Online Brokers 2019: 현실 점검의 해

온라인 중개 환경은 2017년에 대부분의 대형 중개인이 대규모 가격 인하를 시행하면서 극적으로 변화했습니다. 그러나 2018년은 손실 포인트 측면에서 시장 역사상 가장 큰 매도세가 여러 차례 있었던 힘든 한 해였습니다. 많은 중개인이 2018년 2월에 가장 큰 시장 하락을 보인 이틀 동안 중단되어 고객이 매도에 합류하지 못했습니다. 투자자 불안은 많은 사람들을 곁길로 내몰았습니다. 12월 26일은 다우존스 산업평균지수 역사상 가장 큰 단일 1일 포인트 상승을 가져왔습니다. 요컨대, 변동성은 느리고 꾸준한 강세장 이후 수년간 회복되어 국제적 "투쟁 또는 도피" 반응을 촉발했습니다.

브로커는 2018년을 인프라를 강화하고 트레이더를 다시 데려오기 위해 할 수 있는 모든 일을 했습니다. 거래빈도가 높은 Interactive Brokers는 계정 수가 22% 증가했지만 계정당 연간 거래 건수는 2018년 1월 430건에서 2019년 1월 320건으로 감소했습니다. Schwab의 고객은 2017년 4분기와 2018년 4분기 사이에 뮤추얼 펀드 보유를 중단하여 해당 투자의 13%를 빼내고 상장지수펀드(ETF)에 4%를 추가했습니다. 주식 투자는 6% 감소했지만 채권 투자는 25% 증가했습니다.

수수료 압축과 활동 부족으로 인해 온라인 브로커는 고객을 시장으로 다시 끌어들이기 위해 더 열심히 일합니다. 그들 대부분은 육안으로 볼 수 없는 거래 환경의 조각을 업그레이드하는 데 1년을 보냈습니다. 우리가 한 해 동안 본 주요 변경 사항은 플랫폼을 보다 안정적으로 만들고 거래 활동의 급증에 대응할 수 있도록 하는 것입니다. 커미션을 청구하는 중개인은 거래 버튼을 누르기를 원하므로 플랫폼을 거래 활동의 급증에 더 빠르고 탄력적으로 만들기 위해 인프라 단점을 해결했습니다. 수수료를 부과하지 않는 중개인은 귀하의 주문 흐름을 시장 조성자에게 판매함으로써 일부 보상을 받기 때문에 귀하도 거래하기를 원합니다.

커미션을 청구하지 않는 브로커의 수는 JP Morgan의 You Invest 앱이 출시되었을 때 작년에 증가했습니다.

8월 출시. You Invest 고객은 계좌를 개설한 후 첫 해에 수수료 없이 100개의 주식 및 ETF 거래를 할 수 있습니다. 체이스 당좌 예금 계좌에 잔고가 많은 고객은 그 후 연간 100회 이상의 자유 거래를 할 수 있습니다.

수수료가 없는 또 다른 플랫폼이 3월에 모바일 앱과 함께 베타 테스트로 이동하고 있으며 이 플랫폼은 흥미로운 혈통을 가지고 있습니다. 공개되면 실제 리뷰를 시청하십시오.

기능 군비 경쟁이 상당히 느려졌습니다. 트레이더를 위한 도구 측면에서 큰 진전은 없었지만 꽤 많은 브로커가 플랫폼을 더 쉽게 사용할 수 있도록 노력했습니다. 2000년대의 첫 15년 동안 브로커는 기능과 도구를 추가했으며 이러한 추가 기능 중 일부는 나머지 부분과 단절된 느낌의 새 창을 생성하는 우연한 것으로 가장 잘 설명됩니다. 플랫폼.

지난 3년 동안 우리는 다단계 메뉴가 평면화되는 것을 보았습니다. 이제 차트에서 거래 티켓으로 이동하기 위해 5가지 선택 항목을 클릭할 필요가 없습니다. "모바일 퍼스트" 개발 철학은 데스크톱과 스마트폰의 유사성을 높였습니다. 경험담. 대부분의 최고 중개인이 제공하는 제3자 조사가 원활하게 통합되어 투자자에게 보다 편안한 경험을 제공합니다.

기업 인사이트(Corporate Insight) 사장 마이클 엘리슨(Michael Ellison)Corporateinsight.com금융 부문 기업에 자문을 제공하는 리서치 회사인 )은 온라인 중개인이 사용자 경험을 최대한 쉽게 만들기 위해 메뉴 구조를 축소하고 있다고 지적했습니다. Ellison은 "중개인은 클라이언트를 사이트에 유지하기를 원합니다."라고 말합니다.

자산 클래스로서의 암호 화폐는 거래자에게 약간의 흥분을 일으켰고 브로커는 "아, 아니요, 아직 우리는 적합하지 않다고 생각합니다." "그럼요. 자, 이 물건을 교환하세요." Charles Schwab, E*TRADE, Interactive Brokers, Lightspeed Trading, Sogotrade, tastyworks, TD Ameritrade 및 TradeStation은 비트코인 ​​선물을 거래할 수 있으며 Robinhood의 고객은 중개에서 6개의 암호화폐를 거래할 수 있습니다. 계정. Fidelity의 고객은 Fidelity 포지션 페이지에 Coinbase 포트폴리오를 표시할 수 있지만 통화나 선물을 거래할 수는 없습니다. TD Ameritrade는 해당 자산 클래스에 액세스할 수 있는 투명하고 규제된 방법을 제공하는 새로운 암호화폐 거래소인 ErisX에 투자했습니다.

2018년에는 가격 변동이 거의 없었지만 일부 중개인은 현금 계좌 개설을 위한 최소 요건을 없앴습니다. (증거금 계좌를 개설하기 위한 $2,000 보증금은 규제 요건입니다.) 가장 극적인 것은 인터랙티브 브로커, 최소 $10,000 하락 캐치(catch)가 있지만 여름 동안 $0로: $100,000 미만의 계정은 커미션으로 최소 월 $10를 생성하거나 차액을 활동 수수료로 지불해야 합니다.

투자자를 위한 기타 비용 변경에는 상장지수펀드(ETF) 및 뮤추얼 펀드에 대한 비용 비율 감소가 포함되었습니다. Fidelity와 Vanguard는 4개의 제로 비용 비율 인덱스 뮤추얼 펀드를 출시하면서 Fidelity와 장기간 결투를 벌였습니다.

보안이 계속해서 우려되고 있지만 좋은 소식은 온라인 중개 플랫폼이 가장 안전하다는 것입니다. 의 검색 신분 도용 리소스 센터 2018년에 금융 및 은행 부문에서 2017년과 거의 동일한 수의 침해가 발생했음을 보여줍니다. 134 – 그러나 노출된 레코드 수는 320만에서 170만으로 떨어졌습니다. Fidelity는 지점 중 한 곳에서 몇 가지 사소한 위반이 있었고 주택 융자를 신청한 소수의 Ally Bank 고객은 개인 정보가 잘못 전송되었습니다. 이러한 은행 고객 중 일부는 Ally Invest 고객일 수도 있습니다.

온라인 중개인은 고객을 보호하는 방법에 대해 더 앞서서 보안 문제에 대응하고 있습니다. 다음을 포함한 여러 제안 고객 보증 충실도, 찰스 슈왑, TD 아메리트레이드 그리고 전자 무역. Fidelity의 독립 투자 담당 수석 부사장인 Scott Ignall은 자신의 회사가 온라인 환경을 모니터링하고 다양한 조치와 여러 수준의 보안을 갖추고 있습니다. 장소. Ignall은 "우리의 조치에는 무단 계정 액세스로부터 보호하기 위한 다중 요소 인증 및 모니터링 활동이 포함됩니다."라고 말합니다. 그 "Fidelity가 보호 조치를 취하는 동안 보안은 공유됩니다. 책임."

나에게 맞는 브로커 선택하기

어떤 온라인 브로커가 당신에게 적합합니까? 우리는 70명의 온라인 중개인의 제안을 연구하고 10개 범주에 걸쳐 점수를 할당했습니다. 방법론에 대한 자세한 설명을 읽을 수 있습니다. 여기. 14명의 중개인이 우리와 광범위하게 협력하여 플랫폼에 대해 자세히 알아볼 수 있는 데이터 및 테스트 계정을 제공했습니다. 개별 리뷰 페이지 하단에서 찾을 수 있도록 11개 플랫폼에 대한 비디오 둘러보기를 만들었습니다. Vanguard는 참여하지 않기로 결정했지만 규모 때문에 어쨌든 포함했습니다.

브로커의 순위를 매기기 위해 거래 경험, 거래 기술, 사용성, 모바일 기능, 제공 범위, 연구 편의 시설, 포트폴리오 분석, 고객 서비스, 교육 및 소송 비용. 최고의 브로커는 탐색하기 쉬운 거래 경험을 제공하는 동시에 고객을 위한 가격 개선을 생성하기 위해 주문을 전달합니다. 그들은 고객이 온라인으로 거래할 수 있는 여러 자산 클래스를 제공하고 포트폴리오 성과를 분석하는 의미 있는 방법을 제공합니다. 온라인과 전화를 통한 고객 서비스는 신속하며 조사, 뉴스 및 차트 작성은 최고 수준입니다. 고객이 투자 기술을 향상시키는 데 도움이 되는 계획 도구와 교육 리소스가 있으며 비용은 일반 개인 투자자가 합리적이라고 생각하는 것입니다.

6개월 동안 수천 시간의 사용자 테스트를 거친 후 전체 우승자를 발표하게 된 것을 자랑스럽게 생각합니다.

• 피델리티 인베스트먼트
• 인터랙티브 브로커
• 찰스 슈왑
• 트레이드스테이션
• TD 아메리트레이드

중개인의 리뷰 페이지 하단에서 찾을 수 있는 비디오 플랫폼 안내도 꼭 시청하십시오. 전반적인 순위와 개인 투자자의 요구 사항이 다양하다는 것을 이해하는 것 외에도 다양한 거래 요구 사항과 스타일에 가장 적합한 브로커 목록을 선별했습니다. 다음은 해당 범주의 전체 목록입니다.

• 초보자에게 최고
• 저렴한 비용에 최고
• 최고의 주식 거래 앱
• ETF에 가장 적합
• 옵션 거래에 가장 적합
• 페니 주식에 가장 적합
• Roth IRA에 가장 적합
• IRA에 가장 적합
• 데이 트레이딩에 최적
• 국제 무역에 가장 적합
• 외환 거래에 가장 적합
• 최고의 웹 거래 플랫폼

커스터마이징에서 개인화까지

내년 업계는 어디로 움직일까? 테이스트웍스' Tom Sosnoff는 자산이 로봇 자문 서비스로 유입되는 것을 반대하고 있습니다. 그는 패시브 투자에서 액티브 투자로의 대규모 탈출을 보고 있습니다. 평가에 따르면, 전 세계적으로 소극적인 상황에 처한 개인 투자자는 이러한 부의 집중이 전 세계적으로 풀릴 때 가만히 앉아 있지 않을 것입니다. 자산]이 발생하기 시작합니다.” 그는 스트리밍, 실시간 전략 콘텐츠 및 도구를 제공하는 플랫폼(예: tastyworks)이 가장 많은 이익을 얻습니다.

Ellison은 브로커가 사용 가능한 경우에도 소수의 클라이언트가 사용하는 사용자 지정 옵션에서 개인화된 서비스로 이동할 것이라고 믿습니다. "플랫폼은 당신이 하는 일을 지켜보고 당신이 플랫폼을 어떻게 사용하는지 배울 것입니다."라고 그는 말합니다. 그는 향후 18~24개월 동안 중개인이 고객의 투자 습관에 따라 관련 도구를 제공할 것으로 예상합니다.

TD Ameritrade의 전 제품 관리자인 Victor Jones는 다음과 같이 말했습니다. 밖으로." Jones는 중개인이 새로운 세대의 투자자가 전형적인 초보자 실수를 하지 않도록 하는 기술을 구축해야 한다고 생각합니다. 그리고 좋은 거래 플랫폼은 혼란이 오기 전에 콘텐츠와 서비스를 제공하여 고객의 다음 움직임을 예상해야 합니다. 입력. Interactive Brokers 및 tastyworks를 포함하여 우리가 검토한 일부 브로커는 클라이언트가 사용하는 도구를 쉽게 액세스할 수 있도록 보관하지만 상당히 드뭅니다. 우리는 확실히 이 추세를 주시할 것입니다.

젊은 투자자와 이들을 유치해야 하는 필요성은 계속해서 플랫폼 혁신을 주도할 것입니다. "모바일 우선" 개발은 이제 업계 표준이며 모바일 앱을 사용하는 모든 중개인은 모바일 장치를 통한 거래 및 전반적인 고객 참여가 크게 증가했다고 보고했습니다. 대형 중개인 중 일부는 모바일 장치를 통해서만 연결하는 것을 선호하는 클라이언트가 점점 더 많아지고 있다고 말했습니다. Merrill Edge의 자문 및 클라이언트 서비스 책임자인 David Poole은 다음과 같이 말했습니다. 우리는 이러한 추세가 계속될 것으로 기대하며 고객이 이동 중에 투자를 관리하는 데 필요한 모든 기능에 액세스할 수 있도록 할 것입니다.”

Investopedia 온라인 중개인 검토 팀은 이 검토 패키지에 대해 열심히 작업했으며 투자 및 거래에 사용할 플랫폼을 결정할 때 이 패키지가 유용하기를 바랍니다. 향후 리뷰에서 고려했으면 하는 사항을 알려주십시오. 당신은 우리에게 트윗을 보낼 수 있습니다 @investopedia 또는 우리의 의견을 남겨주세요 페이스북 페이지.

즐거운 거래!