섹터 뮤추얼 펀드 소개

포트폴리오를 다양화할 수 있는 여러 가지 방법이 있습니다. 새벽의 명성스타일 상자, 여러 다른 포함 자산 클래스. 그러나 다각화하는 또 다른 일반적인 방법은 다양한 섹터 경제의. 이것은 일반적으로 다음과 같이 수행됩니다. 뮤추얼 펀드 천연 자원 또는 유용.

이 기사에서는 섹터 펀드의 성격과 구성, 그리고 그것이 투자자에게 제공하는 장점과 단점을 검토할 것입니다.

섹터 뮤추얼 펀드란?

이름에서 알 수 있듯이 섹터 펀드는 다음과 같은 경제의 특정 부문에 투자하는 뮤추얼 펀드입니다. 에너지 또는 유틸리티. 섹터 펀드는 다양한 형태로 제공되며 실질적으로 다양할 수 있습니다. 시가 총액, 투자 목적 (즉, 성장 및/또는 소득) 및 포트폴리오 내의 증권 클래스. 섹터 펀드는 대형주 가치 또는 중형주 성장과 같은 Morningstar 스타일 상자의 특정 범주에 속하지 않습니다. 대신 모닝스타는 다음 8개 범주에서 섹터 펀드의 순위를 매기고 분석합니다.

1. 천연 자원 기금: 이 펀드가 투자하는 석유와 가스 및 기타 에너지원, 목재 및 임업. 이 기금은 일반적으로 장기 성장 투자자.

2. 유틸리티 펀드: 이 펀드는 다음의 증권에 투자합니다. 공익 사업 회사. 그들은 일반적으로 안정적으로 지불하도록 설계되었습니다. 배당금 보수적인 고정 소득 투자자들에게도 성장 요소가 있을 수 있습니다.

3. 부동산 펀드: 이 펀드는 소규모 투자자가 수익에 참여할 수 있는 방법을 제공합니다. 부동산 실제로 구매하지 않고도 부동산. 그들은 종종 성장과 수입을 모두 제공합니다.

4. 금융 자금: 이 펀드는 금융 산업에 투자합니다. 지주 투자 유가 증권이 포함됩니다. 보험, 은행업, 저당, 그리고 회계 기업.

5. 의료 기금: 이 기금은 제약 회사와 같은 모든 종류의 영리 의료 기관에 적용할 수 있습니다. 이 펀드의 대부분은 또한 생명공학 그리고 이 산업에서 선구적인 발전을 이루는 회사들.

6.기술 기금: 이 펀드는 기술 부문. 이 부문은 주로 컴퓨터, 전자 및 다양한 응용 분야에서 사용되는 기타 정보 기술에 중점을 둡니다.

7. 통신 기금: 이 펀드는 통신 부문에 중점을 두지만 인터넷 관련 회사도 포함될 수 있습니다.

8. 귀금속 펀드: 이 펀드는 다음과 같은 다양한 금속에 대한 노출을 제공합니다. 금, 은, 백금, 보장, 그리고 구리.

일부 섹터 펀드는 은행 또는 반도체. Morningstar는 이러한 자금을 더 큰 규모로 분류합니다. 동료 그룹 분석 목적으로.

역사적 성과

섹터 펀드를 고려하는 투자자는 광범위한 펀드에서 견딜 수 있는 것보다 더 큰 위험과 변동성을 받아들일 준비가 되어 있어야 합니다. 인덱스 펀드. 미국 경제의 다양한 부문은 역사적으로 경제 전체보다 높은 수치와 낮은 수치를 보였습니다.

생명공학과 같은 하위 부문은 훨씬 더 변동성이 클 수 있습니다. 섹터는 전체 경제 주기의 다양한 지점에서 다르게 수행됩니다. 일부 부문은 실적이 좋다. 강세장 그러나 형편없이 베어 마켓, 다른 사람들은 부진한 기간과 경기 침체 중에도 수입을 늘릴 수 있습니다. 섹터 펀드는 또한 다른 유형의 펀드보다 회전율이 높은 경향이 있으므로 세금에 민감한 투자자는 세심한 주의를 기울여야 합니다. 자본 이득 분배율.

섹터 펀드에 투자하는 이유는 무엇입니까?

섹터 펀드는 포트폴리오가 특정 섹터에 대한 노출이 부족한 투자자에게 시장 참여를 제공하도록 설계되었습니다. 그들은 또한 더 큰 측정을 제공할 수 있습니다. 다각화 그렇지 않으면 가능한 것보다 주어진 섹터 내에서. 투자자가 섹터 펀드를 고려하려는 주된 이유는 특정 섹터 펀드와 동일합니다. 개별 주식: 투자자는 해당 부문이 곧 강력한 성장을 경험할 것이라고 생각합니다.

혁신적인 신기술을 출시한 회사의 주식에 직접 투자하는 대신 투자자는 다음을 고려할 수 있습니다. 자산 할당 포트폴리오에 해당 회사의 주식을 보유하고 있는 기술 펀드에 투자합니다. 섹터 펀드는 다음과 같은 역할을 할 수도 있습니다. 방지책 일부 부문은 경제 전반에 걸쳐 반대 방향으로 움직이는 경향이 있기 때문에 포트폴리오가 필요합니다. 예를 들어, 높은 에너지 가격은 나머지 경제에 부담이 될 수 있지만 에너지 회사 자체에는 이익이 될 수 있습니다. 이 조건에서 이익을 얻으려는 투자자는 포트폴리오의 작은 부분을 에너지 펀드에 투자하는 것이 좋습니다.

합리적인 섹터 펀드 투자

집중 섹터 베팅을 고려하는 모든 투자자에게 중요한 기준은 다양한 주류 포트폴리오를 소유하는 것입니다. 효율적으로 다각화하기 위해 계획자는 잠재적인 부문 펀드와 고객의 현재 포트폴리오, 선택된 섹터 펀드에 이미 완전 보유 또는 다른 종목에 보유된 가능한 최소한의 주식이 포함되도록 축적.

섹터 펀드 내의 많은 유가 증권은 해당 펀드 패밀리의 주류 펀드에서도 종종 발견됩니다. 예를 들어, ExxonMobil과 같은 주요 석유 주식은 특정 지역에서만 발견되는 것이 아닙니다. 펀드 회사'NS 에너지 부문 펀드지만 그 주력 대형 캡가치 펀드 또한. 따라서 대체 에너지원과 같은 특정 하위 섹터에 투자하는 섹터 펀드는 경우에 따라 더 광범위한 기반 펀드보다 더 큰 분산을 제공할 수 있습니다.

섹터 펀드로 평균화

포트폴리오에 섹터 펀드를 추가하는 투자자는 시장의 특정 섹터에 대한 타이밍을 맞추는 것이 전체 시장에 타이밍을 맞추는 것보다 더 위험하고 어려울 수 있다는 점을 인지해야 합니다. 이전에 언급했듯이 하위 섹터 펀드는 기본적으로 광범위한 기반 펀드보다 훨씬 더 변동성이 높습니다. 은행이나 은행과 같은 특정 산업에 영향을 미칠 수 있는 경제 주기에 더 취약하게 만들 것입니다. 모기지.

모닝스타는 투자자들이 특정 부문에 대한 노출을 포트폴리오의 5%로 제한할 것을 권장합니다. 다음과 같은 자산 및 부문 할당 전략의 사용 달러 비용 평균화 또는 정기 포트폴리오 재조정 도 적극 권장됩니다. 이러한 방법은 섹터 펀드에 내재된 변동성을 효과적으로 줄일 수 있습니다. 그러나 섹터 펀드는 시간이 지남에 따라 더 높은 수익을 추구하는 보다 공격적인 투자자에게 적합한 경향이 있습니다.

아마도 가장 중요한 것은 섹터 펀드 투자자가 섹터의 전체 주기적인 상승과 하락을 경험할 수 있도록 최소 5-10년 동안 투자를 유지할 준비가 되어 있어야 한다는 것입니다. 기간이 5년 미만인 투자자는 상당한 어려움에 직면합니다. 시장 위험.

섹터 펀드 비용 및 수수료

섹터 펀드 투자자는 자신이 지불하는 금액을 면밀히 모니터링해야 합니다. 판매 수수료 더 일반적인 범주의 펀드보다 높게 운영되는 부문 펀드에 대한 연간 비용. 이는 섹터 펀드(모든 범주에서)가 부족하기 때문입니다. 자산 기반 이는 플래그십 그로스 펀드나 인컴 펀드와 같은 주류 펀드에서 볼 수 있습니다. 결과적으로 그들은 더 큰 펀드가 제공할 수 있는 경제적 규모의 가격 책정을 누리지 못합니다.

시장 타이밍 전략에 참여하는 투자자는 섹터의 세계를 탐색하는 것이 현명할 것입니다. 거미 그리고 상장지수펀드(ETF) 사용할 수 있습니다. 이들은 뮤추얼 펀드와 유사한 분산을 제공하지만 주식처럼 거래하고 기존보다 훨씬 저렴하게 구입할 수 있습니다. 개방형 펀드. 이들 중 많은 수는 또한 단락 사용하는 투자자를 위해 공매도 전반적인 헤지 또는 투자 전략의 일부로.

결론

섹터 펀드는 경제의 전체 섹터 또는 특정 하위 섹션에서 익스포저를 원하는 공격적인 투자자에게 적합합니다. 시장의 특정 부문에 대한 과도한 노출은 투자자에게 과도한 위험과 변동성을 초래할 수 있으며 이를 피하기 위해 적절한 조치를 취해야 합니다.