투자자들이 간과해서는 안 되는 11가지 ETF 결함

상장지수펀드 (ETF)는 소규모 및 대규모 투자자 모두에게 훌륭한 투자 수단이 될 수 있습니다. 뮤추얼 펀드와 비슷하지만 주식처럼 거래되는 이 인기 펀드는 포트폴리오를 관리하고 할당하는 데 소비해야 하는 시간과 노력을 늘리지 않으면서 포트폴리오의 다양성을 확장합니다. 투자.

그러나 투자자들이 ETF의 세계로 뛰어들기 전에 알아야 할 몇 가지 단점이 있습니다.

거래 수수료

ETF의 가장 큰 장점 중 하나는 주식처럼 거래할 수 있다는 것입니다. ETF는 일반적으로 공통 섹터 또는 테마로 연결된 개별 회사의 포트폴리오에 투자합니다. 투자자 한 번에 더 큰 포트폴리오에 투자하는 이점을 얻으려면 ETF를 구입하십시오.

ETF의 주식과 같은 특성으로 인해 투자자는 시장 시간 동안 사고 팔 수 있을 뿐만 아니라 한도 및 스탑과 같은 구매에 대한 선주문을 할 수 있습니다. 반대로 전형적인 뮤추얼 펀드 펀드의 순자산 가치가 계산되면 시장이 닫힌 후 구매가 이루어집니다.

주식을 사거나 팔 때마다 수수료를 지불합니다. 이것은 ETF를 사고파는 경우에도 마찬가지입니다. ETF를 거래하는 빈도에 따라 거래 수수료가 빠르게 추가되어 투자 성과를 감소시킬 수 있습니다. 무부하 뮤추얼 펀드, 반면에 수수료 또는 판매 수수료 없이 판매되므로 이러한 점에서 유리합니다. ETF. ETF에 대한 투자를 상호에 대한 유사한 투자와 비교할 때 거래 수수료를 인식하는 것이 중요합니다. 축적.

유사한 ETF와 뮤추얼 펀드 사이에서 결정하는 경우 거래 수수료를 포함하여 각각의 다른 수수료 구조를 알고 있어야 합니다. 그리고 주식과 마찬가지로 ETF를 적극적으로 거래하면 커미션이 빠르게 쌓여 투자 성과가 크게 떨어질 수 있음을 기억하십시오.

ETF 거래 수수료의 세부 사항은 주로 펀드 자체와 펀드 제공업체에 따라 다릅니다. 대부분의 ETF는 주문당 수수료가 $10 미만입니다. 많은 경우 Vanguard 및 Schwab과 같은 제공업체는 일반 고객이 수수료 없이 ETF를 사고팔 수 있도록 합니다.ETF의 인기가 높아지면서 수수료 없는 펀드도 늘었다.

투자자들이 ETF의 비용 비율을 아는 것도 중요합니다. NS 비용 비율 매년 다양한 운영 비용을 충당하기 위해 펀드의 총 자산 중 몇 퍼센트가 필요한지를 나타내는 척도입니다. 이것은 투자자가 펀드에 지불하는 수수료와 정확히 동일하지는 않지만 유사한 효과가 있습니다. 비용 비율이 높을수록 투자자의 총 수익은 낮아집니다. ETF는 다른 많은 투자 수단에 비해 비용 비율이 매우 낮은 것으로 알려져 있습니다. 여러 ETF를 비교하는 투자자의 경우 이것은 확실히 알아야 할 사항입니다.

근본적인 변동 및 위험

뮤추얼 펀드와 같은 ETF는 종종 투자자에게 제공하는 분산 투자로 찬사를 받습니다. 그러나 ETF에 하나 이상의 기초 포지션이 포함되어 있다고 해서 변동성의 영향을 받지 않는다는 의미는 아닙니다. 큰 변동의 가능성은 주로 펀드의 범위에 따라 달라집니다. S&P 500과 같은 광범위한 시장 지수를 추적하는 ETF는 석유 서비스 ETF와 같은 특정 산업 또는 부문을 추적하는 ETF보다 변동성이 적을 가능성이 높습니다.

따라서 펀드의 초점과 펀드에 포함된 투자 유형을 파악하는 것이 중요합니다. ETF가 산업의 고착화 및 대중화와 함께 점점 더 구체적으로 성장함에 따라 이는 더욱 우려되는 사항이 되었습니다.

국제 또는 글로벌 ETF의 경우 해당 국가의 통화 신용도와 마찬가지로 ETF가 따르는 국가의 펀더멘털이 중요합니다. 경제적, 사회적 불안정성은 특정 국가나 지역에 투자하는 ETF의 성공 여부를 결정하는 데에도 큰 역할을 합니다. ETF의 실행 가능성에 관한 결정을 내릴 때 이러한 요소를 염두에 두어야 합니다.

여기서의 규칙은 ETF가 무엇을 추적하는지 알고 그에 관련된 기본 위험을 이해하는 것입니다. 일부 ETF는 낮은 변동성을 제공하기 때문에 이 모든 펀드가 동일하다고 생각하지 마십시오.

유동성 부족

의 가장 큰 요인은 ETF, 주식 또는 공개적으로 거래되는 모든 것은 유동성입니다. 유동성이란 당신이 무언가를 살 때 가격을 움직이지 않고도 상대적으로 빨리 빠져나갈 수 있을 만큼 충분한 거래 관심이 있다는 것을 의미합니다.

ETF가 얕게 거래되는 경우 평균 거래량 대비 포지션 규모에 따라 투자에서 빠져나가는 데 문제가 발생할 수 있습니다. 비유동적 투자의 가장 큰 징후는 매수호가와 매도호가 사이의 큰 스프레드입니다. ETF를 사기 전에 유동성이 있는지 확인해야 하며, 이를 수행하는 가장 좋은 방법은 일주일 또는 한 달에 걸쳐 스프레드와 시장 움직임을 연구하는 것입니다.

여기서의 규칙은 관심 있는 ETF가 큰 매수호가와 매도호가 사이의 스프레드.

자본 이득 분배

어떤 경우에는 ETF가 자본 이득을 주주에게 분배합니다. 주주가 양도소득세를 납부할 책임이 있기 때문에 ETF 보유자에게 항상 바람직한 것은 아닙니다. 일반적으로 펀드가 자본 이득을 분배하고 투자자에게 세금 책임을 지는 것보다 자본 이득을 유지하고 투자하는 것이 더 좋습니다. 투자자들은 일반적으로 이러한 자산에 재투자하기를 원할 것입니다. 자본 이득 분배 그리고 이것을 하기 위해, 그들은 더 많은 주식을 사기 위해 브로커에게 돌아가야 할 것이며, 이는 새로운 수수료를 발생시킵니다.

다양한 ETF는 자본 이득 분배를 다양한 방식으로 취급하기 때문에 투자자가 자신이 참여하는 펀드에 대해 지속적으로 파악하는 것이 어려울 수 있습니다. 투자자가 해당 펀드에 투자하기 전에 ETF가 자본 이득 분배를 처리하는 방식에 대해 배우는 것도 중요합니다.

ETF에 투자하는 방법

일시불로 ETF를 사는 것은 간단합니다. $10,000이 특정 ETF에 투자하려는 금액이라고 가정해 보겠습니다. 살 수 있는 주식의 수와 수수료 비용을 계산하고 돈을 위해 일정 수의 주식을 얻습니다.

그러나 검증된 소액 투자자의 포지션 구축 방법도 있습니다. 달러 비용 평균화. 이 방법을 사용하면 동일한 $10,000를 사용하여 예를 들어 $1,000씩 월 단위로 투자합니다. 가격이 더 높아짐에 따라 몇 달 안에 $1,000로 더 적은 수의 주식을 살 수 있기 때문에 이를 달러 비용 평균이라고 합니다. 다른 달에는 주가는 더 낮아질 것이다 그리고 당신은 더 많은 주식을 살 수 있을 것입니다.

물론 이 전략의 가장 큰 문제는 ETF가 주식처럼 거래된다는 점입니다. 따라서 특정 ETF의 1,000달러 가치를 구매할 때마다 브로커에게 수수료를 지불해야 합니다. 결과적으로 월별 투자로 ETF에 포지션을 구축하는 것은 비용이 더 많이 들 수 있습니다. 이러한 이유로 ETF 거래는 일시불 접근 방식을 선호합니다.

여기에서 원칙은 한 번에 일시불로 투자하여 중개 수수료를 줄이는 것입니다.

레버리지 ETF

위험 고려 사항과 관련하여 많은 투자자들은 ETF가 다른 투자 방식보다 덜 위험하다고 느끼기 때문에 ETF를 선택합니다. 위에서 변동성 문제를 이미 다루었지만 특정 유형의 ETF는 다른 유형에 비해 본질적으로 훨씬 더 많은 투자 위험이 있다는 점을 인식하는 것이 중요합니다.

레버리지 ETF가 좋은 예입니다. 이 ETF는 시간이 지남에 따라 매일 재설정으로 인해 가치가 하락하는 경향이 있습니다. 이는 기본 인덱스가 번창하는 경우에도 발생할 수 있습니다. 많은 분석가들은 투자자들에게 레버리지 ETF를 전혀 사지 말라고 경고합니다. 이 접근 방식을 취하는 투자자는 투자를 주의 깊게 관찰하고 위험을 염두에 두어야 합니다.

ETF 대 ETN

페이지에서 비슷해 보이기 때문에 ETF와 ETN(Exchange-traded notes)은 서로 혼동되는 경우가 많습니다. 그러나 투자자들은 이것이 매우 다른 투자 수단이라는 것을 기억해야 합니다. ETN은 명시된 전략을 가지고 있습니다. 또한 상품 또는 주식의 기본 지수를 추적하고 다른 기능 중에서 비용 비율도 가지고 있습니다.

그럼에도 불구하고 ETN은 ETF와 다른 위험을 갖는 경향이 있습니다. ETN은 발행 회사의 지급 능력 위험에 직면해 있습니다. ETN의 발행 은행이 파산을 선언하면 투자자는 종종 운이 좋지 않습니다. 이는 ETF와 관련된 위험과는 다른 위험이며, ETF 추세에 뛰어들고 싶어하는 투자자들이 인식하지 못할 수도 있는 것입니다.

과세 소득 통제 상실

서로 다른 개별 주식 풀의 주식을 사는 투자자는 ETF에서 동일한 그룹의 주식을 사는 투자자보다 더 많은 유연성을 갖습니다. 이것이 ETF 투자자에게 불리한 한 가지 방법은 세금 손실 추수를 통제할 수 있는 능력에 있습니다. 주가가 하락하면 투자자는 손실을 보고 주식을 매도할 수 있어 총자본이득과 과세소득을 어느 정도 감소시킬 수 있다. ETF를 통해 동일한 주식을 보유하고 있는 투자자들은 동일한 사치를 누리지 못합니다. ETF는 포트폴리오를 조정할 시기를 결정하며 투자자는 개별 이름이 아닌 전체 주식을 매수 또는 매도해야 합니다.

가격 대 기본 가치

주식과 마찬가지로 ETF의 가격은 때때로 해당 ETF의 기본 가치와 다를 수 있습니다. 이것은 투자자가 단지 ETF를 매수하기 위해 ETF 포트폴리오의 기초 주식이나 원자재 가격보다 높은 프리미엄을 실제로 지불할 수 있는 상황으로 이어질 수 있습니다. 이것은 흔하지 않으며 일반적으로 시간이 지나면 수정되지만 ETF를 매수하거나 매도할 때 감수해야 하는 위험을 인식하는 것이 중요합니다.

통제 문제

ETF가 많은 투자자들에게 어필하는 동일한 이유 중 하나는 업계의 한계로 볼 수도 있습니다. 투자자들은 일반적으로 ETF의 기초 지수에서 개별 주식에 대해 발언권이 없습니다. 이는 도덕적 갈등 등의 이유로 특정 기업이나 산업을 피하려는 투자자가 개별 종목에 집중하는 투자자와 같은 수준의 통제력을 갖지 못한다는 것을 의미한다. ETF 투자자는 포트폴리오를 구성하는 개별 주식을 선택하는 데 시간을 할애할 필요가 없습니다. 반면에 투자자는 전체 ETF에 대한 투자를 제거하지 않고 주식을 제외할 수 없습니다.

ETF 실적 기대

앞서 언급한 일부 항목과 같은 의미의 결함은 아니지만 투자자는 실적에서 기대할 수 있는 정확한 아이디어를 가지고 ETF 투자에 참여해야 합니다.

ETF는 가장 자주 벤치마킹 지수와 연결되는데, 이는 ETF가 해당 지수를 능가하지 않도록 설계된 경우가 많다는 것을 의미합니다. 이러한 유형의 초과 성과(물론 추가 위험도 수반됨)를 찾는 투자자는 다른 기회를 찾아야 합니다.

결론

이제 ETF에 수반되는 위험을 알았으므로 더 나은 투자 결정을 내릴 수 있습니다. ETF는 인기가 폭발적으로 증가했으며 많은 경우에 이러한 인기를 받을 자격이 있습니다. 하지만 모든 좋은 것들과 마찬가지로 ETF에도 단점이 있습니다.

건전한 투자 결정을 내리려면 특정 투자 수단에 대한 모든 사실을 알아야 하며 ETF도 다르지 않습니다. 단점을 알면 잠재적인 함정을 피하고 모든 것이 순조롭게 진행된다면 순조로운 이익을 얻는 데 도움이 될 것입니다.