현금 비율 이해

현금 비율이란 무엇입니까?

현금비율은 기업의 유동성, 특히 회사 총계의 비율 현금 및 현금 등가물 현재 부채. 이 지표는 현금 또는 현금에 가까운 자원으로 단기 부채를 상환할 수 있는 회사의 능력을 계산합니다. 유가 증권. 이 정보는 채권자가 회사에 대출할 의향이 있는 경우 얼마나 많은 돈이 있는지 결정할 때 유용합니다.

현금 비율은 최악의 시나리오(예: 회사가 곧 문을 닫는 상황)에서 회사의 가치를 나타내는 지표와 거의 같습니다. 채권자와 분석가에게 가치를 알려줍니다. 유동 자산 이는 곧 현금으로 전환될 수 있으며 회사의 유동 부채 이러한 현금 및 현금에 가까운 자산이 커버할 수 있습니다.

현금 비율 이해

다른 것에 비해 유동성 비율, 현금 비율은 일반적으로 회사의 부채 및 다른 자산을 남겨두고 현금 또는 현금 등가물 보유에만 충실하기 때문입니다. 포함 미수금, 방정식에서 벗어났습니다.

회사의 현금 비율 공식은 다음과 같습니다.

현금 비율=유동부채현금 및 현금 등가물​

다음과 같은 다른 유동성 측정과 마찬가지로 현재 비율 그리고 빠른 비율, 현금 비율 공식은 분모에 유동 부채를 사용합니다. 유동 부채에는 단기 부채, 미지급 부채 및 미지급금과 같이 만기가 1년 이하인 모든 의무가 포함됩니다.

주요 차이점은 분자에 있습니다. 현금 비율의 분자는 방정식의 자산 부분을 다음과 같이 가장 유동성이 높은 자산으로 제한합니다. 손 안에 현금, 요구불 예금 및 현금 등가물, 머니 마켓 계좌 펀드, 저축 계좌 및 T-Bill을 포함합니다.

매출채권, 재고자산, 선급자산 및 특정 투자금은 다른 유동성 측정과 마찬가지로 현금비율에 포함되지 않습니다. 근거는 이러한 품목이 시장에서 구매자를 찾는 데 시간과 노력이 필요할 수 있다는 것입니다. 또한 이러한 자산을 매각하여 받은 금액을 확인할 수 없습니다.

현금 비율은 무엇을 나타냅니까?

현금 비율은 회사의 유동성을 측정하는 데 가장 일반적으로 사용됩니다. 회사가 모든 유동 부채를 즉시 지불해야 하는 경우 이 지표는 다른 자산을 매각하거나 청산하지 않고도 회사가 그렇게 할 수 있는 능력을 보여줍니다.

현금 비율은 1보다 크거나 작은 숫자로 표시됩니다. 비율을 계산할 때 결과가 1이면 회사는 해당 부채를 상환하기 위해 현금 및 현금 등가물을 사용하는 것과 정확히 동일한 유동 부채 금액을 갖게 됩니다.

1 미만

회사의 현금 비율이 1보다 작으면 현금 및 현금 등가물보다 유동 부채가 더 많습니다. 그 뜻은 부족한 현금 손에 단기 부채를 상환하기 위해 존재합니다. 회사가 회사를 왜곡하는 조건을 가지고 있다면 이것은 나쁜 소식이 아닐 수 있습니다. 대차 대조표, 예를 들어 공급업체와의 더 긴 신용 조건, 효율적으로 관리되는 재고, 고객에게 제공되는 신용이 거의 없습니다.

1보다 큼

회사의 현금 비율이 1보다 크면 회사는 유동 부채보다 현금 및 현금 등가물이 더 많습니다. 이 상황에서 회사는 모든 단기 부채를 갚을 능력이 있고 여전히 현금이 남아 있습니다.

그것이 책임이 있는 것처럼 들리지만, 특히 산업 표준보다 훨씬 더 큰 경우 높은 현금 비율이 반드시 회사의 강력한 성과를 반영하는 것은 아닙니다. 높은 현금 비율은 회사가 현금 활용에 비효율적이거나 최대화하지 않음을 나타낼 수 있습니다. 저비용 대출의 잠재적 이점: 수익성 있는 프로젝트에 투자하는 대신, 은행 계좌. 또한 회사가 미래 수익성에 대해 걱정하고 보호 자본 쿠션을 축적하고 있음을 암시할 수 있습니다.

현금비율의 한계

현금 비율은 재무 보고 또는 분석가가 회사의 기본 분석에서 거의 사용하지 않습니다.

기업이 유동부채를 충당하기 위해 과도한 수준의 현금 및 현금에 가까운 자산을 유지하는 것은 현실적이지 않습니다. 회사가 많은 양의 현금을 보유하는 것은 종종 자산 활용도가 좋지 않은 것으로 간주됩니다. 이 돈은 주주에게 반환되거나 더 높은 수익을 창출하기 위해 다른 곳에서 사용될 수 있기 때문에 대차 대조표 보고. 흥미로운 유동성 관점을 제공하지만 이 비율의 유용성은 제한적입니다.

현금 비율은 산업 평균 및 경쟁사 평균과 비교하거나 시간 경과에 따른 동일한 회사의 변화를 볼 때 더 유용합니다. 1보다 낮은 현금 비율은 때때로 회사가 재정적 어려움을 겪을 위험이 있음을 나타냅니다. 그러나 낮은 현금 비율은 예를 들어 자금이 확장을 위해 사용되기 때문에 낮은 현금 준비금을 유지해야 하는 회사의 특정 전략의 지표일 수도 있습니다.

특정 산업은 더 높은 유동 부채와 더 낮은 비용으로 운영되는 경향이 있습니다. 현금 준비금, 따라서 산업 전반의 현금 비율은 문제를 나타내지 않을 수 있습니다.