∑가격 * 수량​

볼륨 가중 평균 가격(VWAP)이 중요한 이유는 무엇입니까?

VWAP는 시간이 지남에 따라 유가 증권의 가격을 부드럽게 표시하려는 거래자가 사용합니다. 또한 거래가 매매하려는 유가 증권의 가격을 움직이지 않도록 해야 하는 대규모 거래자도 사용합니다. 예를 들어, 헤지 펀드는 해당 증권의 가격을 인위적으로 부풀리는 것을 피하기 위해 해당 증권의 VWAP보다 높은 가격에 대한 매수 주문 제출을 자제할 수 있습니다. 마찬가지로, VWAP보다 너무 낮은 주문을 제출하는 것을 피할 수 있으므로 판매로 인해 가격이 하락하지 않습니다.

거래량 가중 평균 가격(VWAP)과 단순 이동 평균의 차이점은 무엇입니까?

VWAP와 마찬가지로 단순 이동 평균 거래자에게 유가 증권의 최근 가격 추세에 대한 덜 불안정한 관점을 제공합니다. 그러나 VWAP와 달리 단순 이동 평균은 해당 증권의 거래량 수준을 고려하지 않습니다. VWAP는 그날의 거래량에 따라 매일의 가격 변동에 가중치를 주기 때문입니다. 반면 단순 이동 평균은 모든 거래일이 동일한 수준으로 있다고 암시적으로 가정합니다. 용량.